王鹏✦

中信建投中证500增强

中信建投中证500增强A/C

产品代码：006440/006441

  策略观点  

2022年3月，全球疫情逐渐消退，疫情流感化带来疫情统计数据的快速下滑。但国内疫情复燃，确诊人数创2020年3月以来的新高。上海、深圳、吉林多地封城，全国疫情防控形式再次趋严。此外，地缘政治风险加速释放，俄乌事件带动全球政治格局动荡，贸易摩擦成本上行，政治冲突不断，风险偏好波动进一步加剧。在疫情及地缘政治冲突带动下，国内经济基本面进一步承压，市场悲观情绪较浓。海外市场油价冲高，呈现出高通胀叠加基本面高位震荡回落并行的情形，滞胀风险依旧存在。3月美联储加息如期落地，美联储全年指引加息7次，5月份开始缩表，5、6月份至少1次加息50BP的概率上升至100%。美国2年期及10年期债券收益率出现倒挂。国内方面，流动性依然宽松，货币政策当前表现相对克制。地产政策边际放松加速。基本面下行压力目前依旧较大。

本产品利用多因子选股增强模型进行指数增强和风险管理，严格控制行业与风格的偏离，我们在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了科创板、创业板新股申购，获取较为确定性的收益增厚机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

中信建投中证500增强

2022年一季度报告