第一创业证券9月16日公告称，公司此前已收到深交所问询函，并就上半年因股票及债券质押式回购业务计提资产减值准备给出回复，认为其资产减值政策充分、合理。不过，今年以来，已有多家券商因股票质押业务违规受罚。业内人士表示，当前券商应以消化存量为主，同时辅以从事安全性更高、更谨慎的质押业务。

经纪信用业务营收受拖累

第一创业证券公告显示，深交所就第一创业股票质押业务风险控制、资产减值准备的测算、资产减值的合理性与充分性等，提出了详细的问询意见。

此前，第一创业曾就计提资产减值准备发布公告称，公司2019年上半年计提资产减值准备金额共计20754.38万元，减少第一创业本期利润总额20754.38万元，减少第一创业本期净利润15565.79万元。其中，2019年上半年对买入返售金融资产计提减值准备人民币19317.57万元，包括对股票质押式回购业务计提减值准备人民币16567.47万元，对债券质押式回购业务计提减值准备人民币2750.10万元。

在回复函中，第一创业从业务承接、业务流程、风险控制措施、贷后管理等方面，证明了其股票质押业务风险控制措施，包括尽职调查、规模及集中度控制、标的证券管理、融入方资质审查、融出方资质审查、质押率及预警平仓线管理、贷后管理等。

从股票质押业务的融资余额、担保方式、担保物价值、债务人偿债能力、资产减值准备金额及同行业可比公司情况等方面，第一创业表示，其股票质押式回购业务的减值政策合理，经过“预期损失模型”计量的减值准备合理、充分。

不过，第一创业表示，虽然其投行业务利润率上半年大涨，但是由于股票质押式回购业务收入下降、导致其经纪及信用业务营业收入同比减少13.50%，而由于其需部分买入返售金融资产计提减值准备、导致其经纪及信用业务营业支出同比上升76.32%。

业内人士指出，2019年以来，已有多家券商因股票质押业务违规受到监管处罚，并有多家券商公布了今年上半年计提资产减值准备规模。证监会机构部曾在8月末现场核查9家股票质押规模增幅较大券商，并就核查发现的风险点提出了具体监管要求。