资金日评                                                                                                                                                   

今日资金面整体宽松，各期限价格稳中回落。早盘银行融出较往日有明显增加，7d报价在2.3附近，非银大量融出，随后快速下行至2.2附近并伴随大量成交。14d成交在2.3附近居多，跨月成交在2.55附近。早盘后7D/14D继续下行至2.1/2.25附近。午盘后，资金面延续延续，7/14d价格变化不大，整体需求清淡，尾盘减点隔夜频现，各机构轻松平盘。

央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，今日100亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果）                                                                                                                               

【利率债】

【口行结果】

92D 2103679   加权利率 1.6773%   全场倍数 3.62倍   边际倍数 1.79倍   

3Y 210303X7   加权利率 3.0063%   全场倍数 6.11倍   边际倍数 5.37倍   

5Y 210305X4   加权利率 3.2408%   全场倍数 3.18倍   边际倍数 1倍   

10Y 200311X23   加权利率 3.5019%   全场倍数 3.02倍   边际倍数 1倍

今日口行市场需求尚可，3Y较上次发行有小幅上升。92D考虑返费后结果为1.7973，低于估值12BP发出，二级无成交。3Y考虑返费后结果为3.0366，低于二级3BP发出，截标后二级价格下0.5BP至3.065。5Y考虑返费后结果为3.2698，低于估值2BP发出，截标后二级价格稳定。10Y考虑返费后结果为3.5253，低于估值2BP发出，截标后二级价格在3.5375有成交。

【国开结果】

3Y 210213X9 加权利率 2.9958% 全场倍数 4.75倍 边际倍数 2.86倍 

7Y 210204X20 加权利率 3.3618% 全场倍数 6.38倍 边际倍数 1.1倍 

10Y 210210X1 加权利率 3.438% 全场倍数 3.24倍 边际倍数 13.39倍

今日国开市场需求较上周有明显下降。3Y考虑返费后结果为3.0506，低于估值1BP发出，截标后二级在3.06有成交。7Y考虑返费后结果为3.4037，低于估值2BP发出，截标后二级价格在3.42有成交。10Y考虑返费后结果为3.4728，低于二级0.9BP发出，截标后二级价格平稳。

