记者 | 杜薇

最近长坡厚雪的医药行业并不消停，中信医药指数从高点回调，两个月跌幅靠近20%，上周四晚间出炉的“药茅”恒瑞医药（600276.SH）的半年报，更是激起一片哗然，引发悲观情绪，公司市值已跌破3000亿。

恒瑞医药2021年上半年实现营收132.98亿元，同比增长17.58%；归属上市公司净利润26.68亿元，同比增长0.21%。

与此同时，上半年基金也在陆续出逃。截止二季度末，共有326只基金披露持有恒瑞医药，合计持有2.3亿股，基金持股占比由一季度的6．22%缩减至3．66%。

值得注意的是，高瓴资本新进成为恒瑞医药前十大股东，持股4046.19万股，持股比例0.63%。泓德基金、易方达基金、华夏基金等也纷纷增持。这或许是一个信号，在当下时点，机构对医药股的观点正在产生分歧。

随着上市公司半年报的陆续披露，基金在追捧/逃离哪些医药、医疗行业公司，答案正在浮出水面。

界面新闻记者统计，二季度基金持股比例前五个股是诺禾致源（688315.SH）、美迪西（688202.SH）、迈瑞医疗（300760.SZ）、博腾股份（维权）（300363.SZ）和康龙化成（300759.SZ）。

基金持股比例增幅变动最大的前五个股分别是康希诺-U（688185.SH）、翔宇医疗（688626.SH）、伟思医疗（688580.SH）、康龙化成（300759.SZ）以及通策医疗（600763.SH）。

基金减持比例最大的前五个股分别为：浩欧博（688656.SH）、三友医疗（688085.SH）、美年健康（002044.SZ）、山河药辅（300452.SZ）和奕瑞科技（688301.SH）。

具体来看，诺禾致源（688315.SH）是目前医药医疗行业中基金“团炒”的焦点，今年4月刚刚上市，基金持股比例为32．49%。公司主要业务包括生命科学基础科研服务、医学研究与技术服务、建库测序平台服务等。

今年上半年营业收入8.02亿元，较上年同期增长37.02%；实现归属于上市公司股东的净利润为8157.99万元，上年同期为-7531.70万元。在披露公司上半年实现净利润扭亏为盈后，8月16日诺禾致源的股价却依旧大跌。

二季度其前十大流通股东六成都是机构。“医药女神”葛兰管理的中欧医疗健康、中欧医疗创新共持股485．42万股，占流通A股比例为14．94%，其中中欧医疗健康为第一大流通股东。广发基金三只基金持股465．64万股，占流通A股比例为14．33%。

其次，主营业务为生物医药临床前综合研发服务CRO的美迪西（688202.SH）也备受机构青睐。截至二季度，基金持股比例为29．36%。对比一季度来看，中欧、工银瑞信等基金公司分别增持153．29万股、56．39万股。

中报显示，葛兰管理的中欧医疗健康位列第一大流通股东，较一季度的195.72万股进一步增持108.02万股，最新持股数量达303.74万股，占流通A股比为11.68%。中欧医疗创新也在二季度新进成美迪西第九大流通股东，持股47.99万股，占流通A股比1.85%。

除葛兰管理的中欧医疗健康和中欧医疗创新外，赵蓓管理的工银瑞信前沿医疗和工银瑞信医疗保健行业也位列前十大流通股东。

对比一季度来看，基金持股比例增幅最大的康希诺-U（688185.SH）成为机构关注的焦点，二季度基金持股比例增幅达15．28%。其中银华基金二季度大幅买入220．24万股、易方达基金买入50．41万股，华夏基金增持75．85万股。南方基金减持15．06万股、博时基金减持14．71万股。

而机构传统爱股之一的通策医疗（600763.SH）大玩家的名单变化不大，依旧集齐了葛兰、张坤、焦巍和归凯四位顶流基金经理。不过他们各自操盘的方向却不同，葛兰和焦巍都在二季度增加了对通策医疗的持仓，分别增持85．19万股、34．99万股；而张坤和归凯则相对减少了持仓，其中由张坤管理的易方达中小盘减持120万股，归凯管理的嘉实新兴产业减持45．08万股。

而曾经在张坤心中堪比“茅五泸”的美年健康（002044.SZ），二季度遭受机构抛售，基金持仓比例从一季度的21．87%降至5．18%。其中易方达基金减持1．28亿股。张坤管理的易方达中小盘减持780万股，易方达蓝筹精选则选择全部清仓。

兴证全球基金减持2．77亿股，一季度董承非管理兴全趋势投资持股12241．30万股、兴全新视野灵活配置持股6523．38万股，二季度也选择全部清仓。汇添富、农银汇理等基金公司则消失在机构投资者之列。

根据美年健康此前发布的业绩修正预告，修正后亏损4亿——4.3亿，此前预计上半年净利润为亏3亿元——4亿元。