【市场动态】

A股：2月5日三大指数尾盘集体翻绿，成交额萎靡，个股延续普跌，逾2800只个股下跌，跌幅超9%个股逾100家，市场亏钱效应明显。板块上，资金聚焦在银行、医药医疗等板块，机场航运、旅游景点、房地产等板块走强，题材上，仅医美概念表现较强，前期走强的化工股集体补跌，科技股继续杀跌。

美股：北京时间6日凌晨，美股周五收高，标普500指数与纳指再创历史新高，三大股指均创11月以来最大周涨幅。道指收盘上涨92.38点，或0.30%，报31148.24点；纳指涨78.55点，或0.57%，报13856.30点；标普500指数涨15.09点，或0.39%，报3886.83点。

欧股：市场风险情绪趋稳定，美国劳工部公布的数据显示1月份美国就业岗位重新出现增长，欧洲股市周五（2月5日）收盘涨跌互现。泛欧斯托克600指数接近平收，其中银行板块领涨，涨幅1%，电信板块下跌0.8%。本周，该指数累计上涨3.45%；德国DAX30指数收盘下跌3.57点，跌幅0.03%，报14056.72点。

【要闻盘点】

平台经济领域反垄断指南：“二选一”“大数据杀熟”等成监管重点

记者从市场监管总局获悉，2月7日，国务院反垄断委员会制定发布《国务院反垄断委员会关于平台经济领域的反垄断指南》（以下简称《指南》），《指南》以反垄断法为依据，强调平台经济领域的垄断行为应当适用反垄断法及有关配套法规、规章、指南等，释放互联网平台不是反垄断法外之地的明确信号。《指南》共六章24条，包括总则、垄断协议、滥用市场支配地位、经营者集中、滥用行政权力排除限制竞争和附则等内容。

点评：通常需要先界定相关市场，分析经营者在相关市场是否具有支配地位，再根据个案情况分析是否构成滥用市场支配地位行为。

沪深交易所齐发新规：严查IPO突击入股 来看十大关键点

2月7日晚间，沪深交易所同步发布了有关IPO股东信息披露指引的答记者问，严格禁止一些投资者通过股权代持、多层嵌套机构股东间接持股等方式，隐藏在拟上市企业名义股东背后，形成“影子股东”，在企业临近上市前入股或低价取得股份，上市后获取巨大利益的行为。

点评：在审核上市企业时，交易所将坚持从严监管，加强监管协同，稳步推进科创板、创业板发行上市审核，重点从五方面开展工作。

春节前后流动性将保持相对平稳 短端市场利率上半年料回升

日前银行间流动性日趋紧张，引发股票市场、债券市场和商品期货市场调整。对此，投资者应该是至今都心有余悸，笔者认为，接下来春节前后的流动性将保持相对平稳。2021年上半年，央行提高公开市场操作利率的可能性不高，但隔夜和7天等短端市场利率仍有可能呈回升趋势。

点评：央行避免市场主体过度加杠杆催生资产价格过快上涨，以及防范系统性风险的政策意图是2021年1月下旬流动性紧张的真正原因。

局部火热行情引楼市躁动 多地政策“打补丁” 楼市调控难言宽松

2021年开年以来，北京、上海、广州、深圳、杭州、西安等多地房地产市场持续火热，“万人摇”、打新热、二手房跳价等现象频出。在此背景下，1月下旬，多地开启密集调控模式，从限购到限售、从信贷到冻资、从买房到租赁，全面精准打击。业内人士表示，打新带来的投资客套利、低利率经营贷流入楼市等是导致此轮楼市火热的几大因素，由此也带来楼市调控的升级。

点评：总体来看，房价走势背离了基本面，后续需要严管。

外资又爆买：1月净买入3000亿中国债券 持有总规模涨超六成

日前，中国外汇交易中心公布数据，1月境外机构投资者买入债券7148亿元，卖出债券4154亿元，净买入2994亿元，外资单月增持中国债券的规模接近3000亿元。同时，据中央结算公司和上海清算所数据统计，中央结算公司2021年1月债券托管量（按投资者）数据显示，境外机构投资者的债券托管量大幅增长，1月境外机构债券托管面额为30567.75亿元，同比上涨62.09%，相较上年末上涨5.96%。