【地方债】

【地方债结果】

173679,21福建05,新增,一般债,7Y,73.2亿,3.34,（25bp）,全场20.19,边际5.69

173680,21福建06,新增,一般债,10Y,48.8亿,3.34,（25bp）,全场22.11,边际1.51

173681,21福建07,新增,保障房专项,5Y,3.4亿,3.23,（25bp）,全场22.97,边际9.76

173682,21福建08,新增,保障房专项,7Y,34.1281亿,3.34,（25bp）,全场22.43,边际3.39

173683,21福建09,新增,保障房专项,10Y,22.2149亿,3.34,（25bp）,全场22.31,边际1.46

173684,21福建10,新增,保障房专项,15Y,18.4707亿,3.71,（25bp）,全场21.16,边际12.85

173685,21福建11,新增,收费公路专项,15Y,31.1204亿,3.71,（25bp）,全场20.84,边际13.52

173686,21福建12,新增,轨交专项,10Y,3.1亿,3.34,（25bp）,全场22.71,边际1.84

173687,21福建13,新增,轨交专项,20Y,215.2731亿,3.83,（25bp）,全场24.85,边际18.65

173688,21福建14,新增,市政基建专项,10Y,15.1314亿,3.34,（25bp）,全场22.46,边际1.94

173689,21福建15,新增,市政基建专项,15Y,68.0601亿,3.71,（25bp）,全场20.63,边际14.8

173690,21福建16,新增,市政基建专项,20Y,44.6701亿,3.83,（25bp）,全场23.76,边际18.51

173691,21福建17,新增,生态专项,20Y,18.3444亿,3.83,（25bp）,全场24.06,边际18.84

173692,21福建18,新增,其他专项,10Y,16.3164亿,3.34,（25bp）,全场22.02,边际1.62

173693,21福建19,新增,其他专项,15Y,10.8121亿,3.71,（25bp）,全场20.59,边际14.39

173694,21福建20,新增,其他专项,20Y,21.9583亿,3.83,（25bp）,全场24.16,边际18.94

173710,21四川13,新增,一般债,15Y,44亿,3.71,（25bp）,全场26.27,边际20.95

173711,21四川14,新增,其他专项,20Y,16.8亿,3.83,（25bp）,全场28.15,边际24.21

173712,21四川15,新增,乡村专项,5Y,1.845亿,3.23,（25bp）,全场21.95,边际6.94

173713,21四川16,新增,乡村专项,7Y,19.6亿,3.34,（25bp）,全场19.8,边际4.16

173714,21四川17,新增,乡村专项,10Y,110.0784亿,3.34,（25bp）,全场18.81,边际1.9

173715,21四川18,新增,乡村专项,15Y,110.508亿,3.71,（25bp）,全场17.61,边际7.4

173716,21四川19,新增,乡村专项,20Y,68.1亿,3.83,（25bp）,全场28.36,边际24.42

173717,21四川20,新增,乡村专项,30Y,56.496亿,3.86,（25bp）,全场28.48,边际24.53

173718,21四川21,新增,乡村专项,30Y(18.0119),66.87亿,3.86,（25bp）,全场28.45,边际24.49

173675,21浙江18,再融资,一般债,10Y,154亿,3.34,（25bp）,全场18.68,边际3.25

173676,21浙江19,再融资,普通专项,3Y,8.5亿,2.97,（15bp）,全场17.96,边际5.53

173677,21浙江20,再融资,普通专项,10Y,51.2亿,3.34,（25bp）,全场18.32,边际4.14

173719,21四川22,新增,棚改专项,5Y,9.5775亿,3.23,（25bp）,全场20.96,边际15.04

173720,21四川23,新增,棚改专项,7Y,44.334亿,3.34,（25bp）,全场17.55,边际2.66

173721,21四川24,新增,棚改专项,10Y,29.3765亿,3.34,（25bp）,全场18.26,边际1.37

173722,21四川25,新增,棚改专项,15Y,11.366亿,3.71,（25bp）,全场19.47,边际3.03

173723,21四川26,新增,乡村专项,7Y,3.71亿,3.34,（25bp）,全场17.92,边际1.81

173724,21四川27,新增,乡村专项,10Y,24.015亿,3.34,（25bp）,全场18.26,边际1.4

173725,21四川28,新增,乡村专项,15Y,2.26亿,3.71,（25bp）,全场19.91,边际2.26

173726,21四川29,新增,乡村专项,20Y,3亿,3.83,（25bp）,全场27.6,边际23

173727,21四川30,新增,收费公路专项,10Y,3.23亿,3.34,（25bp）,全场19.07,边际1.89

