盘中机会：医药

大家熟悉的“喝酒、吃药、买家电”行情又回来了！今日(10月29日)白马消费股成为A股市场亮点之一。截至收盘，在白酒板块之中，金徽酒、泸州老窖、ST舍得涨停，五粮液、金种子酒、山西汾酒等个股表现突出；在生物疫苗板块之中，智飞生物、博晖创新、复星医药等个股表现甚是抢眼；在家用电器板块之中，海信家电、老板电器等个股涨停，公牛集团、美的集团、海尔智家等个股同样涨势惊人。

据第一财经报道，国家卫生健康委员会规划司司长毛群安表示，中医药事业发展将是“十四五”规划重要部分和内容。中医药是我国卫生健康事业的优势和特色，多年以来，一直给老百姓提供日常医疗服务，特别是在养生保健方面，更多人容易接受传统中医药的理论、方法。在这次新冠肺炎疫情防控中，中医药第一时间参与疫情救治工作，取得了非常好的成效。在实际救治过程中，我国研制出很多好的药品，包括康复阶段病人的康复疗养方式方法。

西南证券表示，板块又逐步进入布局良机。1)从板块调整角度来看，从8月中旬至今医药板块的调整幅度达到10%左右，疫苗等个股的调整幅度甚至达到30%以上，从时间和空间上来看，疫苗板块调整幅度比较充分。近期突发事情影响导致疫苗板块出现回调，我们认为，更多是情绪上影响。

2)从疫情角度来看，因为医药板块本身属于强内需板块，对外依赖度较小，目前国内疫情局部偶尔有报道，海外疫情持续恶化，疫情将催化疫情相关板块，疫情相关板块首当其冲。

3)从基本面来看，业绩方面：医药板块的收入和利润恢复到正增长的状态，尤其是科创板医药个股增速更快；估值方面：目前医药整体估值已经恢复到7月份的水平，TTM在48倍左右，在目前流动性较好的背景下，医药板块细分领域龙头业绩确定性和竞争格局较好，估值溢价明显。

关联机会：白酒

据证券日报称，有62只基金在三季度期间新进了贵州茅台，其中包括首次披露季报的次新基金，中银顺兴回报一年持有混合、平安研究睿选混合等基金的新进动作较大；有154只基金在三季度期间对该股有所增持，其中招商中证白酒指数分级、华夏上证50ETF等基金增持较多。

渤海证券指出，从双节消费以及糖酒会的反馈情况看，白酒板块已经度过了最坏的时点，渠道库存以及终端动销基本恢复正常水平，除高端白酒持续坚挺外，次高端中部分酒企重点产品也逐渐展现强大的势能。我们认为，白酒板块的业绩仍然将环比持续改善，行业天然属性仍存，需求将会继续得到确认，建议优选确定性较高的高端白酒，同时继续关注次高端动销的恢复情况。此外，乳制品行业从上游情况来看，生鲜乳价格在产量明显增长的前提下价格同向增长，显示下游需求强劲。同时，乳制品行业上游生鲜乳价格持续温和上涨，或将促使企业收缩费用投放，利润弹性或将释放，建议积极关注。此外，建议关注估值水平趋于合理并且具有长期成长性的个股。综上，我们暂给予行业“中性”的投资评级，推荐伊利股份(600887)、光明乳业(600597)、洋河股份(002304)、五粮液(000858)以及今世缘(603369)。

延伸机会：家电

据新华网称，中国家用电器研究院和全国家用电器工业信息中心27日发布的《2020年中国家电行业三季度报告》显示，前三季度家电出口大幅回升，累计出口同比增长17.3%。

华安证券分析，建议关注多年维持小家电领域龙头地位、且能够顺应时代变迁迅速调整的九阳股份，建议关注小家电稳定龙头苏泊尔、销量热度持续高涨的细分领域龙头小熊电器、专注打磨高端小家电品质和钻研用户需求的北鼎股份。建议关注具备较强产品优势和发展潜力的集成灶细分领域龙头浙江美大，建议关注零售恢复显著，同时随着地产转暖，预计将有明显边际改善精装修渠道厨电龙头老板电器。推荐索菲亚、志邦家居、金牌厨柜，建议关注欧派家居。建议关注大亚圣象，建议关注全品类造纸龙头太阳纸业，持续推荐晨光文具，建议积极关注豪悦护理、百亚股份。