每经记者 王琳每经编辑 魏官红

今年6月，正和汽车科技（十堰）股份有限公司（以下简称正和科技）披露了招股说明书（申报稿），拟登陆深交所主板市场。

《每日经济新闻》记者注意到，正和科技在2020年实现了净利润的大幅增长，但其毛利率增长的可持续性，仍需打上一个问号。

与此同时，在报告期内的2018年和2019年，正和科技劳务派遣员工的占比超过10%，违反了有关法律规定。而近年来，正和科技劳务派遣员工发生工伤的事件也屡屡发生。

毛利率大增因素或消失

《每日经济新闻》记者注意到，正和科技在2020年的营业收入为13.51亿元，同比下滑3.80%。在报告期的2018年至2020年各年度，正和科技扣非净利润分别为7336.80万元、1.24亿元、1.67亿元，保持了逐年大幅增长。

那么，正和科技是如何做到2020年净利润大幅增长？

根据招股书（申报稿），正和科技的产品主要包括总装总成、焊装总成和涂装总成。在2020年，其总装总成、焊装总成和涂装总成的毛利率分别同比增长3.34、3.52、16.12个百分点。

按照正和科技的说法，其总装总成、焊装总成毛利率的增长，主要在于钢材等采购成本的下降。报告期内，钢材占据了正和科技超四成的原材料采购成本。

记者统计发现，根据中钢协的数据，2020年中国钢材价格指数平均值降幅为2.24%。不过，在2021年前7个月，中国钢材价格指数的平均值较去年同期同比增幅达38.06%。也就是说，从钢材采购成本来看，正和科技在2021年的业绩或将因此承压。

而对于2020年涂装总成毛利率的大幅提升，正和科技表示，这主要是由于公司在2020年新成立襄阳分公司专门加工涂装总成，涂装总成的定价内容包括运输费，因为将涂装总成从襄阳运送到客户厂区的距离相对较远，运输费较高，从而导致涂装总成售价增加，提升了毛利率水平。

不过，记者注意到，按照新的会计准则，自2020年开始，运输费用已由原来的销售费用调整至主营业务成本中。如此来看，由于运输费用增加导致的售价增加，并不会导致毛利率提升，尤其是如此高幅度的提升。

今年8月1日，《每日经济新闻》记者对此向正和科技发去采访函，并致电正和科技，但截至发稿，尚未收到回复。

此外，招股书（申报稿）显示，根据正和科技的生产经营计划，自2021年5月起，襄阳分公司已暂停生产经营活动。也就是说，正和科技涂装总成在2020年毛利率大幅提升的因素也已消失。

劳务派遣用工曾经违规

2017年7月至2018年5月，正和科技曾短暂挂牌新三板。不过，不管是此前挂牌新三板时披露的《公开转让说明书》，或是后续挂牌新三板期间，正和科技都没有披露过其2017年度报告。

对比《公开转让说明书》和招股书（申报稿）内容，2015~2016年，以及2018~2020年，正和科技的主营业务基本保持一致，即主要从事商用车车身的研发和制造，具体涉及车身开发设计、模具研发制造以及冲压、焊接、涂装、总装四大工艺。而记者注意到，在2017年7月披露的《公开转让说明书》中，正和科技的原材料为冲压件和内饰件；而在2021年6月披露的招股书（申报稿）中，正和科技的主要原材料变成了钢材和内外饰件。事实上，焊接、涂装和总装均是在冲压件的基础上进行的后续工序。也就是说，正和科技至少在2015年和2016年是通过外购冲压件，再进行后续的工序。2018年变成了采购钢材等原材料，自行加工生产冲压件。

为何要对生产经营模式进行上述改变呢？记者试图采访正和科技，但未收到回复。

值得一提的是，尽管正和科技2020年营业收入同比下滑，但在2020年，其员工人数较2019年增加了215人，增幅达14.76%。从一定程度上来说，之所以在营收下滑的同时，大幅增加员工人数，或与正和科技劳务派遣人数的减少有关。2018~2020年各年度，正和科技劳务派遣人数分别为439人、214人、180人，占用工总数的比例分别为27.66%、13.01%、9.87%，而按照人社部的有关规定，这一比例不得超过10%。因此，正和科技在报告期内存在违规行为。因为要申请上市，2019年和2020年，正和科技便开始大刀阔斧辞退其劳务派遣员工。不过，记者注意到，正和科技由此卷入若干起与劳务派遣员工有关的劳动争议诉讼案件。