资金日评                        （资金组）

今日资金面呈现先紧后松状态。早盘始，银行等机构融出稀少，市场情绪较为恐慌，跨年需求堆积，一有ofr即被哄抢，隔夜在5-5.5%附近成交，7d质押高评级信用债成交在3.5左右，14d及以上期限资金需求惨淡。午后市场隔夜供给开始增多，以股份制银行为首的机构大量融出，大多机构迅速平盘，隔夜也降至3左右，尾盘供给依旧充裕，银行不乏有减点成交，机构轻松平盘。

央行公开市场今日无操作，今日无逆回购到期。

一级市场（今日结果）                  （一级组）

【利率债】

无

【短融中票】

【2019-12-31短融一级结果】

19越秀集团SCP008，180D，，30亿，AAA，国企，【2.2】，2020-06-28，周日到期

19赣高速SCP013， 120D， ， 22亿， AAA，国企， 【2.1】， 农业银行， 2020-04-28， 周二到期

19天业SCP013，270D，，5亿，AA+，国企，【3.50】，2020-09-28，周一到期

【2019-12-31中票一级结果】

无

【公司债】

无

【企业债】

无

【ABS、非公开】

无

【PPN】

无

一级市场（1月2日发行）                     （一级组）

【利率债】

国开

14:30-15:30

19国开08(增24) 80亿元 5年 3.42% 荷兰式

19国开09(增15) 40亿元 7年 3.50% 荷兰式

19国开14(增6) 80亿元 3年 2.97% 荷兰式

今日簿记地方债

地方政府一般债

无

地方政府专项债

09:30-10:10

（交通物流）20河南债01 12.8亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（交通物流）20河南债02 41.6亿元 15年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（农林水利）20河南债03 16.6亿元 5年  AAA荷兰式 上限基准上浮30%

（农林水利）20河南债04 22.8亿元 15年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（生态环保）20河南债05 29.2亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（生态环保）20河南债06 24.5亿元 15年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

10:30-11:10

（社会事业）20河南债07 29.1亿元 7年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（社会事业）20河南债08 112.8亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（社会事业）20河南债09 43.4亿元 15年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（市政产业园）20河南债10 70.5亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（市政产业园）20河南债11 65.3亿元 15年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（其他城镇）20河南债12 50.4亿元 30年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

14:00-14:40

（公路）20四川债01 8亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（公路）20四川债02 4亿元 20年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（城乡基建）20四川债03 7.3亿元 7年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（城乡基建）20四川债04 66.3亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（城乡基建）20四川债05 13.6亿元 15年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（城乡基建）20四川债06 4亿元 30年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（文旅）20四川债07 3.7亿元 7年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（文旅）20四川债08 16.5亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

15:00-15:40

（工业园区）20四川债09 14.8亿元 7年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（工业园区）20四川债10 56.1亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（工业园区）20四川债11 19.8亿元 15年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（水务）20四川债12 15.7亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（水务）20四川债13 4.9亿元 15年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（水务）20四川债14 5.1亿元 30年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（乡村）20四川债15 9.2亿元 7年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（乡村）20四川债16 19.3亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

16:00-16:40

（生态环保）20四川债17 5.7亿元 7年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（生态环保）20四川债18 32.6亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（生态环保）20四川债19 6.5亿元 15年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（生态环保）20四川债20 4亿元 30年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（医院）20四川债21 4亿元 7年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（医院）20四川债22 17.2亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（学校）20四川债23 12.5亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

（学校）20四川债24 6亿元 15年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

【短融中票】

【2019-1-2超短融一级发行信息】

20国新租赁SCP001:35D,10亿,国企,天津,多元金融服务,发行:01-02,上市:01-06

20华润医药SCP001:90D,AAA,20亿,国企,北京,制药,发行:01-02,上市:01-07,休2

20融和租赁SCP001:180D,AAA,5亿,国企,上海,消费信贷Ⅲ,发行:01-02,上市:01-06

20首旅SCP001:81D,AAA,30亿,国企,北京,酒店、餐馆与休闲Ⅲ,发行:01-02,上市:01-06

20陕高速SCP001:270D,AAA,15亿,国企,陕西,交通基础设施,发行:01-02,上市:01-07,休7

20永煤SCP001:240D,AAA,10亿,国企,河南,石油、天然气与供消费用燃料,发行:01-02,上市:01-07

20西安高新SCP001:270D,AAA,10亿,国企,陕西,建筑与工程Ⅲ,发行:01-02,上市:01-06

20广州国资SCP001:270D,AAA,5亿,国企,广东,综合类Ⅲ,发行:01-02,上市:01-06

20电科院SCP001:270D,AAA,15亿,国企,北京,通信设备Ⅲ,发行:01-02,上市:01-07,休7

20越秀租赁SCP001:180D,AAA,6亿,国企,广东,多元金融服务,发行:01-02,上市:01-06

20成都高新SCP001:32D,AAA,10亿,国企,四川,综合类Ⅲ,发行:01-02,上市:01-06

20太湖新城SCP001:90D,AAA,5亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:01-02,缴款:01-02,上市:01-03

20苏州高新SCP001:90D,AAA,12亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:01-02,缴款:01-03,上市:01-06

