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今年以来A股结构分化,震荡加剧,不少投资者感受到基金收益如坐过山车起伏不定,操作难度增大。不愿承受过大风险、又希望适度把握股市机遇的投资者,急需平滑波动的投资新工具。“后资管新规”时代,在打破刚兑、净值化转型趋势下,传统低风险理财产品收益率压力,风险偏好较低、追求稳健的投资者也在寻找战胜通胀、实现资产中长期保值增值的理财替代方案。以主动管理股票投资见长的恒越基金,顺应市场需求推出新品——恒越乐享添利混合型基金(A类012572 C类012573),该基金9月13日起首发,股票仓位最高不超过40%,追求最优的风险收益比,多重策略平滑波动。
混合偏债基金,能涨抗跌走势稳
传统稳健型投资者希望给自己的资产配置加点油,而厌倦了股市波动的投资者也希望找到震荡行情下的避风港。资产配置的重要性早已成为共识,那么在股债两市之间,如何借助资产配置的力量,寻找风险与收益之间的最佳平衡点呢?混合偏债类基金凭借“收益比纯债类产品高,波动比纯股类产品更低”的风险收益特征,备受投资者亲睐,近年来产品新发数量和规模迎来爆发式增长。
恒越乐享添利混合即属于混合偏债类型,在严格控制风险的基础上,通过对股市债市的专业研判,动态调配股债比例,股票资产投资比例为基金资产的0到40%(其中投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%),力争在降低波动风险的同时为投资者提供更多收益的可能。这样的风险收益特征,定位于二级债基和偏股混合型基金之间,集不同类型基金之所长,在家庭资产配置中的独特优势明显。
多重组合拳,助力业绩增厚
二级债基的股票仓位上限为20%,且不能参与新股申购。而恒越乐享添利作为混合偏债基金,不但将股票仓位上限放大至40%,还能参与“打新”和股指期货投资。这样的多重策略设定,兼顾了收益性和稳定性,力求打造“防风险、控回撤、增收益”三位一体的良好投资体验。
恒越乐享添利的拟任基金经理为恒越基金投资总监助理叶佳,因股债双修的投资能力引起市场关注。叶佳管理的恒越优势精选混合(011815)3月30日新成立至今约5个月,截至9月3日净值增长率高达47.86%,该基金近期还主动将大额申购限制调降为1万元。叶佳管理的另一只产品恒越嘉鑫债券(011416)是一款“固收+”策略基金,成立以来最大回撤在1%以内,呈现出低波动、稳增值的特征。叶佳表示,恒越乐享添利也将发挥所长,一方面精选高景气赛道高成长个股,一方面以高评级利率债获取稳健票息收益,同时择优打新追求增厚收益,适度运用股指期货手段平滑波动。
恒越出品,牛股点睛
海通证券统计截至半年末,最近一年基金公司权益基金绝对收益排名,恒越基金以118.7%排全行业第1,是141家参评公司中唯一一家收益率超100%的公司,而今年上半年整体收益率超10%的基金公司仅50余家,恒越基金也以35%的绝对优势领先。该公司在主动管理股票投资领域的市场口碑正迅速扩散。
恒越基金表示,三季度以来A股震荡加剧,结构分化,新能源光伏等部分前期超涨品种估值压力逐步释放,医药消费等核心资产也在调整中开始重现配置价值,优质赛道适合新基金逢低布局。同时经济压力基本面和当前流动性也支撑债市稳健发展。但板块分歧、风格切换节奏和程度、海内外不确定性因素,或都将加大行情的波动性,进可攻退可守的混合偏债类基金正契合了当前市场环境。恒越乐享添利具备配置时点佳、股债搭配优、管理团队强、策略体系稳等优势,9月13日起在广发证券及各大互联网平台、各大券商、恒越基金直销可认购。
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