来源：证券市场红周刊
记者|齐永超
作为散户“机构化”的代表，一批牛散为A股带来了传奇故事。从中报以及最新披露的持仓来看，葛卫东、张勇、王孝安、赵建平等多位牛散在新能源汽车、光伏、芯片等热门赛道大显身手，如葛卫东持仓盛新锂能、张勇持仓恩捷股份、王孝安持仓金辰股份等，均获得丰厚投资回报。
对于新能源汽车、光伏、芯片赛道，《红周刊》记者采访的机构指出，下半年，这些赛道仍有望为投资者带来超额收益。
葛卫东坚守盛新锂能“
张勇持仓恩捷股份浮盈25亿元
今年以来，受益于新能源汽车下游需求持续增加，锂电池产业链公司无论业绩、股价均迎来强势表现。这令葛卫东、张勇等坚守新能源汽车、电池赛道的牛散收获颇丰。
据最新披露的中报数据显示，葛卫东现身锂电池公司盛新锂能前十大流通股股东，截至二季度末，葛卫东持仓盛新锂能1899.01万股，持仓市值为5.42亿元。
一向偏爱科技股的葛卫东，自去年增加了对锂电池公司的关注。查阅历史持仓显示，葛卫东曾在2020年三季报即新进入盛新锂能前十大流通股股东，至今坚守持仓。
盛新锂能主营为碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂、锂精矿等，受益于碳酸锂、氢氧化锂等价格大幅上涨，盛新锂能股价迎来强势表现。据测算，自2020年四季度至2021年二季度末，盛新锂能累计涨幅为1.4倍，而自2020年四季度至2021年8月9日收盘（下同），盛新锂能累计涨幅则超过了3倍。葛卫东坚守盛新锂能换来了丰厚成果。
同时，盛新锂能业绩状况也迎来了逐步改善。Wind数据显示，去年年报、今年一季报以及今年半年报，盛新锂能分别实现净利增长率为145.87%、281.80%、273.81 %。而2019年报，盛新锂能的净利表现为下滑154.66%。
已经累积不小涨幅的盛新锂能，机构认为未来仍存上涨空间。据银河证券最新研究观点指出，受益于新能源汽车大幅增长带动产业链景气，预计锂盐价格下半年有望继续上涨。
中信证券则表示，盛新锂能已站稳锂盐行业第一梯队，未来有望提升资源保障，助力锂盐业务发展。其指出，考虑到锂盐价格上涨超预期以及锂行业平均估值大幅提升，上调公司未来一年目标价至56元，维持“买入”评级。（见图1）
图1 盛新锂能近两年股价表现
数据来源：Wind
相较于葛卫东，牛散张勇对锂电池隔膜公司恩捷股份的布局周期相对更长。
据恩捷股份6月15日最新披露的前十大股东显示，张勇持有恩捷股份1633.21万股股份，持仓市值为31.10亿元，位列第5大股东。从历史持仓数据来看，张勇曾早在2017年中报即新进入恩捷股份前十大流通股股东，当时持仓市值仅80.36万股，持仓市值为0.65亿元。2017三季报，张勇进一步增仓400.00万股至480.36万股，持仓市值为6.00亿元。
截至最新数据显示，由于送转因素，张勇之前的480.36万股股份已变为1633.21万股，即自2017三季度至今，张勇整体保持持仓未变。以此来看，张勇已经连续持仓恩捷股份达17个季度。（见表1）
表1 张勇持仓恩捷股份情况
数据来源：Wind
进一步来看，张勇持仓恩捷股份市值则由2017三季度末的6.00亿元增至2021年6月15日的31.10亿元，浮盈已达25亿元。2017年四季度至2021年6月15日，恩捷股份累计涨幅达4.3倍，其间，张勇持仓恩捷股份收益率超过4倍。值得一提的是，恩捷股份在6月中旬之后继续上涨，若截至8月9日收盘数据显示，恩捷股份自2017年四季度以来累计涨幅则高达7倍。若假设持仓未变，张勇浮盈或超过40亿元。（见图2）
图2 恩捷股份近五年股价表现
数据来源：Wind
王孝安从医药向光伏转型“
继成功布局金辰股份，再揽入迈为股份
随着新能源汽车的基本面格局逐步改善，恩捷股份同样迎来业绩加速增长。2018年~2020年，恩捷股份净利增长率分别为 40.79% 、63.92%与31.27%。2017年，恩捷股份净利润同比下滑5.72%。
去年下半年以来，强势表现的光伏板块，成为牛散的重点配置领域。其中，牛散王孝安就是一位典型。