20瘦西湖SCP001:270D,AA+,4.5亿,国企,江苏,酒店、餐馆与休闲Ⅲ,发行:01-02,上市:01-06

20西安投资SCP001:270D,AA+,4.9亿,国企,陕西,多元金融服务,发行:01-02,上市:01-07,休7

20联合水泥SCP001:268D,AA+,10亿,国企,北京,建材Ⅲ,发行:01-02,上市:01-07

20潍坊滨投SCP001:270D,AA+,1亿,国企,山东,建筑与工程Ⅲ,发行:01-02,上市:01-06

20漳泽电力SCP001:270D,AA+,5亿,国企,山西,电力Ⅲ,发行:01-02,上市:01-07,休7

20象屿股份SCP001:88D,AA+,5亿,国企,福建,航空货运与物流Ⅲ,发行:01-02,上市:01-07

20新海连SCP001:270D,AA+,5亿,国企,江苏,多元金融服务,发行:01-02,缴款:01-06,上市:01-07,休7

20高速地产SCP001:270D,AA,3亿,国企,安徽,房地产管理和开发,发行:01-02,上市:01-07,休7

【2019-1-2短融一级发行信息】

20华泰证券CP001:90D,AAA,60亿,国企,江苏,资本市场,发行:01-02,缴款:01-06,上市:01-07,休2

20中建投租CP001:【3.4-4.3】366D,AA+,10亿,国企,北京,消费信贷Ⅲ,发行:01-02,缴款:01-03,上市:01-06

20高淳经开CP001:1Y,AA,4亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:01-02,缴款:01-06,上市:01-07

【2019-1-2中票一级发行信息】

20浙兴合MTN001:3Y,AA+,5亿,国企,浙江,贸易公司与工业品经销商Ⅲ,发行:01-02,缴款:01-06,上市:01-07

20瀚瑞投资MTN001:2Y+2Y+1Y,AA+,5亿,国企,江苏,多元金融服务,发行:01-02,缴款:01-06,上市:01-07

20南通高新MTN001:5Y,AA+,7亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:01-02,缴款:01-03,上市:01-06

20溧水经开MTN001:3Y,AA,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:01-02,缴款:01-03,上市:01-06

20南通汽运MTN001:5Y,AA/AAA,5亿,国企,江苏,公路与铁路运输,发行:01-02,缴款:01-03,上市:01-06,(南通城市建设集团有限公司:不可撤销连带责任担保)

【其他金融债】 

无

【ABS】 

无

【公司债】

无

【企业债】

无

【非公开】

无

【PPN】

20平阳国资PPN001：【5.5-6.5】平阳县国资发展有限公司, 3Y,AA,3-6亿,国企,浙江,发行：0102,缴款：0103，主承：宁波银行

20余杭创新PPN001：【3.8-4.8】杭州余杭创新投资有限公司, 3Y,AA+,11亿,国企,浙江,发行：0102,缴款：0103，主承：光大银行

20抚州投资PPN001：【4-5】抚州市投资发展(集团)有限公司, 3Y,AA+,3亿,国企,江西,发行：0102,缴款：0103，主承：民生银行

20徐州经开PPN001：【4.5-5】徐州经济技术开发区国有资产经营有限责任公司, 3Y+2Y,AA,10亿,国企,江苏,发行：0102-0103,缴款：0106，主承：中信银行

20吴中经发PPN001：【3.9-4.9】江苏省吴中经济技术发展集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,5亿,国企,江苏,发行：0102-0103,缴款：0106，主承：招商银行

20嘉兴滨海PPN001：【4.5-5.5】嘉兴滨海控股集团有限公司, 3Y,AA,5亿,国企,浙江,发行：0102-0103,缴款：0106，主承：北京银行

20连云港PPN001：【4.5-5.2】连云港港口集团有限公司, 3Y,AA+,5亿,国企,江苏,发行：0102-0103,缴款：0106，主承：宁波银行

二级市场                                         

【存款】

今日线下存款价格普遍下行，某大行3M在2.91%吸收大量，其他行交易清淡。

【利率债】（二级组）

今日利率债交投非常清淡，收益率早盘小幅高开，全天震荡走势，涨跌互现。

参与机构来看，国债方面，银行买卖3Y品种；5Y品种券商有买有卖，此外险资买入，农商行卖出；10Y品种期货盘参与，此外险资、基金买入；超长端基金、交易盘有买有卖，险资也有参与。

金融债方面，大行、券商、城商、基金买入3Y品种，部分银行卖出；5Y品种券商、银行有买有卖；7Y品种方面银行买入，农商行卖出；10Y品种交易户活跃市场，基金有买有卖，部分农商、险资卖出。

【信用债】（二级组）

短融、NCD

今日短融交投清淡，ofr较少，成交以弱资质为主，均以低估值成交，参与机构较散。年前最后一个交易日，需求略显清淡，买卖盘主要以6月底期限国股为主。具体来看国股收益，1M2.6；3M2.72；6M2.89。机构方面，1-3M基金买卖；3-6M买卖盘以基金为主；9M-1Y银行、基金、保险、券商均有参与。

中票

中票节前最后一天交投非常清淡。以基金为主买卖。

企业债、公司债

今日企业债公司债市场交投清淡，AAA好资质个券受到关注，受资金宽松影响，整体个券交投情绪向好。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、倪逸芸、王昊、张鲲翼

一级组：李恺天、高红

线下组：刘菲、王小素、于茜，高洁

二级组：郝斌、李依依、王悦青、冯骏、凌存远、杨旭