盘中机会：半导体

今日(6月1日)券商股搭台，科技股唱戏，整个行情面上呈现强势上行态势。截至发稿，半导体、国产软件、5G概念等板块涨幅居前，而无线耳机、智能音箱、智能穿戴等消费电子类板块同样表现突出。

据央视网称，由中科院院士、北京大学教授彭练矛和张志勇教授带领团队经过多年的科研探索，在碳基半导体制备材料的研究领域取得了突破性进展。该科研成果近日发表在国际权威学术期刊《科学》上。彭练矛和张志勇教授带领科研团队，通过多次提纯和维度限制自组装方法，在四英寸基底上制备出密度高达120根/微米、半导体纯度超过99.9999%的碳纳米管平行阵列，并在此基础上首次实现了性能超越同等栅长硅基CMOS的晶体管和电路，成功突破了长期以来阻碍碳纳米管电子学发展的瓶颈，为推动碳基集成电路的实用化和工业化奠定了基础。

川财证券表示，长期来看，自主可控已成为我国半导体领域长期不可回避的使命。中芯国际上调资本支出11亿美元至43亿美元，并募资拟上市科创版，有望借助A股良好融资环境实现资本反哺，助推公司与产业链厂商业务增长；对与之相似的海外上市优质科技股而言，红筹试点政策预计助推相似科技头部企业境内上市，优化板块结构，实现估值修复。未来，上游晶圆代工商资本支出进一步增加，政策与资本支持下，国内半导体设备商加大研发投入，加快先进制程设备研发，国内优质半导体设备与材料厂商值得长期关注。

关联机会：消费电子

据证券时报网称，6月1日零点，2020年天猫618强势开局。仅5小时，iPhone在天猫的成交额超过5亿元，创下有史以来最快纪录。5月29日，苹果宣布首次以官方形式参加天猫618折扣活动。天猫Apple官方旗舰店iPhone11 等全线产品支持跨店满减(每满300减40)及提供150元会场优惠券，相当于全场8折起，其中iPhone11为全球官网最低价。

世纪证券分析，新基建与消费电子将明显提升第三代半导体材料需求空间。新基建视角下：5G通信中含有GaN的基站PA有望实现爆发式增长。目前我国5G宏基站使用的PA(PowerAmplifier，功率放大器)数量在2019年达到1843.2万个，2020年有望达到7372.8万个，相对于去年增长近4倍。预计今年，基于GaN工艺的基站PA占比将由去年的50%达到58%。消费电子中：OPPO、小米等国内主流厂商依次跟进，高功率，小体积成最明显优势；汽车电子化程度上升直接带动汽车产业链价值迁移，国内市场有望超千亿规模。

延伸机会：5G概念

据证券日报报道，市场资金动向历来被投资者重视，ETF的申赎则能反映出投资者偏好，最终预示大资金短期的动向。从上周ETF净份额的变动来看，上周整体是处于赎回状态，净份额减少25.97亿份。不过资金有明显的趋势流向科技类ETF，在净份额增长排名前10的ETF基金中，可以看到有多达7个科技类ETF基金，以芯片、5G和电子为主。

开源证券表示，5G已经远远超越了信息通信技术的范畴，成为万物互联的智慧生活的基石，5G网络能力推动着数据多元化、处理高速化、价值深层化，其与AI、云计算、边缘计算、物联网、大数据等新兴技术的结合将深刻影响着人类社会的未来。对中国而言，5G的发展通过产业间的关联效应和波及效应，深入交通、工业、视频娱乐、教育、医疗等千行百业。

开源证券进一步分析，5G的大规模建设刚刚开始，中国移动和中国广电的5G合作落地将带来新一轮5G基站建设需求，未来科技竞争将进一步加速国内5G的发展，道路曲折但总向前，核心资产龙头仍是投资重点。推荐标的包括中兴通讯(000063.SZ)、光环新网(300383.SZ)、新易盛(300502.SZ)、星网锐捷(002396.SZ)、移远通信(603236.SH)、剑桥科技(603083.SH)；受益标的包括：浪潮信息(000977.SZ)。

(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)