2月14日，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局与上海市政府发布《关于进一步加快上海国际金融中心建设和金融支持长三角一体化发展的意见》，从积极推进临港新片区金融先行先试、在更高水平加快上海金融业对外开放和金融支持长三角一体化发展等方面提出30条具体措施。要点：

1、鼓励保险机构依法合规投资科创类投资基金或直接投资于临港新片区内科创企业。

2、支持外资机构设立或控股证券经营机构、基金管理公司在上海落地。推进人身险外资股比限制从51%提高至100%在上海率先落地。

3、鼓励金融机构按照市场化原则为临港新片区内高新技术产业、航运业等重点领域发展提供长期信贷资金，支持区内重大科技创新及研发项目。

4、支持金融机构和大型科技企业在区内依法设立金融科技公司，积极稳妥探索人工智能、大数据、云计算、区块链等新技术在金融领域应用，重视金融科技人才培养。

5、鼓励保险资产管理公司在上海设立专业资产管理子公司。试点保险资产管理公司参股境外资产管理机构等在上海设立的理财公司。探索保险资金依托上海相关交易所试点投资黄金、石油等大宗商品。

6、发展人民币利率、外汇衍生产品市场，研究推出人民币利率期权，进一步丰富外汇期权等产品类型。

7、积极支持符合条件的科创企业上市融资，鼓励各类知识产权服务与评估机构积极开发构建专利价值评估模型或工具，促进知识产权交易和流转。研究支持为外国投资者直接参与科创板发行和交易提供便利汇兑服务。

人民银行副行长陈雨露接受第一财经专访时表示，扩大金融业对外开放是我国长期坚持的政策导向，开放的大门只会越开越大，不会受到疫情影响。金融业是竞争性行业，扩大开放有助于引入竞争，促进繁荣和创新。从实际工作推进看，疫情并未影响既定的金融开放措施落地节奏，相关外资机构准入及法律修订工作依然在有序进行。这次《意见》的出台，就是一次对接国际高标准规则，在更高水平上推进金融开放的充分体现。

下一步，人民银行将以增强金融服务实体经济能力为出发点和落脚点，继续坚持市场化、法治化、国际化的原则，协同推进金融业对外开放、汇率形成机制改革和资本项目可兑换“三驾马车”，进一步推动形成金融领域制度性、系统性全面开放。

金融板块或迎来板块轮动行情

华泰证券认为，当前流动性合理充裕背景下，金融板块或迎来板块轮动行情。细分行业选择上，优先推荐券商板块，优先受益于政策支持力度加大、资金配置需求强化、资本市场深化改革三大逻辑，叠加当前估值处于偏低水平，板块或有望迎来阶段性配置机遇。推荐优质龙头中信、国君、海通，业绩弹性较大的中小券商东方、兴业。银行板块在短期政策支持、长期资金入市背景下配置机遇可观。推荐优质股份行平安、招行、光大，成长逻辑清晰的区域性银行常熟、成都。保险方面，疫情对代理人展业节奏有短期扰动，但市场已充分反映悲观预期，中长期价值转型逻辑明确。保险推荐中国人寿、新华保险。

海通证券指出， 未来保险业全面对外开放，有利于促进我国保险业密度、深度的进一步提升，推动保险市场规模持续扩大。放宽外资保险公司准入条件，为具有经营特色和专长但经营年限不足的外国保险公司来华创造条件，有利于进一步丰富保险市场主体，促进产品创新。预计外资将更多以入股的方式进入中国保险市场，且现存合资寿险公司的外资股东有望通过股权收购等方式扩大持股比例、独资寿险公司数量有望增长。

对于券商板块，渤海证券认为，券商板块上涨的驱动因素主要包括资本市场改革、流动性以及 A 股市场上涨带动的β属性，在资本市场深化改革进程中，以上因素都将得到兑现。维持对行业的长期看好，龙头券商凭借雄厚的资本实力和风控能力，在资本市场深化改革“扶优限劣”的政策倾斜下将最直接受益。建议关注优质龙头券商的投资价值，推荐中信证券、国泰君安、华泰证券。