研究员 邵艳

7月27日—28日，建设银行两天共领到10张罚单，资金违规流向房地产市场成为被罚主因之一。2021年一季度，该行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率均延续下滑态势。

监管层对金融机构相对高压的监管态势在延续。近日，上海银保监局又开出一连串罚单，罚款金额接近2000万元。其中中国建设银行股份有限公司（下称建设银行，601939.SH，0939.HK）被罚610万元，引发关注。在此之前，建设银行曾多次因涉房业务被处巨额罚款。

据2021年一季度报告，建设银行今年一季度实现归母净利润831.15亿元，同比增长2.80%。但资本充足方面，资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率均延续下滑态势。截至一季度末，该行的不良贷款额较上年末增加，不良贷款率与上年末持平。

针对上述处罚、业绩和资本充足等相关问题，《投资时报》向建设银行发送了沟通函，但截至发稿尚未收到回复。

信贷资金违规流向楼市遭罚

7月27日—28日，上海银保监局连开28张罚单，直击金融机构信贷资金流向问题，对多家金融机构进行了罚款。

建设银行独领罚单10张，罚款金额合计达610万元。就罚款事由来看，主要有发放不符合条件的房地产并购贷款、向项目资本金不足的房地产项目违规提供融资、个人消费贷款违规用于购房、个人住房贷款贷前调查严重违反审慎经营规则、发放房地产贷款严重违反审慎经营规则、个人消费贷款违规流入股市、部分流动资金贷款违规流入房地产市场等违法违规现象。

其中还包括一张针对个人的罚单，赵弢对建行嘉定支行2019年6月至7月发放的不符合条件的房地产并购贷款负直接管理责任，被予以警告。

值得一提的是，不久前，建设银行就因为存贷业务问题领到百万罚单。据银保监会官网7月12日披露，建设银行湖州分行因固定资产贷款发放不审慎、部分房地产开发贷款资金被挪用于置换股东土地出让金、个人贷款资金被挪用等五项违法违规事实被行政处罚255万元，多位负责人被予以警告。

通过梳理中国银保监会官网，《投资时报》研究员发现，这并不是建设银行第一次因涉房业务领罚单。去年同期，中国银保监会在官网上公布了一则行政处罚信息，建设银行因“理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及提供土地储备融资”等八项违法违规事实被罚款3920万元。

资本充足率持续下滑

公开资料显示，建设银行成立于1954年10月，2005年和2007年分别在香港联交所和上交所挂牌上市。截至2021年一季度末，建设银行资产总额达到29.38万亿元，较上年末增加1.25万亿元，增长幅度为4.43%；负债总额为26.91万亿元，较上年末增加1.17万亿元，增长了4.53%。

在资产质量方面，截至2021年一季度末，建设银行不良贷款额为2742.53亿元，较上年末增加135.24亿元，增幅为5.19%。不良贷款率为1.56%，与上年末持平。拨备覆盖率较上年末略有上升，提高了1.35个百分点至214.94%。

业绩方面，2021年一季度报告显示，建设银行今年一季度实现归母净利润831.15亿元，较上年同期增长2.80%。但由于受利率市场化推进、产品结构变化和存款竞争激烈等因素影响，该行一季度净利差表现为1.96%，净利息收益率为2.13%，分别较上年同期下降0.14个百分点和0.13个百分点。

在资本充足方面，今年一季度，建设银行的资本充足指标仍延续下降态势。截至2021年3月31日，该行资本充足率为16.71%，一级资本充足率为14.01%，核心一级资本充足率为13.43%，相比2020年年末，分别下降了0.35个百分点、0.21个百分点、0.19个百分点。在此之前，2020年年末，该行三大资本充足率指标均已较2019年年末下行。

对此，建设银行在2020年年报中表示，资本充足率的变动主要受以下两个因素的影响：一方面，为落实国家“六稳”“六保”工作要求，支持疫情防控和实体经济恢复发展，贷款及债券投资同比多增，带动风险加权资产快速增长；另一方面，受疫情冲击，盈利能力有所下降，充分暴露风险并加快处置，资本内生积累速度放缓，资本净额增速同比下降。

近年来，建设银行在不断地补充资本。

据上交所官方网站显示，7月29日，建设银行公告显示，已获得中国银保监会和央行的批复，在全国银行间债券市场公开发行不超过1450亿元二级资本债券，进一步补充资本。

《投资时报》研究员注意到，建设银行近几年一直在发行二级资本证券补充资本。

比如，2020年6月24日，建设银行在境外发行了2030年到期的20亿美元二级资本债券。除此之外，2019年6月21日建设银行获得批准，在全国银行间债券市场发行了总规模为650亿元，品种为10年期固定利率债券，并于2020年9月14日发行完毕。2018年建设银行在全国银行间债券市场发行了两期境内二级资本债券，合计发行总规模达到830亿元。2015年5月13日，建设银行在香港联交所发布通告，2025年到期的20亿美元二级资本债券债以仅向专业投资者发行债务证券的方式发行；12月18日至21日，在全国银行间债券市场发行了规模为人民币240亿元的二级资本债券。

建设银行资本充足指标

数据来源：建设银行2021年一季报