今年以来,权益市场持续波动,攻守兼备、稳中求进的“固收+”产品投资吸引力凸显。Wind数据显示,截至9月14日,年内沪深300指数下跌5.64%,而成立于2021年之前的1403只“固收+”基金同期平均回报率为5.81%,赚钱效应显著。据悉,财通资管正在募集当中的财通资管双盈债券型基金,即是以创造可持续绝对收益为目标,推出的旗下又一“固收+”特色精品。
“固收+”是一种多策略的综合“工具箱”,涵盖了股票、可转债、新股申购、量化、衍生品等多种资产和策略,目标是根据不同经济周期下的大类资产轮动,采用不同策略组合出击,以实现全天候的收益增强。
公开资料显示,财通资管双盈债基作为“固收+”品类中的二级债基,投资于债券资产比例不低于80%,股票等权益类资产不高于20%。在策略运作上,一方面将精选久期匹配的利率债、信用债配置为主,夯实组合底仓,同时辅以转债、股票等多重策略增强,以绝对收益为目标开展组合管理,追求最佳风险收益比。
拟任基金经理顾宇笛债券研究功底深厚,尤其深耕可转债投资多年,在投资实战中稳创佳绩。以其2019年11月起参与管理的另一只“固收+”产品财通资管鑫锐回报为例,银河证券数据显示,截至今年9月10日,该基金A类份额近三年回报率达70.67%,远超同类产品同期平均回报率41.52%,在86只同类产品中位居前5,并摘得银河证券三年期五星基金评级。
从公开信息可见,自2016年起,财通资管就开始管理“固收+”基金。截至2021年二季度末,其固收管理规模超1600亿,其中含多只“固收+”策略基金,近2年债券投资主动管理收益率在公募管理人中排名前20%。据了解,“固收+”产品线一直是“固收大厂”财通资管重点布局的领域,经过多年量化模拟和实盘操作,构建了一套成熟的方法论体系,并且从投资者的需求出发,把产品拆细赛道,以不同的“回撤-目标收益区间”设定投资目标,再配以相应的策略配置及仓位中枢,根据市场环境进行跨资产类别的动态配置和轮动策略。在这一理念指引下,财通资管的“固收+”产品,并不会单向追求收益增厚,而是像搭积木一样夯实底仓,在控制好回撤的前提下,为“+”提供更多可能,以期带给投资者良好的投资体验。