点评：外资买入中国债券的力度前所罕有。市场人士分析，中美利差持续高位、国内债券市场对外不断加强等推动了外资涌入中国市场。

A股阿尔法收益吸引全球目光 2021或成外资流入大年

随着A股机构抱团趋势加剧及龙头股估值水涨船高，外资似乎偏离了传统的“审美偏好”，开始拥抱更广义的核心资产。在业内人士看来，各行各业的核心资产和优势龙头尤其是以创业板为代表的新兴成长板块，将成为外资继续布局的一个重点方向。与此同时，在经历了不同寻常的2020年之后，外资机构对于中国市场的投资前景显然已经达成了共识。在他们看来，如果投资者希望获得更高的阿尔法收益率，那么A股市场是首选。

点评：随着资金的不断流入，外资风格也越来越多元化。从资金流入情况来看，外资并没有完全集中在最传统的几只龙头股上，而是进行多元化配置。

少数股票牛市持续演绎 公私募步调趋同加速调仓

今年以来，市场将少数板块与个股演绎极致上涨行情。Choice数据显示，1月份A股4140只股票中，仅有910只个股上涨，占比仅22%。面对上述极致行情，公私募近期加速调仓：一方面，寻找更具确定性的投资机会，主要集中在消费板块的白酒股；另一方面，寻找新的“抱团”方向，比如顺周期化工行业等。公私募持续调仓，加剧了少数股票的强势。

点评：少数股票牛市的背后，其实是机构加仓确定性较高标的的趋同操作。

【话题公司】

任正非发红包：华为拿出400亿 分给10万员工

据界面新闻报道，华为轮值董事长胡厚崑近日在公司内部宣布：华为2020年持续实施股票分红，预计每股1.86元。对比上一年，华为2019年股价为7.85元/股，其中每股分红2.11元。一位华为中层持股员工表示：“公司在遭遇制裁后，原以为今年分红会在每股1.5元以下，没有想到最终定价达1.86元，我自己还是感到满意。”华为此次一共分红多少钱？基金君从公开数据查了一下，2018年华为的总股数高达222亿股，这两年总股数应该只增不减，华为起码分红了400多亿！

乐视负债122亿元？官方回应：是大概数额 贾总动向我们也是看新闻

临近春节，各大互联网平台掀起了一波营销，抖音、快手、百度等app在图标上打出“分20亿”、“分21亿”、“分22亿”的营销口号。而乐视视频因在app图标上打出“欠122亿”而冲上了热搜。吃瓜网友惊奇之余，纷纷点赞乐视的勇气，甚至有人建议乐视改名“乐观”。

【行业热点】

受益“老基建”投资水平持续高位 水泥板块已披露年报预告8股全部预盈

北上资金净增253亿布局A股 大幅加仓清洁能源股

把握科创投资主赛道 挖掘硬科技行业龙头

【机构策略】

国盛证券表示，近期指数调整力度虽然不大，但是个股却再陷低迷，尤其是没有业绩支撑的中小盘股，因为缺乏资金的关注，大部分陷入跌跌不休的窘境，结构性牛市的两极分化让不少投资者非常被动。机构抱团行情只会在各行业龙头间转换，而不会瓦解，所以，前期调整充分的科技、军工和券商板块有望再次得到主流资金的关注。

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【新股提示】

新股提示：生益电子今日申购

今日可申购生益电子。生益电子申购代码：787183，申购价格：12.42元，单一账户申购上限2.3万股。招股书显示，生益科技为生益电子的控股股东，持有生益电子78.67%的股份，生益电子主要从事各类印制电路板的研发、生产与销售。

