4000亿市值的CXO龙头，被股东偷偷减持近30亿，如今事件仍在发酵。

6月15日晚，药明康德发布公告称，公司收到上交所监管工作函。上交所提出四项要求，其中包括要求上海瀛翊及其执行事务合伙人江苏瑞联投资基金管理有限公司，积极沟通上海瀛翊的相关出资人，尽快制定必要和充分的补偿措施，切实保护投资者合法权益。

药明康德表示，公司及公司全体董事、监事、高级管理人员将认真落实上述监管工作函中对公司的各项要求，妥善处理本次上海瀛翊违反承诺减持公司股份事项，依法依规履行信息披露义务，全力维护上市公司及广大股东的利益。

药明康德方面告诉《华夏时报》记者，关于监管工作函内的事项，后续有进展会及时进行公告披露。

资深投行人士王骥跃则对本报记者表示，上海瀛翊主要是违法了信披方面的规定，减持本身是已经解除了限售的，也没有承诺要继续自愿锁定，“处罚起来也不一定好罚，可能就是给个警告。因为确实算不上违法，也不是重大违规。”

受此消息影响，截至6月16日收盘，药明康德股价跌5.53%，报136元/股。自6月11日发布上海瀛翊违规减持公告后，药明康德已连续两个交易日出现下跌，累计跌约7%。

股东违规减持近30亿元

6月11日晚，白马股药明康德一份公告激起千层浪。

公告的内容为股东上海瀛翊违反承诺减持公司股份并致歉。公告显示，5月14日至6月8日，上海瀛翊减持药明康德合计1724.97万股，约占总股本的0.7%，减持总金额为28.94亿元。

药明康德称，上海瀛翊在实施本次减持之前未能遵守其作为委托投票方作出的有关减持公司股份的相关承诺，未提前通知公司，也没有提前15个交易日通过公司披露减持计划履行公告等相关程序。

对此，上海瀛翊给出的主要原因为，上海瀛翊减持前持股占公司总股本的0.8381%，未达总股本的1%，相关工作人员未能意识到作为委托投票方，上海瀛翊在公司A股上市时已经作出有关减持公司股份的承诺，应适用中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》以及《上海证券交易所上市公司股东及董监高减持股份实施细则》等相关规定，导致了本次违反承诺减持行为。

6月12日，药明康德方面对本报记者表示，上市公司作为信披主体，此次发布的是违规股东的致歉内容，股东将会巩固学习相关法律、法规和规范性文件。该事件与上市公司无关，不影响公司基本面，亦与公司实控人无关，为股东上海灜翊的个别行为。

投资者并不买账

不过，这份公告对上海瀛翊违规减持的经过表述模糊，责任主体认定不清晰，且未提出任何补偿性措施，部分投资者并不买账，股吧里一片怨声载道，纷纷质疑“一句道歉就完事了”“偷跑的代价太低了”。

有律师对媒体表示，目前监管机构对于股东减持信息披露不及时或未披露的处罚，主要有警示、批评、谴责与限制交易等形式，并没有罚没减持收入的法律依据。因为减持超额收益诱人，违法成本又低，类似违规减持行为屡禁不止。

此事也得到了监管层的重视。在上述上交所监管工作函中，上交所对药明康德及上海瀛翊提出四项工作要求：一是上海瀛翊应当高度重视此次违反承诺减持股份事项，立即全面自查本次违反承诺事项的决策过程、责任主体和发生原因，核查股份减持内控制度的完备性及执行有效性，及时采取切实有效的整改措施，避免此类违反承诺事项的再次发生。上海瀛翊应在3个交易日内提交自查报告，并根据自查情况履行信息披露义务。

二是上海瀛翊及其执行事务合伙人江苏瑞联投资基金管理有限公司，应当积极沟通上海瀛翊的相关出资人，尽快制定必要和充分的补偿措施，切实保护投资者合法权益。

三是请上海瀛翊及药明康德提交此次股份减持的内幕信息知情人名单。

四是药明康德应与股东充分沟通，督促相关股东建立严格的持股管理制度，遵守证券市场相关法律法规关于股份转让的限制性规定，严格履行各项股份减持承诺，做好权益变动相关沟通和披露。同时，核查是否有股东存在其他违规或违反承诺行为，并根据核查结果履行信息披露义务。

上交所表示，“股份减持事项，直接关系到投资者切身利益，与之有关的规则和承诺，必须严格遵守。上海瀛翊及公司应当本着对投资者高度负责的态度，认真落实本工作函要求，并及时履行信息披露义务。”

穿透上海瀛翊

值得注意的是，早在4月30日，药明康德就发布了首次公开发行限售股上市流通公告。其中指出，包括上海瀛翊在内的22位股东持有的6.34亿股限售股即将解禁，占公司总股本的25.86%，将于5月10日起上市流通。

在这份公告中，药明康德亦明确了各持股平台及一致行动人减持公司股份时应遵守的规则，包括各持股平台及一致行动人通过集中竞价交易减持公司股份的，应履行在首次卖出股份的15个交易日前向交易所报告备案减持计划、公告等相关程序，并保证各持股平台及一致行动人合并计算在任意连续90日内减持股份的总数不超过公司届时股份总数的1%等。

但显然这并没有引起上海瀛翊的重视。天眼查数据显示，上海瀛翊成立于2015年9月，注册资本为5亿元人民币，执行事务合伙人为江苏瑞联投资基金管理有限公司。其最大出资人为泰康保险，认缴2.78亿元，占比55.64%；其次为华泰瑞联并购基金，认缴7729万元，占比15.45%。

上海瀛翊疑似实际控制人为陈志杰，综合媒体报道及公开资料，陈志杰于2004年10月—2013年12月任职于华泰联合证券，先后担任并购业务负责人和投行部门负责人。华泰联合证券是药明康德上市前的保荐机构。陈志杰亦在北京东方高圣、汉唐证券投行部工作过，2013年12月至今，任职华泰瑞联基金管理公司董事长，负责华泰瑞联并购基金。

值得注意的是，天眼查数据显示，在2020年9月，上海瀛翊因公示企业信息隐瞒真实情况、弄虚作假，被中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局列入经营异常名录，2021年1月被移出。