173728,21四川31,新增,收费公路专项,15Y,3.07亿,3.71,（25bp）,全场20,边际2.28

173729,21四川32,新增,收费公路专项,20Y,11.82亿,3.83,（25bp）,全场27.49,边际23.55

173730,21四川33,新增,其他专项,7Y,11.7625亿,3.34,（25bp）,全场18.98,边际2.07

173731,21四川34,新增,其他专项,10Y,73.6961亿,3.34,（25bp）,全场18.15,边际1.54

173732,21四川35,新增,其他专项,15Y,46.775亿,3.71,（25bp）,全场20.19,边际3.91

173733,21四川36,新增,其他专项,20Y,26亿,3.83,（25bp）,全场28.42,边际24.47

173734,21四川37,新增,其他专项,30Y,6.71亿,3.86,（25bp）,全场26.92,边际23.49

【短融中票】

一级短融发行结果

21龙源电力SCP015， 休2，20e， AAA/-， 58D， 央企， 【2.19】， 江苏银行， 2021-08-07， 周六到期

21中建二局SCP002， ，20e， AAA/-， 90D， 央企， 【2.20】， 浦发银行， 2021-09-09， 周四到期

21华电SCP014， ，13e， AAA/-， 90D， 央企， 【2.26】， 建设银行， 2021-09-08， 周三到期

21光大集团SCP015， ，5e， AAA/-， 60D， 央企， 【2.35】， 光大证券， 2021-08-10， 周二到期

21国药现代SCP002， 休2，6e， AAA/-， 30D， 央企， 【2.35】， 兴业银行， 2021-07-10， 周六到期

21中信建投CP008， ，45e， AAA/A-1， 90D， 国企， 【2.35】， 中信建投证券， 2021-09-08， 周三到期

21安信证券CP002， ，20e， AAA/A-1， 90D， 央企， 【2.50】，安信证券 ， 2021-09-09， 周四到期

21华电江苏SCP021， ，5e， AAA/-， 90D， 央企， 【2.58】， 工商银行， 2021-09-08， 周三到期

21杭州交投SCP002， ，10e， AAA/-， 270D， 国企， 【2.63】， 江苏银行， 2022-03-08， 周二到期

21首创集SCP002， ，10e， AAA/-， 180D， 国企， 【2.70】， 浦发银行， 2021-12-07， 周二到期

21冀建投SCP001， ，10e， AAA/-， 270D， 国企， 【2.80】， 光大银行， 2022-03-08， 周二到期

21佛公用SCP002， ，3e， AAA/-， 270D， 国企， 【2.80】， 顺德农商行， 2022-03-08， 周二到期

21武汉生态SCP001， ，5e， AA+/-， 270D， 国企， 【3.02】， 中信银行， 2022-03-07， 周一到期

21镇海投资SCP002， ，6.6e， AA+/-， 270D， 国企， 【3.04】， 光大银行， 2022-03-08， 周二到期

21现代投资SCP001， ，5e， AA+/-， 270D， 国企， 【3.10】， 浦发银行， 2022-03-08， 周二到期

21蚌埠城投CP001， 休2，10e， AA+/-， 1Y， 国企， 【3.17】， 光大银行， 2022-06-11， 周六到期

21青岛海创SCP002， ，8e， AA+/-， 270D， 国企， 【3.18】， 兴业银行， 2022-03-08， 周二到期

21南方中金SCP001， ，4e， AA/-， 180D， 国企， 【3.23】， 江苏银行， 2021-12-08， 周三到期

21中核租赁SCP001， ，10e， AA+/-， 270D， 央企， 【3.38】， 民生银行， 2022-03-07， 周一到期

21海沧投资SCP004， ，6e， AA+/-， 137D， 国企， 【3.45】， 中信银行， 2021-10-26， 周二到期

21叠石桥SCP002， ，5e， AA/-， 270D， 国企， 【3.99】， 江苏银行， 2022-03-07， 周一到期

21津城建SCP023， ，10e， AAA/-， 70D， 国企， 【4.92】， 光大银行， 2021-08-19， 周四到期

21津城建SCP024， ，10e， AAA/-， 85D， 国企， 【4.95】， 光大银行， 2021-09-03， 周五到期

21宿迁经开CP002， 休2，5e， AA/A-1， 1Y， 国企， 【5.15】， 兴业银行， 2022-06-11， 周六到期

21云建投SCP002， ，10e， AAA/-， 60D， 国企， 【5.20】， 平安银行， 2021-08-10， 周二到期

21云能投SCP004， ，10-20e， AAA/-， 130D， 国企， 【5.40】， 光大银行， 2021-10-19， 周二到期

一级中票发行结果

21首旅MTN010， 休1，5-10e， AAA/AAA， 2Y+N， 国企， 【4.00】， 中信建投证券， 2023-06-11， 周日到期

