一、可转债上市
1.宏丰转债,电网设备,智能电网和新能源汽车概念,规模3.21亿元,A,转债税后本息为117.36元,质地一般,转股价值89.16元,合理价值为114元-118元。
类似转债:甬金转债、新莱转债。
卖出建议:求稳可以在9:25分之前,挂100元卖出,会按照开盘价成交。由于转债规模较小,后期可能被炒出现触及130元的概率非常大,实现时间不确定。
2.盘龙转债,中成药,规模2.76亿元,A+,转债税后本息为117.2元,类黄金级,转股价值254.04元,合理价值为254元-259元。
类似转债:新天转债、特一转债、昆药转债。
由于盘龙转债为深市转债,正常以130元开盘,在14:57分复盘集合竞价上涨10%至143元,其后进入尾盘集合竞价再上涨10%至157.3元,仍大幅低于合理价值。
后期,转债价值跟随正股走势变动。
假如正股不涨不跌,则4月11日会按照如下节奏表演:
9:15-9:25,成交价173.03元,当天涨幅10%,触及该阶段最大报价;
9:30-9:59:59,成交价188.76元,当天涨幅20%,停盘半小时。9点30前,最大可委托买入报价为190.333元;
10:00-14:56:59,成交价为204.49元,当天涨幅30%,停牌至14:57分恢复集合竞价。10点前最大委托买入价为207.636元,10点-14:57期间最大委托买入价为224.939元。
14:57分集合竞价224.939元。
14:57:01-15:00,尾盘集合竞价至247.733元,期间最大委托买入价格为247.733元。
4月12日(下周二),9:15分后触及合理价值区间。
由于正股每天的涨跌幅为10%,未来的转股价值也会变动,后期文章将跟踪评价,共同见证这只“新债首富”!
简单点说,如果正股股价不变,你中签盘龙转债(运气是1/200),那么4月8日(今天)、4月11日(下周一)可以不操作,4月12日(下周二)开盘卖出。
操心点就是跟踪正股走势和每天的文章分析进行操作,或者设置200元以上回落卖出的条件单。
如果希望参与买入捡漏,可以在上述时间段,参照最大委托买入价买入,但是根据一般的交易规则,希望渺小。
还有网友希望提前一天的晚上委托,一般券商是20点后可委托第二天的买入,具体可咨询自己的客户经理,但是实际委托时间取决于开户券商主机发送时间,所占的优势基本可以忽略不计。
二、打新分析
1.永东转2,炭黑和煤焦油精细加工,规模3.8亿元,AA-,转债税后本息为116.4元,类黄金级,转股价值101.58元,预计每签能赚140元,我会顶格申购。
类似转债:永东转债。
2.英集芯,科创板,我会申购。发行价24.23元,发行市盈率为164.3(对应2020年盈利),比行业均值高305%,比业务类似企业低27%。
公司主营业务为电源管理、快充协议芯片的研发和销售。主要产品是电源管理芯片、快充协议芯片。
公司近年来业绩增速波动较大,2019年-2021年,扣非利润增速分别为84%,-2%和232%,考虑2021年业绩和发行估值,有参与价值。
3.拓荆科技,科创板,我不申购。发行价71.88元,企业尚在亏损期。对应2020年市销率为20.87倍,比类似企业低41%。
公司主要从事高端半导体专用设备的研发、生产、销售和技术服务。
公司近年来持续亏损,2019年-2021年,营业收入增速分别为256%,73%和74%,整体有一定性价比,但是弱市中风险也不小。
三、市场信息
1.业务收缩。4月7日,腾讯控股旗下移动电竞内容平台“企鹅电竞”发布退市公告,宣布将于 2022 年 6 月 7 日 23 时 59 分终止运营。大厂继续收缩亏损业务,聚焦核心业务,迎接互联网的寒冬,对行业偏利好。
2.降准猜测。根据4月6日的高层会议,传闻近期可能降准,但是根据以往走势,降准短期会引发市场高开或阶段走强,但是不改变中长期走势。当前市场仍处于政策底后的盘整期,不宜寄于过高期望。
3.俄乌冲突。俄方称乌方给出的提议显示其出尔反尔,未能兑现前期和谈达成的承诺,预计未来冲突还会继续。
叠加美方近期可能有一次大幅加息,中概股又软了,在纳斯达克小幅上涨的背景下,逆势下跌3.89%。
4.组合操作。个人认为,近期虽然在下跌,但是估值、政策和消息等层面显示,空间不会特别大,继续逢低买入。7日执行“雄霸天下”配置组合第五买点的第二笔操作,买入0.6万元。
有网友说,组合重仓持有的科技、医疗等还有希望吗?
基少认为,短期走势无法预测,但是基金投资中长期主要赚成份股利润增长和资产配置的钱。
未来,我们离不开的是科技和医疗,花钱更多的地方是科技和医疗,改变生活的也将是科技和医疗,上述领域机会会一直存在。过去5年、10年甚至20年,上述领域牛股、牛基辈出,也能说明这一切。
资产配置的基本逻辑就是,在资产性价比较高时,增加买入力度。简单一点说就是低买高卖,现在正处于“低买”阶段。
四、特色老债
1.低价转债【偏安全】:海印转债、洪涛转债、光大转债、大秦转债、靖远转债。
2.折价转债【优于正股】:无。
公告强赎【后期风险偏大】:宁建转债(最后交易日2022年4月11日)、天合转债(最后交易日2022年4月12日)、常汽转债(最后交易日2022年4月18日)。
7日可转债市场整体下跌,均价下跌0.84%,收于131.494元,整体溢价率43.82%,依旧处于较高水平。
全部价格段转债下跌,其中100-110元的转债均价下跌0.65%,表现较好。
涨幅靠前的概念/行业为煤炭开采;跌幅靠前概念/行业为房地产、酒店及餐饮、医药商业、养殖业和计算机应用。
地产大跌对人气杀伤力度较大,重新陷入下跌阶段,求稳可休息休息。
以上为个人观察和思考,仅供参考,不做推荐。
五、估值分析