没想到经历去年的拉闸，今年又限电了。
由于西南以及长江上下游地区出现高温天气，部分地区对工业用电进行了不同程度的限制。
经济尚未恢复，最担忧的就是这次限电会不会和去年一样严重。
现在看来还在合理范围内，受影响地区集中在西南和长江中下游的几个受高温影响较大的城市，并非去年由煤炭引发的全国性用电问题。
从统计数据来看，目前受影响最大的省份是四川，受影响最大的行业是基础化工。
8月14日四川省下发通知，要求所有工业用电企业（含白名单重点保障企业）生产全停6日，让电于民。
数据来源：Wind、中金公司研究部
先具体讲一下四川的情况和受影响的产业。
过去几年，四川一直是本轮二线省市发展中的“尖子生”，其地理位置不仅吃到了西部和新一线发展的双重红利，还拥有相对丰富的矿产资源与得天独厚的电力条件。
打开中国地形图就可以发现，四川位于我国第一阶梯和第二阶梯的交界处，地势落差大，河水从青藏高原倾泻而下，天然适合发展水电。
因地制宜，四川省水电装机占到 78%，提供了超过 80%的发电量。
电就像水果蔬菜，运输是个大问题，在原产地价格会便宜很多。四川每年丰水期（6-10月）水电发电量大，当地电费极低。
因此在比特币还没有被全面拉闸的时候，四川甚至是与新疆齐名的国内两大矿厂所在地。
数据来源：Wind、中金公司研究部水电占比高，有优势自然也有缺点。
今年的极端天气使得水电发电量下降40%，依山傍水的四川被打了个措手不及，多个水库逼近死水位。
刚才也提到了，四川条件非常优秀，不出意外能迅速做大。
事实也正是如此，在本轮新一线省市的崛起中，四川省逐渐成为我国高新技术企业高地，其中突出代表是新能源与半导体。
工业限电对当地产业有直接影响。
行业方面，锂盐、多晶硅产量下降，以宁德时代、京东方为代表的新能源及半导体企业，及以富士康为代表的电子行业都不同程度受到影响。
大宗商品方面，一些能化品种，比如以煤为原料的尿素及甲醇上下游企业部分停产。
而在四川之外的其他限电地区，长江中下游地区的有色金属、浙江地区的铜冶炼企业都在影响范围内。
受到限电消息面催动，电力指数大幅拉升。
数据来源：Wind但也没有必要太焦虑，大部分地区限电源于极端高温天气引发的尖峰用电量激增。通过鼓励错峰使用、节约用电、适度增发等方式可以有效缓解用电压力。
问题最大的四川火电装机量不足，应发尽发也满足不了需求，等的是一场降雨。
目前的普遍观点是，如果四川的限电到本次计划的25日结束，那对企业可以采取措施补救，如果要持续到月底，则会对营收产生影响。
然后是今天的主题：
虽说今年限电原因和去年不同，但我们用电供需出现的问题是真是存在的。
之前和一个朋友聊过，在我们的记忆里，去年之前的大规模停电都是近20年前的事了，那时候一到夏天电力供应不足，整个城市就分片区轮流限电，之后这些年用电供需都很稳定。
为什么近两年频频限电？
在我看来无非两个原因，一是用电太多，二是供电不足。
用电太多好理解，主要原因就是天灾（极端天气），和我国愈发高速的发展。不要小看产业发展新增的工业用电，和居民用电相比，工业用电是绝对的大头。
找到一个数据，今年1-7月电力消费中，工业用电量占到全社会用电量的64.9%。
而随着用电量不可抑制地增加，供电方存在的限制已经暴露了两年，并且接下来会继续下去。
原因很简单，就是随着拜登上台，全球开始了“碳双减”。
2020年我们明确提出2030年“碳达峰”和2060年“碳中和”目标，国内占主要地位的火电自然身先士卒。
也就是说，接下来很多年里，下面这几件事是确认的：
1.火电发电量受限；
2.新能源在有条件的地区会被大力推动；
3.为了充分利用有明显区域性、时段性的新能源电力，储能、输送、用电调控等方面也会一同跟进。
很多人觉得为了这么个美国自己都咋不遵守的条约，搞得我们经常用电紧张，这件事很扯。
实则不然。
表层原因是我国能源储备量不足。
有个数据叫煤炭储产比，也就是按照现在这样挖还能挖几年，2019年已探明煤炭储产比美国为390年、俄罗斯369年、我们37年。
当然这个数字不是那么准确，因为每年新探出的煤炭也不少。但是发现地也越来越偏远，开采运输成本都很大，而我国火电用煤消耗量大是不争的事实。
如果不尽早打算，恐怕我们有一天会变成和欧洲类似的能源输入国，天天烦恼能从哪家手里进口日常必需的煤炭天然气。
里层原因，也是最重要的一点，我们要为未来建立优势。
中学都学过马克思，“生产力决定生产关系，经济基础决定上层建筑”，本质上生产力是一切的基础。
曾有论文观点认为任何处于发展前期的国家，能源消耗都会激增。
这句话反过来讲就是，只要让发展中国家能源不够用，他们就无法越过发展的门槛。
所以以美国为首的发达国家会不遗余力地宣扬限碳。
我们接下这一招，就像嬴政修建郑国渠：
战国时秦国东邻韩国派遣名叫郑国的水利工程师入秦，献策修建水渠，目的在于消耗秦国人力钱财，从而削弱秦国军队。这项工程耗费10年才最终建成，其间消耗人力物力难以计数。
但结果却与韩国打的算盘正好相反，高旱缺雨的关中平原得到灌溉，粮食产量提升超6倍，成为一片沃野。
郑国渠不仅为秦统一六国提供了物质条件，哪怕是在新中国成立后，也依然在发挥作用。
把精力花费在新能源和储能领域，虽然短期看不到效益，还会出现限电的困难时期。
但长远来看，随着新能源体系的建立，出现更多新式企业，才能为我们在下一次能源革命时建立优势。
我们也就会理解，为什么欧美会拼命发展新能源，并狙击我们相关产业…
而面对此刻火热的新能源板块、面对仍在限电的现状，我们也要更深入地思考，到底哪些产业真正解决了用电、储能、和调控的现实问题。
