来源 上海证券报

◎何奎 陈佳怡

上市银行半年报陆续披露，机构持有银行股情况逐渐展现。上海证券报梳理发现，已经披露半年报的5家上市银行不仅业绩全部录得两位数增长，并且均被机构加仓。平安银行和张家港行的新进前十大股东出现了机构身影。

净息差是体现银行盈利能力的重要指标之一，在净息差持续收窄的环境下，银行业绩依旧保持高增态势。Choice数据显示，截至8月17日，张家港行、平安银行、苏农银行、南京银行、常熟银行公布半年报。5家银行平均净息差较年初下降0.09个百分点，但归属于母公司股东净利润同比全部实现两位数增长。其中，张家港行、平安银行、苏农银行、南京银行净利润同比增速超过20%。

业绩高速增长的同时，资产质量也稳中向好。数据显示，上述5家银行平均不良贷款率下降0.02个百分点、平均拨备覆盖率增长17.09个百分点，资产质量不断提升，风险抵补能力持续增强。

其中，张家港行和苏农银行资产质量改善较为明显。截至2022年6月末，张家港行和苏农银行不良贷款率分别为0.90%和0.95%，均较年初下降0.05个百分点。同时，两家银行的拨备覆盖率分别较年初增长57.96个百分点和24.03个百分点。

招商证券首席银行业分析师廖志明认为，目前已经公布半年报的5家银行业绩增长较快主要有两方面原因：一是资产规模扩张比较快；二是信用成本稳中趋降，银行的盈利增速高于营收增速。

业绩增长引来机构关注。7月以来，机构调研上市银行的次数同比增长近4倍。业内人士表示，机构调研的银行大多是区域经济优势明显的城商行，这些银行的信用成本下行和业绩增长形成正循环，因此受到机构关注。

Choice数据显示，7月1日至8月17日，机构调研上市银行共计641次，比去年同期增长近4倍。中小银行更受关注，江阴银行和常熟银行分别被调研148次和114次。

今年上半年，受市场波动影响，银行股股价持续震荡，但上述5家银行均被机构加仓。

今年第二季度，由丘栋荣管理的中庚价值领航混合、中庚价值品质一年持有期混合加仓了常熟银行和苏农银行，分别加仓常熟银行约3143万股和394万股，分别加仓苏农银行约1478万股和613万股。而南方金融主题灵活配置上半年买入张家港行约665万股，新进成为该行前十大股东。

平安银行和南京银行则受到外资青睐。瑞银资产管理（新加坡）有限公司旗下产品在上半年买入平安银行约4735万股，新进成为该行第九大股东。今年第二季度，南京银行第一大股东法国巴黎银行增持该行约1.83亿股，持股比例提升至15.29%。

廖志明表示，今年上半年机构对银行股的持仓整体下降，但部分优质银行依旧获机构投资者青睐。