21江津城建MTN001， ，3-6e， AA/-， 3Y， 国企， 【6.40】， 兴业银行， 2024-06-10， 周一到期

21宿州交旅MTN001， ，0-10e， AA/AA+， 3Y+2Y， 国企， 【4.78】， 中信建投证券， 2026-06-11， 周四到期

21江西交投MTN003， ，20e， AAA/AAA， 3Y+N， 国企， 【3.75】， 建设银行， 2024-06-10， 周一到期

21滁州同创MTN002， ，0-12e， AA+/AA+， 3Y， 国企， 【4.93】， 兴业银行， 2024-06-10， 周一到期

21桂交投MTN002， ，0-15e， AAA/AAA， 3Y+2Y， 国企， 【3.95】， 国开行， 2026-06-11， 周四到期

21中交二公MTN001， ，0-15e， AAA/AAA， 3Y+N， 央企， 【3.95】， 中信证券， 2024-06-10， 周一到期

21昆明轨道MTN001， ，5-10e， AAA/AAA， 3Y， 国企， 【4.68】， 中金公司， 2024-06-10， 周一到期

21德源投资MTN001， ，5-15e， AA+/AA+， 3Y+2Y， 国企， 【4.69】， 中信建投证券， 2026-06-10， 周三到期

21平安租赁MTN003， 休2，14e， AAA/AAA， 2Y， 其他， 【3.97】， 工商银行， 2023-06-10， 周六到期

21淮南矿MTN005， ，15e， AAA/-， 3Y， 国企， 【3.88】， 中国银行， 2024-06-11， 周二到期

21滁州城投MTN002， ，5.5e， AA+/-， 3Y+2Y， 国企， 【3.74】， 中信银行， 2026-06-10， 周三到期

21苏国信MTN004， ，10e， AAA/-， 5Y， 国企， 【3.70】， 江苏银行， 2026-06-11， 周四到期

21涪陵国资PPN001：【4.35】重庆市涪陵国有资产投资经营集团有限公司, 3Y+3Y,AA+,不超过11.2亿,国企,重庆发行：0608-0609,缴款：0610,已发公募：19涪陵国资SCP006,主承：中信证券/交通银行

21常州轨交GN001， ，5e， AAA/AAA， 3Y， 国企， 【3.68】， 民生银行， 2024-06-11， 周二到期

21吴中城投PPN001：【3.80】苏州市吴中城市建设投资发展有限公司, 3Y,AA+,3亿,国企,江苏发行：0608-0609,缴款：0610,已发公募：21吴中城投SCP009,主承：华夏银行

21核风电GN002， ，10e， AAA/-， 90D， 央企， 【2.30】， 中信银行， 2021-09-08， 周三到期

21赣州开投MTN002， ，10-20e， AA/AA+， 3Y， 国企， 【取消发行】， 光大证券， 2024-06-10， 周一到期

21兵团建工PPN001：【取消发行】新疆生产建设兵团建设工程(集团)有限责任公司, 3Y,AA+,3亿,国企,新疆发行：0608-0609,缴款：0610,已发公募：20兵团建工SCP001,主承：华夏银行/民生银行

一级市场（6月11日发行）                                                                                                                        

【利率债】

利率债570亿=国债500亿+政金债70亿+地方债0亿

国债

10:35-11:35

21附息国债27 150亿元 91天 竞标决定 混合式

21附息国债05(续2) 350亿元 30年 3.72% 荷兰式

口行

10:00-11:10

21进出04(增2) 40亿元 1年 2.38% 荷兰式 

21进出12(增12) 30亿元 2年 3.04% 荷兰式 

【地方债】

无

【短融中票】

超短融一级发行信息

21济南城建SCP005:【2~2.5】,济南城市建设集团有限公司,30D,AAA,10亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:06-11,缴款:06-16,上市:06-17

21中电投SCP021:【预计2~3】,国家电力投资集团有限公司,100D,AAA,20亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:06-11,缴款:06-15,上市:06-16

21邮政SCP011:【2~2.45】,中国邮政集团有限公司,178D,AAA,35亿,央企,北京,航空货运与物流Ⅲ,发行:06-11,缴款:06-15,上市:06-16

21中油工程SCP001:【2.2~3】,中国石油集团工程股份有限公司,180D,AAA,15亿,央企,新疆,能源设备与服务,发行:06-11,缴款:06-15,上市:06-16,休1

21三一重工SCP006:【2.5~2.7】,三一重工股份有限公司,240D,AAA,15亿,民企,北京,机械,发行:06-11,缴款:06-15,上市:06-16

