今天的行情可谓一波三折。早上开盘就下跌，后来一度V到了正的0.98%，结果，一眨眼工夫，飞流直下三千尺，竟然跌破了2900点！
跌破2900后，不少客户开始询问：自己持有的多只基金都在跌，有几只基金都跌了20%以上！要怎么补仓才好呢？
说到“补仓”，我先罗列客户最常用的两种方式：
第一种：哪只基金跌得狠，我就补仓哪只，恪守越跌越买原则。
第二种：卖出盈利的基金，然后用卖出的钱去补仓亏损的基金。
上面的2种补仓方式，有什么问题呢？
第一种方式的核心问题就在于：一味坚守“谁跌买谁，越跌越买”原则，很容易造成1个问题，那就是容易不知不觉让个别基金的持仓份额越来越多，从而偏离既定的资产配置配比，从而造成整个基金持仓的风险偏离。
第二种方式的问题就是：加仓或者卖出一只基金，千万不要看客户之前在它身上是亏钱和赚钱。我们的投资决策，不能受到我们账户过去损益情况的影响。重点是要看当下时点该基金是否性价比高，看未来是否有中期大涨趋势，或者是否具有长牛属性。
因此，调仓策略一定要事先规划好，而不是等暴跌后，受到情绪影响盲目补仓。
专业的理财经理，如何为客户制定补仓计划？
1、为客户做持仓诊断，看权益基金占比是否合理
客户整体资产配置中，权益基金的占比是否合理，我们可以参考标准普尔家庭资产象限图来进行判断。
这一步，我们主要帮客户梳理出“稳健理财”（增值的钱）和“长期投资”（生钱的钱）的钱。
具体建议是：
“稳健理财”这笔钱，是一个家庭用来保值增值的钱，占家庭总资产比重通常在40%左右，最适合的基金类型为“固收+”基金，优秀的“固收+”基金，波动率和最大回撤远低于权益类基金，年化回报率一般高于债券型基金。
“长期投资”这笔钱，是生钱的钱，是用来博取高收益的部分，占家庭总资产比重通常在30%左右，通常投资“长期平均年化回报率高的权益类基金”，因此会承担较大的风险和波动，也就是我们投资中的权益类基金。
了解了科学的家庭资产配置比例，我们再来检视当下客户的权益类基金是否有超配的现象：
⭐（1）如果权益类基金达到家庭资产10%~40%。需要帮助客户认真梳理投资资金的用途，如果1年左右都不需要用钱，那就让客户无需过度担心，可以继续持有。如果有部分资金是急用的，那就建议客户在市场反弹的时候，可以逐步减仓，不要“短钱长投”。
⭐（2） 如果权益类基金占比已经超过家庭资产50%。先让客户关注下自身感受度，是否因为“回撤达到20%”严重影响到了生活，让客户寝食难安。如果有，我们建议逢市场反弹，逐步减仓。而且减仓要慢，一个月最多操作一次。
2、为客户做权益基金的分散配置
今年来，不少行业主题型基金最大回撤幅度都超过了20%，比如新能源、白酒、医药、中概互联等，前两年大热的板块。如果客户在去年高位买入的话，到现在很可能亏损不仅20%。
这个时候，我们要赶紧帮客户做“科学分散配置”。
这里，我们可以采用“核心+卫星”模型分散配置权益类基金。我们建议用“核心+卫星”的思路来为客户做基金配置。
⭐（1）核心基金：首选“均衡风格”的混合型基金，因为这样的基金从行业和风格层面看，都比较分散。可能这种基金每年的业绩都不拔尖，但是在市场几轮洗牌后，它们通常走得最稳最远。
⭐（2）卫星基金：选择不同风格的行业基金，做到攻守兼备。从上述例子来看，用户持仓都是偏成长风格的抱团基金，更偏向“进攻”的作用，在行情好的时候，博取超额回报。
因此，应该给用户新增“防守”作用的低估值价值风格的行业基金，比如受益于“稳增长”政策的金融、地产、基建等行业就是不错的选择。
⭐（3）确定目标基金的配比和金额：通常“核心基金”的仓位占整个偏股型基金的仓位30%～70%之间都可以。这里需要根据用户实际持仓情况来定，尽量让客户不要大规模调仓。
3、为客户制定简单易操作的补仓计划
对普通投资者来说，“追涨杀跌”再正常不过了，如果我们一味教育投资者“不要追涨杀跌”，其实意义不大。最好的方式是直接给投资者制定简单易操作的底部加仓计划，利用定投的方法帮我们解决投资中择时的难题。
“稳健理财”这笔钱，由于投资标的为“固收+”，这类产品的净值波动较小，对买入时点的要求不是很高，可以一次性买入。
“长期投资”这笔钱，由于投资的是权益类产品，其净值波动较大，建议定投买入。具体的定投计划如下：
⭐（1）如果你跟客户沟通后，判断他性格偏乐观，或者KYC属于激进型。那么就把准备投入的现金分成5-6份，每星期定投一份，平摊入场成本，既能够在低位快速建仓，又能够避免“追高入场”。
⭐（2）如果你感觉客户性格比较稳妥，KYC偏保守。那就把可投入资金分成8-10份，每半个月或者每月定投一份，短期投入的钱不多，客户也不会因为担忧而不敢入场，我们也要鼓励客户长期持有，坚持定投的动作，等这笔钱定投完之后，又可以开始制定新一年的投资计划。
这样一步一步操作下来，我们就能帮客户做到“心里有数，心里有底，有条不紊，内心安宁”。
最后想说，尽管天下没有两片相同的树叶，但阳光下同样没有新鲜事，在这个时间点，在市场估值已经深深打上悲观预期的烙印后，我们不妨乐观一些！再乐观一些！
