盘面综述

八月迎来第一个交易日，今日三大指数全线高开，早盘上午涨停家数已超百家，两市成交量较上个交易日大幅放量。截止发稿，上证指数报3345.79点，涨1.08%，成交额3586亿，深证成指报13859.30点，涨1.62%，成交额4815亿，创业板指报2847点，涨1.85%。板块方面航天航空、航母概念、北斗导航涨幅居前，贵金属、CRO、社保重仓板块领跌。

技术分析

技术上看：上周市场出现探底企稳回升的态势，沪指在前期新高3458点后，出现短期回落调整。上周在3174点止跌企稳，30分钟K线并构筑了3181-3174的双底形态，在时间之窗的作用下拐头向上，又在20日线及3458-3381的双重压制下回落，本轮行情量能从最高7900亿萎缩至3900亿，又放大至5000亿，终于把这头“疯牛”拉回正常轨道。市场如期在时间之窗作用下变盘，出现向上的拐点，结束3458点以来的短期调整。七月红盘完美收官，大涨325点，涨幅为10.9%。今日八月第一交易日有望迎来开门红，或将展开新的一波上升行情。(仅供参考)

机构观点：

东吴证券：货币宽松的大方向并未改变

下半年货币政策的主要任务是引导实际利率下行，推动宽信用向实体经济的传导，同时实现金融系统向实体经济让利1.5万亿的全年目标。因此，货币宽松的大方向并未改变，但节奏上将有所趋缓以珍惜正常的货币空间，这也是应对不断加大的外部不确定性环境下的稳妥之举。

钱坤投资：8月指数仍有宽幅震荡风险

虽然政策存在红利，但是指数行情是否马上展开存在不确定性。就以最强的创业板周线来说，下周虽有冲高，但依然可能构筑双顶可能，所以对指数不要过度乐观，8月指数依然存在宽幅震荡的风险，而对主线个股，可以放大预期。

今日关注：

苹果概念：

往年三季度是苹果iPhone出货高峰期，通常也是苹果供应链的旺季。今年苹果iPhone12延迟几周发售，因此今年三季度iPhone供应链订单要后延，预计四季度和明年一季度供应链公司业绩可观。一季度通常是淡季，但明年一季度应该是苹果供应链的旺季。“5G时代来了，大家会换5G手机，而苹果是消费电子龙头公司。”预计苹果供应链公司今年业绩确定性较强。雷涛认为，下半年，苹果供应链会是相对更确定的投资方向，但需要关注订单的确定性和业绩增长的持续性。

环旭电子(601231)：长信科技(300088)：信维通信(300136)：

半导体概念：

2020年或是半导体设备产业景气度复苏的转机之年，本土企业有望陆续进入新一轮高速成长期。行业分析师指出，历史上，全球半导体及设备产业每一次市场低迷都随技术创新到来而结束并进入上升周期。受益于5G、AI、IoT产业驱动，全球、中国半导体销售明显好转，国内外主流晶圆厂资本支出及北美半导体设备制造商销售情况也均已出现不同程度复苏。随着景气度的明显回升，半导体设备将是未来半导体板块中最重要的投资主线之一。

中芯国际(688981)：晶方科技(603005)：长电科技(600584)：