近日大盘连日下跌，让不少新晋投资者刚入市场便遭遇“棒喝”，纷纷大呼“退钱我不玩了”，除了海外美债和流动性收紧预期的因素，市场过于“抱团”也是此次大盘震荡的重要原因之一。
由于新晋投资者对市场不熟悉，会倾向于一窝蜂地投资大家口中的“好股票”，造成股价过高，积累回调风险过大的情况。但投资并不是单纯地“抄作业”，如果要使自己的投资更上一层楼，不妨仔细对市场做些研究，选择一些未来景气度高且估值合理的赛道，并考虑长期持有，这样才能有机会充分享受公司业绩增长给投资带来的红利。
那么哪些赛道可以称得上“优质”呢？应该具备三点：
政策风向好，市场景气度高——毕竟在A股，国家政策的支持才是最好的托底
赛道内企业发展好——业绩增速快，市场空间好，有盈利才能让价值增长，最终反应在股价的增长上
市场估值合理——既好又不贵，投资才有回报的空间
如今有个赛道，既在国家层面上受重点关注，行业龙头公司增长迅速，最近经过市场回调，估值也回落到了合理位置，这个赛道就是云计算。
对于熟悉科技领域的人来说，“云计算”算得上是近几年的业内热词了。
简单来说，过去企业如果想把内部数据储存起来或进一步加工，往往需要单独购买一个机房，再购买的服务器和存储等硬件，最后还要专门雇人来进行定期维护，就如古时候的刻板印刷，“一买需买整套”。
但在云计算的支持下，公司可以选择购买一套云化的OA系统（SaaS）：这套系统搭建在云端，不需要机房及硬件（IaaS）。公司在开发这套系统的时候，可使用平台提供的开发工具（PaaS)进行系统开发；就如活字印刷一般，乙方提供“模具”，甲方公司只需要按需购买服务即可。
正如刻板印刷转为活字印刷大大提高了出版的效率，由机房向云计算的转变，也能大大降低企业数据储存的成本，同时提高整体的效率和数据流转的润滑度。一方面对于用户来说，能够降低固定资产采购成本，节省相关人员招聘、运维等费用支出；另一方面对于乙方（IaaS） 厂商来说，能够实现资源池化，产生明显的规模效应。
可以说，IT架构的云化升级是未来的主流趋势。美国著名的科技五巨头“FAANG”中有三家在大力开展云计算业务，贝佐斯手中的亚马逊，每年增长最迅速的业务不是电商，而是云计算。
海外 IaaS 龙头收入及增速
数据来源：兴业证券，时间：截至2020年底
这也是我国把云计算放在最高战略高度进行推进的原因之一。上周刚刚闭幕的两会上发布的十四五规划纲要中，包括云计算在内的人工智能作为科技前沿领域攻关项目被重点提及。
报告指出，“瞄准人工智能等项目重点攻关，实现前沿基础理论突破，专用芯片、深度学习框架等开源算法平台构建，学习推理决策等领域创新。”
实际上，对云计算相关政策的支持早已铺路出台，在国家重点政策的支持下，云计算可谓是站在历史的风口之上。
在政策的支持之下，目前国内已经出现了一批拥有核心技术的相关公司，行业保持快速增长，因此业绩兑现能力非常值得期待。
从市场规模来看，根据 Gartner、IDC 等统计数据，全球IaaS市场规模2022年将达到822亿美金，市场规模增速保持在25%以上；SaaS市场2022 年有望达到 1383亿美元。同时，国内IaaS市场增速更快，截止2020 H1，行业增速为 57%，呈现出高速发展的趋势；SaaS 市场未来三年增速均超过35%，有望达到1358亿元。
国内 IaaS 市场规模
数据来源：Gartner、IDC；时间：截至2020Q2
而在2020的疫情困扰下，根据公开数据显示，国内云计算龙头公司也呈现了较强的业绩韧性，实现了业绩的较快增长。
最后值得一提的是，经过市场近期的调整，计算机行业已体现出投资价值，根据券商统计，从年初至今，其中云计算龙头股价调整中位数为23.42%，估值整体调整至历史较低水平。而相对于大行业计算机领域，云计算的表现也有明显超额收益，同时大幅跑赢沪深300为代表的市场基准。
历史业绩走势
数据来源：wind，时间：2012年6月-2021年3月
既是国家科技政策重点，国内外市场潜力巨大，近期还经过了调整释放风险，云计算这个赛道，牛年会起飞吗？
招商中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金（招商中证云计算ETF）将于3月19日至3月25日进行公开发售；该基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动式指数化投资。指数选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司A 股作为样本股，以反映国内云计算与大数据主题股票的整体表现，要搭上云计算的优质赛道，招商中证云计算ETF值得投资者关注！
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