据最新披露的中报数据显示，王孝安现身光伏设备公司迈为股份前十大流通股股东，持仓股数为66.71万股，持仓市值为3.03亿元。在碳中和背景下，光伏产业链景气度快速提升。光伏板块大幅上涨，二季度以来，迈为股份累计涨幅达到了60%。若王孝安持仓未变，或实现浮盈达1.8亿元。
值得一提的是，曾在去年四季度，王孝安已经“率先”并“成功”布局了另一只光伏设备公司金辰股份。金辰股份主营为太阳能光伏组件自动化生产线成套装备，去年四季度，王孝安新进成为其前十大流通股股东，当时持仓100.00万股，持仓市值为0.45亿元。2021年一季报，王孝安捂股不动，同样为持仓100万股未变，持仓市值小幅下滑至0.31亿元。而据金辰股份7月15日最新披露的股东持仓显示，王孝安依旧持仓100.004万股，持仓未变。
值得一提的是，自金辰股份在今年二季度触底之后，大幅上涨，截至7月15日，累计涨幅超过1倍。而截至8月9日，今年二季度以来，金辰股份涨幅则达到了接近3倍。王孝安对金辰股份的布局可圈可点。（见图3）
图3 金辰股份股价表现
数据来源：Wind
值得一提的是，王孝安此前曾是一位医药股的青睐者。如在2020年三季度，王孝安现身8只股票的前十大流通股东，5只为医药股。而随着市场风格切换，王孝安也在去年下半年开始重点转投新能源领域。
赵建平坚守芯片股“
最新现身神工股份、芯原股份
牛散赵建平目前的持仓重点则聚焦在芯片领域。据最新披露的前十大流通股持仓显示，赵建平共出现在海南椰岛、神工股份、芯原股份-U三只个股前十大流通股东行列。其中，神工股份、芯原股份-U均为芯片概念股。（见表2）
表2 赵建平二季度最新持仓
数据来源：Wind
神工股份主营为半导体级单晶硅材料，其8月2日披露的中报成绩单显示，2021年上半年，公司实现归属于上市公司股东的净利润1.00亿元，同比增长415.40%。受此提振，公司股价录得两个涨停。
赵建平曾在2020年年报新进成为公司前十大流通股股东，持仓60.00万股，持仓市值为0.26亿元，2021年一季报、2021年中报均“不变动”持仓，二季度末的持仓市值增至0.43亿元。若截至8月9日，今年以来，神工股份股价涨幅已经翻倍。赵建平的持仓浮盈或再进一步增加。
对另一只芯片股——芯原股份-U，赵建平同样给与“继续持仓”。芯原股份-U主营为芯片定制和半导体IP授权，赵建平曾在2021一季报即新进成为公司前十大流通股股东，持仓70.00万股，持仓市值为0.38亿元，2021年中报增加10.00万股至80.00万股，持仓市增至0.62亿元。
据芯原股份发布的2021上半年业绩显示，公司二季度单季度营收5.41亿，同比显著增长40.95%；归母净利润2260.01万元，业绩实现扭亏。二季度至今，芯原股份累计上涨67%。三季度以来，累计涨幅则为16%。
新能源汽车、光伏、半导体前景光明
新能源汽车、光伏、半导体三大赛道在年内强势上涨，但同样在近期面临一定分化。已经为牛散创造不俗盈利的“三大赛道”，下半年是否还能否继续创造“赚钱效应”？接受《红周刊》记者采访的机构认为，新能源汽车、光伏、半导体三大赛道仍将是下半年重点关注领域。
金信基金向《红周刊》记者表示，“下半年的投资市场，新能源车、光伏、半导体仍是需要重点关注的投资领域。”
金信基金表示，新能源汽车方面，首先受益C端市场的不断放量，其中新势力的销量普遍达到了每月上千辆的水平，这些企业也在不断上调自己的预期，为投资者创造更多的可能。国家补贴和强推新能源汽车行业，并且也受到消费者的支持，电动化的趋势就不可逆转；其次在政策方面，整个世界都在处于加速革命的阶段。国家对这个行业的补贴，刺激了这一行业的产出和消费，就为新能源汽车行业高景气度提供了必要条件。
光伏方面，由于前期政府的补贴，我国在此方面的技术全世界领先，成本最低，加之全球规划碳的排放量，政策支持力度强。加之现在基本上可以平价化，该领域相关公司的业绩有望保持持增长。
半导体方面，最主要还是受益于下游市场的扩大化应用，特别是成熟制程的国产化替代，未来晶圆厂的建设主要还是由国内投资主导。因此，我们可以预期相关的产业链的公司都会受益，而且时间维度还比较长。
