【研究报告内容摘要】

上周交易型基金跟踪的海外股票指数中,中证海外中国互联网 50指数指数周涨幅最大,为 3.15%,恒生国企指数指数周跌幅最大,为-1.95%;商品指数中,SHFE 白银周跌幅最小,为-0.60%, ICE WTI 原油周跌幅最大,为-5.33%。

上周交易型基金跟踪的主要行业指数平均周跌幅为-0.31%。大盘风格行业指数平均周跌幅较大。其中, CS 新能车、 CSSW 电子、国证新能、高铁产业、中证环保和全指能源等行业表现居前。

上周永续指数型 B 份额周平均跌幅超过主要股指。 107只 B 份额的平均周跌幅为-0.96%。跟踪大盘风格指数 B 份额平均周跌幅较小。从成交量来看,B 份额总成交额为 23.06亿元,比前周减少了-8.950亿元,为中证全指成交额的 0.137%,比前周下降了-0.034%。跟踪大盘风格指数的 B 份额成交额较大。

B 份额的溢价率比前周下降了-0.21%,平均溢价率为 9.55%。跟踪大盘风格指数的 B 份额平均溢价率较高。 B 份额的价格杠杆比前周上升了 0.011倍,平均杠杆为 2.03倍。跟踪大盘风格指数的 B 份额平均价格杠杆较高。

定期折算:近 1月内 48只 A 份额进行定期折算。

不定期折算: 基金上折:截止 2019年 11月 29日, 1只 B 份额的母基金净值距离上折阀值小于 10%。其中,国泰国证医药卫生 B 为 9.00%。基金下折:截止到 2019年 11月 29日, 3只 B 份额的母基金净值距离下折阀值小于 10%。

风险提示:股票指数型不能规避股票市场的系统性风险,且股票指数分级基金 B 份额风险大于普通股票型基金。