21市北高新SCP005:【2.5~3】,上海市北高新(集团)有限公司,268D,AAA,3亿,国企,上海,信息技术服务,发行:06-11,缴款:06-16,上市:06-17

21粤铁建SCP004:【2~2.88】,广东省铁路建设投资集团有限公司,270D,AAA,10亿,国企,广东,公路与铁路运输,发行:06-11,缴款:06-15,上市:06-16,休2

21以岭药业SCP002:【2.5~3.21】,石家庄以岭药业股份有限公司,30D,AA+,5亿,民企,河北,制药,发行:06-11,缴款:06-15,上市:06-16

21栖霞建设SCP003:【4.8~5.8】,南京栖霞建设股份有限公司,270D,AA,5亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:06-11,缴款:06-15,上市:06-16,休2

短融一级发行信息

21东北证券CP004:【1~4】,东北证券股份有限公司,87D,AAA,15亿,其他,吉林,资本市场,发行:06-11,缴款:06-15,上市:06-16

21三峡GN006:中国长江三峡集团有限公司,1Y,AAA,25亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:06-11,缴款:06-15,上市:06-16

21盐城国投CP003:【5~5.5】,盐城市国有资产投资集团有限公司,1Y,AA,4~8亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:06-11,缴款:06-16,上市:06-17,(无：)

中票一级发行信息

21三峡GN007:【预计2~3】,中国长江三峡集团有限公司,270D,AAA,25亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:06-11,缴款:06-15,上市:06-16,休2

21中电投MTN005:【3~4】,国家电力投资集团有限公司,3Y,AAA,20亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:06-11,缴款:06-16,上市:06-17,休1

21晋焦煤MTN002:山西焦煤集团有限责任公司,3Y,AAA,20亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:06-11,缴款:06-15,上市:06-16,休2

21新中泰MTN001:【5.5~6.5】,新疆中泰化学股份有限公司,3Y,AA+,5亿,国企,新疆,化工,发行:06-11,缴款:06-16,上市:06-17,休1

21武清国资MTN003:【5.5~6.5】,天津市武清区国有资产经营投资有限公司,3Y,AA+,5~10亿,国企,天津,建筑与工程Ⅲ,发行:06-11,缴款:06-16,上市:06-17,休1

21镜湖开发MTN001:【3.5~4.5】,绍兴市镜湖新区开发集团有限公司,3Y+2Y,AA+,5亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:06-11,缴款:06-16,上市:06-17,(无：)

21沛县国资MTN002:【4.8~5.8】,沛县国有资产经营有限公司,2Y+1Y,AA,0~12亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:06-11,缴款:06-16,上市:06-17,(无：),休1

21今世缘MTN001:【4.5~5.5】,今世缘集团有限公司,2Y+1Y,AA,4亿,国企,江苏,饮料,发行:06-11,缴款:06-16,上市:06-17,休1

21淮南建发MTN001:【5~6】,淮南建设发展控股(集团)有限公司,3Y+2Y,AA,5~10亿,国企,安徽,建材Ⅲ,发行:06-11,缴款:06-16,上市:06-17

【其他金融债】 

21杭州联合农商永续债01 20亿元 5+N年 AAA/AA+ 中诚信国际 簿记建档 4.3-5.3 09:00-12:00 江苏银行/南京银行/华泰证券/邮储银行/国泰君安/中国银行/中信证券

21齐鲁银行小微债01 40亿元 3年 AAA/AAA 新世纪 簿记建档 3-3.7 09:00-15:00 工商银行/中国银行/招商证券/交通银行/招商银行/兴业银行/国泰君安/海通证券

【ABS】 

京东科技荟享6号第1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信证券

时间：

荟享061B 1.3亿元 1.5年 2022/12/09 -  

华泰资管-美团生活费6号资产支持专项计划资产支持证券

主承：华泰证券

时间：

美团6优A 8亿元 1年 2022/05/26 -  

美团6优B 0.976亿元 1年 2022/05/26 -  

【公司债】

21恒集03-小公募 恒逸集团 6月11日 14:00-17:00 5亿元 (未设基础规模) 2+1年 AA+/AA+ 联合资信 无担保 国信证券/中信证券 6-7.5 深交所 