【行业机会】

公告速递

停牌

天顺风能 002531

复牌

博思软件 300525

公告摘要

【热点】

龙蟒佰利：各型号钛白粉售价上调1000元/吨

龙蟒佰利（002601）2月7日晚间公告，自即日起，公司各型号钛白粉（包括硫酸法钛白粉、氯化法钛白粉）销售价格在原价基础上对国内各类客户上调1000元人民币/吨，对国际各类客户上调150美元/吨，个别型号根据实际情况调整。

药明康德：参股公司在纳斯达克挂牌上市

药明康德（603259）2月7日晚间公告，公司参股公司Immunocore于美国时间2月5日在美国纳斯达克证券交易所挂牌上市，股份代号IMCR。根据Immunocore最近一个交易日的收盘价43.2美元每股，估算公允价值为1534.47万美元，对公司公允价值变动收益的影响金额为人民币3119.46万元。

【并购重组】

闻泰科技：拟购买欧菲光向境外特定客户供应摄像头的相关业务资产

闻泰科技（600745）2月7日晚间公告，公司与欧菲光签署《收购意向协议》，拟现金购买其拥有的与向境外特定客户供应摄像头的相关业务资产，具体包括：广州得尔塔100%股权，欧菲光及其控股公司在中国及境外所拥有的（除广州得尔塔外的）与向境外特定客户供应摄像头相关业务的经营性资产、无形资产、存货等。协议签订后，公司将尽快聘请中介机构对标的资产开展尽职调查，此次交易预计不构成重大资产重组。

欧菲光：出售资产交易有助于聚焦核心业务

欧菲光（002456）2月7日晚间公告，与闻泰科技签署《收购意向协议》，拟将公司所拥有的与向境外特定客户供应摄像头的相关业务资产转让给闻泰科技。欧菲光表示，此次交易有助于公司更加聚焦消费电子、车载等多领域的光学及微电子等核心业务，持续优化公司内部资源配置和业务结构，提升高附加值产品占比，提高公司整体运营效率和盈利水平，促进公司长远发展。

杭钢股份：终止重大资产重组事项

杭钢股份（600126）2月7日晚间公告，终止重大资产重组事项，公司原拟购买浙江省冶金物资有限公司85%股权、浙江杭钢国贸有限公司85%股权等。终止原因为：相关反馈意见需核查的事项及材料补充工作量较大，同时因新冠疫情至今仍在境外蔓延，部分境外业务核查无法及时完成，且评估报告及加期审计的财务数据均已超过其有效期。

均瑶健康：拟收购三座山饮品不低于70%股权

均瑶健康公告，公司与湖北三座山饮品有限公司（“三座山饮品”）的股东签订了《收购意向书》，拟以现金购买的方式收购三座山饮品不低于70%股权，完成后其将成为公司的控股子公司。

【股权变动】

威唐工业：实控人等拟协议转让公司5%股份

威唐工业（300707）2月7日晚间公告，公司实控人张锡亮及其一致行动人钱光红拟通过协议转让方式，合计将公司785.31万股（占公司总股本的5%）转让给兴瑞华祥，转让价格15元/股，转让价款合计1.18亿元。

【再融资】

葛洲坝：拟发行不超130亿元公司债券

葛洲坝（600068）2月7日披露公司债券发行预案，发行规模不超过130亿元，募集资金拟用于补充流动资金、投资项目建设、偿还银行贷款等合法合规用途。

蒙娜丽莎：拟发行可转债募资不超11.69亿元

2月7日晚间，蒙娜丽莎（002918）披露公开发行可转换公司债券预案，发行规模为不超过11.69亿元，用于收购高安市至美善德新材料有限公司58.97%股权并增资项目、数字化管理系统及智能仓库建设项目、补充流动资金。

【经营数据】

金雷股份：2020年净利同比增154.5% 拟10派6元

风电主轴制造商金雷股份（300443）2月7日晚披露财报，公司2020年实现营业收入14.77亿，同比增长31.37%；实现净利润5.22亿，同比增长154.5%；每股收益2.16元。公司拟每10股派发红利6元（含税）。金雷股份预计2021年第一季度净利润1.23亿元至1.41亿元，同比增长100%至130%。

