热点板块—医药生物
揭诗琪
研究员
政策和热点事件
4月13日，君实生物与苏州旺山旺水公司注册了一项研究性试验以评估VV116（RNA聚合酶抑制剂）对照Paxlovid（辉瑞3CL蛋白酶抑制剂）用药28天（治疗组 VV116 与对照组 Paxlovid）的安全性、有效性和临床进展变化，每组入组240人。此项“头对头“临床试验将比对君实生物V116与辉瑞已经获批上市的Paxlovid对新冠的治疗效果。
1► 上海疫情逐渐恢复，社会活动和医院开诊有望迎来报复性增长，带动消费类和手术类医药产品销售好转。
2► 中国优秀医药制造型企业在全球的市占率有望进一步提高，从仿制药到创新药，从中间体到制剂产品，看好中国企业享受更多的产业链上价值量，给龙头企业带来更大的利润空间。
医药生物板块的整体估值已经处在过去5年中位数以下，具有较强的资金吸引力。
热点板块——新能源
汪宇
研究员
光伏和电动车预计二季度表现较为平淡，产业链都受到上游原材料上涨的影响，同时疫情影响下消费端需求短期出现回落。
绝对静态估值没有意义，全产业链需要看到盈利向上的拐点，当前整体静态估值在30倍左右，持谨慎态度。
热点板块——食品饮料
朱慧琳
研究员
政策和热点事件
上海开始复工复产，北京疫情开始大面积筛查、资金避险情绪影响下，刚需属性重、抗通胀能力强的食品饮料板块认可度高。
当前一季报已全部公布，在疫情扰动的大背景下，消费场景缺失，需求端疲软，成本端承压，部分大众品业绩有待改善。密切关注疫情后修复的拐点出现，看好需求恢复，市占率有所提升的长期逻辑，或者疫情受损边际改善的标的。
估值方面，当前食饮板块估值处于历史中枢位置，对于机构而言，板块中大部分子版块仍确定性较高，基本面向好，机构增持意愿有望提高。
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