21青纾01-小公募 国信集团 6月11日 14:00-16:00 10亿元 (未设基础规模) 3+2年 AAA/AAA 联合资信 无担保 海通证券/国泰君安 3.2-4.2 上交所 

【企业债】

21广宁债01 6月11日 14:00-16:00 2亿元 7年 3-7年 20% AA- AAA 中证鹏元 广东粤财融资担保集团有限公司 华福证券 跨市场 广东省 2021/06/15 上限5.5

21广宁债02 6月11日 14:00-16:00 1亿元 7年 3-7年 20% AA- AA+ 中证鹏元 瀚华融资担保股份有限公司 华福证券 跨市场 广东省 2021/06/15 上限6.5

【非公开】

吴江经济技术开发区发展总公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 6月11日 2亿元 3+2年 3-4.5 AA+/- 无担保 东吴证券/华创证券 上交所

泰州海陵城市发展集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第三期) 6月11日 16.3亿元 3+2年 5.5-6.5 AA+/- 无担保 开源证券/德邦证券/东兴证券 上交所

湖州南浔城市投资发展集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 6月11日 5亿元 3年 5-6.5 AA/- 无担保 中山证券/东亚前海证券 上交所

绍兴市镜湖新区开发集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 6月11日 10亿元 3+2年 3.5-4.5 AA+/- 无担保 浙商证券/中信建投 上交所

苏州汾湖投资集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 6月11日 5亿元 3+2年 3.5-4.5 AA+/AA+ 大公国际 无担保 东吴证券/海通证券/中山证券 上交所

重庆市万盛经开区交通开发建设集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 6月11日 3亿元 5年 6.5-7.5 -/- 有担保 重庆市万盛经济技术开发区开发投资集团有限公司担保 中航证券 上交所

青岛开发区投资建设集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 6月11日 10亿元 3+2年 4.6-5 AA+/- 无担保 东方证券/华西证券 上交所

洛阳城市发展投资集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第二期) 6月11日 合计发行11亿元 3+2年/2+2+1年 3.6-4.9/3.2-4.5 AA+/- 无担保 中信建投 上交所

【PPN】

21金华融盛PPN001：【5-6】金华融盛投资发展集团有限公司, 3Y,AA,不超过20亿,国企,浙江,发行：0611,缴款：0615,已发公募：19金华融盛MTN002,主承：渤海银行/国信证券。

21太湖旅发PPN001：【待定】苏州太湖旅游发展集团有限公司, 3Y,AA,2亿,国企,江苏,发行：0611,缴款：0615,主承：南京银行。

21迈瑞城投PPN001：【待定】重庆迈瑞城市建设投资有限责任公司,3Y+2Y,不超过10亿,国企,重庆,发行：0611-0615,缴款：0616,已发公募：20迈瑞城投CP001,主承：中信银行/国泰君安证券/交通银行。

二级市场                                                                                                                                                  

【存款】

今日线下存款价格较昨日变动不大，4m提价受到关注，此期限交投火爆。

【短利率】（二级组）

今天短利率交投非常清淡，收益率略有下行。

【利率债】（二级组）

今天中长端利率交投活跃度转弱，收益率小幅下行，全天呈强势震荡走势。

【信用债】（二级组）

短融、NCD

今天NCD交投情绪尚可，各期限成交零散，需求集中在半年以上期限，大行品种为主，银行理财买入活跃，非银观望年底前期限较多，全天各期限收益率持续下探。具体来看国股收益，6月底1.95；9月底2.44；12月底2.60；明年3月底2.80。

中票

今天中票交投活跃，交投集中在3Y内中高评级品种，整体成交收益率围绕估值附近。

企业债、公司债

今日公司债企业债交投活跃，成交在估值附近，需求主要集中在1-2年附近AAA品种。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、张鲲翼、姜时雨、廖雪、王皓然、金嘉伟、高洁

一级组：李恺天、宋达

线下组：于茜、武毓捷、耿丹庭

二级组：郝斌、李依依、王悦青、冯骏、高红、杨旭、倪逸芸