国元证券业绩快报：2020年净利同比增长48.75%

国元证券（000728）2月7日晚披露业绩快报，公司2020年度营业收入45.8亿元，同比增长43.17%；净利润13.6亿元，同比增长48.75%。全年公司自营业务、投行业务、经纪业务及国元国际、国元创新和国元期货等控股子公司经营效益同比增幅较大，在抵减较大金额减值损失后，实现业绩增长。

力星股份业绩快报：2020年净利增长57.96%

力星股份（300421）2月7日晚披露业绩快报，公司2020年实现营业总收入8.02亿元，同比增长9.94%；净利润6111.22万元，同比上升57.96%。2020年下半年，国内疫情防控形势持续向好，随着传统产品市场的恢复及风电、新能源汽车、工程机械等领域精密轴承滚动体需求增长，公司产品订单呈快速上升状态，销售增速明显。

兆威机电业绩快报：2020年度净利下滑30.53%

兆威机电（003021）2月7日晚披露业绩快报，公司2020年度实现营业总收入12.01亿元，较上年同期减少32.64%；净利润2.48亿元，较上年同期减少30.53%；每股收益3.02元。受智能手机出货量下降和采用升降式摄像头方案的智能手机新品有所减少等因素影响，公司用于智能手机摄像头升降模组的微型传动系统业务较2019年下降较多，从而对2020年经营业绩构成较大影响。

天邦股份：1月份商品猪销售收入环比增长85%

天邦股份（002124）2月7日晚间公告，2021年1月份，公司销售商品猪46.51万头，销售收入14.31亿元，销售均价35.49元/公斤，环比分别变动74.39%、85.04%、-11.66%。同比变动分别为297.98%、279.47%、-8.34%。销量环比大幅提升，主要是公司在春节前的销售旺季增加了出栏量。与之相对应，公司预计2月份出栏量环比将有所下降。

温氏股份：1月销售肉猪收入环比增长16.55%

温氏股份（300498）2月7日晚间公告，2021年1月，公司销售肉鸡收入24.34亿元，毛鸡销售均价14元/公斤，环比变动分别为0.62%、6.63%。1月销售肉猪收入40.7亿元，毛猪销售均价34.19元/公斤，环比变动分别为16.55%、5.04%。

大北农：1月生猪销售收入环比下降1.17%

大北农（002385）2月7日晚间公告，2021年1月公司及参股公司销售生猪30.59万头，销售收入11.87亿元。其中销售收入同比增长209.11%，环比下降1.17%；销售数量同比增长250.4%，环比下降8%；商品肥猪出栏均重124.82公斤，销售均价33.27元/公斤。

正邦科技：1月生猪销售收入环比下降19.64%

正邦科技（002157）2月7日晚间公告，2021年1月，公司销售生猪78.67万头，环比下降41.38%，同比增长162.47%；销售收入31.21亿元，环比下降19.64%，同比增长179.58%。商品猪（扣除仔猪后）销售均价32.65元/公斤，较上月上升3.27%。今年1月公司生猪销售数量环比下降主要是由于2020年2季度末3季度初期的仔猪外销量增加、仔猪育肥投苗量较少所致。

长城汽车：1月销量同比增长73.2%

长城汽车（601633）2月7日晚间公告，公司2021年1月销量139，012辆，同比增长73.20%。其中1月新能源车销售10，300台。

保利地产：1月签约金额同比增82.61%

保利地产公告，2021年1月签约面积210.45万平方米，同比增加33.57%；实现签约金额430.73亿元，同比增加82.61%。

【增减持】

友阿股份：控股股东方面拟不低于3000万元增持股份

友阿股份（002277）2月7日晚间公告，控股股东的全资子公司聚富投资2月5日通过集中竞价方式增持公司股份234.77万股，占公司总股本的0.1684%。聚富投资计划6个月内择机增持公司股份，增持金额不低于3000万元。

