盘中机会：云游戏

板块之间轮动加剧，今日(9月2日)A股掀起“云上”行情。截至收盘，在云游戏板块之中，天舟文化、星辉娱乐、光一科技等个股表现不俗；在云办公板块之中，蓝盾股份上涨20%至涨停，华平股份、亿联网络、三五互联等个股表现突出。

据前瞻产业研究院分析，随着5G的正式商用以及5G建设的不断推进，云游戏市场具备了爆发的技术条件。除此之外，根据伽马数据的调查结果，云游戏市场存在着大量的潜在用户，其中以以年轻男性为主，这些云游戏兴趣用户，有近八成希望在手机端游玩云游戏。

开源证券指出，云游戏有望成5G最具爆发潜力、最早商用落地应用场景之一，前景广阔云游戏是以云计算为基础的游戏方式，云游戏具备摆脱终端桎梏、免下载、随时随地可游戏的特性，使其成为5G最具爆发潜力的应用场景之一，市场空间广阔。根据 HIS Markit 预计，2023年全球云游戏市场规模将达到25亿美元，同时根据伽马数据预测，2022年中国云游戏市场规模将超40亿元，CARG 达96%。2020年5G元年也称为云游戏元年，云游戏有望成为5G最早商用落地场景之一，成为这场ICT技术变革的最大受益方向之一。

关联机会：云办公

据人民日报称，日趋旺盛的在线办公需求正在让这一新业态迎来加速成长期。工信部数据显示，据不完全统计，2019年全国新增上云企业超过38.8万家。相关报告显示，2019年我国智能移动办公市场规模达到288亿元，预计今年将达到449亿元，增长率为55.9%。在线办公市场爆发，且随着用户习惯逐渐养成，其市场潜力将进一步释放。

此前新时代证券表示，疫情后企业数字化转型背景下云服务需求增加，相关受益标的包括用友网络、广联达、浪潮信息、宝信软件、紫光股份、中科曙光、东方国信、汉得信息等公司；在线教育领域，相关受益标的包括科大讯飞、立思辰等公司；在线办公领域，相关受益标的包括注金山办公、泛微网络、致远互联、用友网络、齐心集团等公司；医疗IT领域，相关受益标的包括卫宁健康、创业慧康、思创医惠、久远银海、和仁科技、东华软件等公司。

延伸机会：云计算

国家工信部公布，今年1-7月，电信业务收入累计完成8027亿元(人民币。下同)，同比增长3.1%，按照上年不变价计算的电信业务总量为8416亿元，同比增长19.3%。此外，积极发展大数据、云计算、人工智能等新兴业务，1-7月共完成固定增值业务收入1031亿元，同比增长23.4%，其中云计算和大数据收入占固定增值业务收入的12.3%，增速分别达70.4%和47%，增势最为突出。

开源证券指出，行业应用打开新空间，5G+云计算不可或缺，关注主设备商及 IDC 优质标的4G 网络的出现和兴起，使移动智能设备与移动娱乐开启了快速发展历程，游戏用户开始大批量转向移动市场。而随着 5G 的快速发展叠加云计算的支撑，云游戏将成为 5G 商用备受期待落地场景的重要领域， 云游戏发展将推动 5G、云计算基础设施的进一步完善， 只有云端才能真正实现轻量化终端的随时可玩，只有5G的连续覆盖、深度覆盖才能真正实现游戏玩家的随地可玩，5G 和云计算的发展将有更大的市场空间可拓展，诸如云游戏等行业应用是技术发展的必然，是大势所趋。推荐标的：中兴通讯(000063.SZ)、光环新网(300383.SZ)、新易盛(300502.SZ)、光迅科技(002281.SZ)、中际旭创(300308.SZ)。受益标的：数据港(603881.SH)、特发信息(000070.SZ)、 鹏博士(600804.SH)、科华恒盛(002335.SZ)、 浪潮信息(000977.SZ)。