联创光电：董事长及总裁拟2000万元至3000万元增持

联创光电（600363）2月7日晚间公告，公司董事长曾智斌，董事、总裁李中煜计划通过集中竞价方式，累计增持公司股票2000万元至3000万元，增持价格不高于25元/股，增持计划实施期限为6个月内。

冀凯股份：实控人增持公司1%股份

冀凯股份（002691）2月7日晚间公告，实际控制人冯春保自1月4日至2月4日期间，累计增持公司股份达到公司总股本的1%。

东方通信：拟减持博创科技不超1%股份

东方通信（600776）2月7日晚间公告，公司拟自博创科技（300548）减持计划公告披露之日起15个交易日后的3个月内以集中竞价交易、大宗交易等合法方式，减持不超过150.4万股博创科技股份，不超过其总股本的1%。

神工股份：航天科工创投基金拟减持公司不超12%股份

神工股份（688233）2月7日晚间公告，因基金产品存续期即将届满，已经进入清算阶段，航天科工创投基金拟在2月22日锁定期届满之日后的6个月内通过大宗交易方式减持不超过1，920万股公司股份，占公司总股本的12.00%。航天科工创投持有公司21.96%股份。

【股份回购】

卧龙电驱：拟1.5亿元至3亿元回购股份

卧龙电驱公告，拟以1.5亿元-3亿元回购股份，回购价格不超过15元/股。此次回购的股份将用于股权激励计划。

集泰股份：拟2000万元至4000万元回购股份

e集泰股份（002909）2月7日晚披露回购方案，拟使用自有资金通过集中竞价方式回购公司部分股份，用于后续实施股权激励或员工持股计划。回购总额2000万元至4000万元，回购价格不超过14元/股，实施期限为自董事会审议通过回购股份方案之日起不超过6个月。

众生药业：拟5000万元至1亿元回购股份

众生药业（002317）2月7日晚披露回购方案，拟以5000万元至1亿元，以集中竞价交易方式回购公司部分A股股份，拟回购的股份将全部用于员工持股计划或者股权激励，回购价格不超过14元/股。

科安达：拟1400万元至2100万元回购

科安达（002972）2月7日晚间公告，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分A股社会公众股，用于后期实施员工持股计划或股权激励计划。回购资金总额1400万元至2100万元，回购价格不超过25元/股。

【中标合同】

唐德影视：将为腾讯旗下企鹅影视制作影视剧集

唐德影视（300426）2月7日晚间公告，公司就一部古代传奇题材影视剧集与上海腾讯企鹅影视文化传播有限公司签署了《影视剧集定制合同》。企鹅影视作为剧集的投资方和出品方，委托公司进行剧集制作，剧集制作费用预算总额3.6亿元。企鹅影视为深圳市腾讯计算机系统有限公司的控股子公司。

浦东建设：子公司中标多个项目 中标总额近18亿元

浦东建设（600284）2月7日晚间公告，子公司上海市浦东新区建设（集团）有限公司、上海浦兴路桥建设工程有限公司中标多项重大工程项目，中标金额总计为17.99亿元。

永福股份：中标4.28亿元风电工程项目

永福股份（300712）2月7日晚间公告，公司与全资子公司新创机电组成的联合体，为沅江龙潭沟风电场50MW级工程EPC总承包项目的中标人，中标金额4.28亿元，约占公司2019年度总承包工程业务营业收入11.9亿元的35.88%。

恒星科技：获1.92亿元电镀切片金刚线长期采购框架协议

恒星科技（002132）2月7日晚间公告，公司近日与协鑫光伏签署《电镀切片金刚线长期采购框架协议》，协议总价款1.92亿元，合同有效期为2021年3月1日至2023年2月28日。上述协议的签署和履行，将对公司未来的经营业绩产生积极影响。

中装建设：控股子公司中标2.31亿元项目

中装建设（002822）2月7日晚间公告，控股子公司中装建工中标广州安达精密工业股份有限公司建设项目，中标总额2.31亿元，工期450天。

【其他】

华宇软件：与中国移动签订战略合作框架协议

华宇软件（300271）2月7日晚间公告，公司与中国移动签订《战略合作框架协议》。合作内容包括：公司在同等条件下优先为中国移动提供价格优惠、安全可信的通用软件产品和整体解决方案服务；针对智慧政法、智慧政务、智慧教育等重点领域，积极开展行业深度信息化合作等。

蓝思科技：子公司拟投建智能终端设备智造一期项目

蓝思科技（300433）2月7日晚间公告，公司控股子公司湘潭蓝思拟以自有资金或借款方式投建“智能终端设备智造一期”项目，项目初步预计总投资30亿元（含部分已投资金额及开展生产经营所需的流动资金），项目全部建成达产后，初步预计实现年加工组装智能终端产品1亿台。

杭州银行：拟参与杭银消金增资扩股

杭州银行（600926）2月7日晚间公告，拟参与杭银消费金融股份有限公司增资扩股。杭州银行将按杭银消金与各投资者商定的发行价格及定价原则，认购杭银消金新发行股份中的3.749亿股。

双良节能：拟设立孙公司 投建大尺寸单晶硅棒及硅片项目

双良节能（600481）2月7日晚间公告，对外投资设立全资孙公司包头双良单晶硅科技有限公司（暂定名），注册资本9亿元。该公司将作为GW级大尺寸单晶硅棒、硅片项目的投资运营主体，在包头地区开展大规模光伏单晶硅棒及硅片项目投资建设和生产。双良节能提示风险称，以上业务为公司新开展的业务，目前尚不具备大规模生产的技术储备和经验。

铂科新材：拟10亿元投建高端合金软磁材料生产基地

铂科新材（300811）2月7日晚间公告，公司与河源江东新区管理委员会签署项目合作协议，公司计划投资约10亿元，分两期在河源江东新区投资建设高端合金软磁材料生产基地。

ST宜化：子公司合成氨、尿素装置复产

ST宜化（000422）2月7日晚间公告，因天然气供应方已恢复供气，子公司联合化工和新疆天运的合成氨、尿素装置已复产。以上装置于2020年12月因冬季天然气供应受限停产。

厦门信达：承诺处置国贸盈泰和天下达股权

厦门信达（000701）2月7日晚间公告，为进一步聚焦主营业务，公司承诺自非公开发行股票完成之日起12个月内，将通过股权转让或自行清算等符合相关法律法规的方式处置持有的国贸盈泰和天下达的股权。两公司开展汽车融资租赁业务。

华邦健康：对氨基水杨酸肠溶颗粒获药品注册批件 为全国首家

华邦健康（002004）2月7日晚间公告，全资子公司华邦制药获得国家药监局核准签发的关于对氨基水杨酸肠溶颗粒的《药品注册批件》。对氨基水杨酸为结核病治疗药物，华邦制药为全国首家获得药品对氨基水杨酸肠溶颗粒注册批件的企业。

科大讯飞：刘庆峰不再兼任总裁 吴晓如接任

科大讯飞（002230）7日晚公告，董事会同意董事长刘庆峰不再兼任总裁职务，并聘任吴晓如为总裁，负责公司常规经营管理工作。刘庆峰的精力更多地集中于公司未来发展战略、核心机制的建设。科大讯飞自2009年4月以来，主持生产经营管理工作的总裁职务一直由公司董事长兼任。为实现更好的分级管理，公司自2014年开始探索实行“轮值总裁制”。经过六年时间、两轮的“轮值总裁制”实践，正式实施“总裁制”的时机已成熟。

中国银行：董事长刘连舸代为履行行长职责

中国银行（601988）2月7日晚间公告，董事会批准董事长刘连舸代为履行行长职责，至新行长正式履职之日止。

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