【市场回顾】

A股：8月11日，沪指盘中维持窄幅震荡整理走势，深成指小幅弱势震荡，创业板指走势疲弱，盘中一度跌逾1%；煤炭、电力等周期股集体拉升，地产、半导体等板块走强；酿酒、券商、医药等板块走低；两市成交约1.28万元，北向资金净流出约28亿元。截至收盘，沪指微涨0.08%报3539.48点，深成指跌0.24%报15021.17点，创业板指跌0.91%报3437.36点；两市合计成交12826亿元，北向资金净流出28.15亿元。

美股：北京时间12日凌晨，美股周三收盘涨跌不一，纳指小幅下滑，道指与标普500指数创历史新高。道指涨220.30点，或0.62%，报35484.97点；纳指跌22.95点，或0.16%，报14765.14点；标普500指数涨10.95点，或0.25%，报4447.70点。

中概股：比特矿业涨超14%，迅雷涨超6%，猎豹移动涨近6%，红黄蓝涨近5%，搜狐涨超4%，讯鸟软件涨近4%，第九城市、嘉楠科技、36氪涨超3%，房天下、人人公司涨超2%，网易涨近2%，理想汽车、乐居涨超1%。

欧股：欧洲股市周三（8月11日）全线收涨，投资者密切关注新冠疫情进展和关键经济数据，全球市场保持谨慎。泛欧斯托克600指数连续第八个交易日创收盘历史新高，收盘上涨2.00点，涨幅0.42%，报474.32点。其中医疗保健类股上涨0.5%，旅游和休闲类股下逆市跌0.6%；德国DAX30指数收盘上涨55.38点，涨幅0.35%，报15826.09点；英国富时100指数收盘上涨59.10点，涨幅0.83%，报7220.14点。

【要闻盘点】

央行公布数据报告：7月M1、M2增速双双回落

8月11日，央行公布7月金融统计数据、社会融资规模增量及存量报告。从货币供应量上看，7月，M2、M1同比分别增长8.3%、4.9%，分别较上月低0.3、0.6个百分点。此外，7月份人民币贷款增加1.08万亿元，比上年同期多增905亿元。从增速上看，7月末人民币贷款余额186.58万亿元，同比增长12.3%，增速与上月末持平，比上年同期低0.7个百分点。

点评：年中往往存在银行冲点行为，所以6月份M2增速会比5月份以及后面的7月份都高，所以今年7月M2同比增速比上月回落0.3个百分点符合规律，也在市场的预期范围之内。

多地土拍遭喊停 房地产调控加码“堵漏”

近日，房地产市场调控持续“井喷”，青岛、天津、深圳等多地叫停集中土地竞拍，北京、成都、杭州等多地持续出台调控新政。接受证券时报记者采访的专家表示，当前“打补丁、堵漏洞”成为房地产调控的主要方向，反映出下半年房地产市场调控继续从严的取向。预计后续房地产市场调控将维持当前风格，更多瞄准房地产市场的新问题，进一步发力房地产金融风险管控。

点评：相信后续政策管控的城市数量会明显增加，同时将促进房地产市场的进一步趋稳，尤其是体现为量价指标上。、

三个月内5次“点名”2次约谈显效 大宗商品价格有望迎拐点

二季度以来，大宗商品价格一直保持“热搜体质”，并获得了持续的政策聚焦。从近期相应品种的价格表现来看，一系列监管督促和举措已经落地见效。据《证券日报》记者梳理，近三个月内，国务院常务会议5次“点名”大宗商品，要求做好保供稳价工作。此外，5月中下旬以来，国家发改委等相关部门围绕做好大宗商品保供稳价工作等，至少两次约谈提醒部分大宗商品重点企业。例如，5月23日，国家发改委等五部门联合约谈提醒大宗商品重点企业，“不得相互串通操纵市场价格、捏造散播涨价信息”；7月底，国家发改委约谈提醒重点化肥企业，“不得囤积居奇、哄抬价格或捏造、散布涨价信息”。

点评：大宗商品供需缺口仍存，下半年大宗商品价格上涨仍会持续，但斜率放缓，保持市场预期内消化的节奏。

外资准入负面清单将进一步“瘦身” 推动服务业有序开放有望成为重点

中国证券报记者获悉，2021年外资准入负面清单修订工作基本结束，近期有望出台。专家认为，外资准入负面清单将进一步“瘦身”，特别是在进一步缩减服务业领域负面清单方面料有较大突破。外资准入负面清单持续“瘦身”，将进一步提振外商投资信心，有利于我国吸收外资稳存量扩增量。未来，需继续完善准入前国民待遇加负面清单管理、外商投资安全审查等制度，不断增强我国超大规模市场的吸引力。

点评：目前服务业开放已到攻坚阶段，未来开放力度可能更大。

上市公司2021年半年报密集披露 顶流基金经理隐形重仓股浮出水面

上市公司2021年半年报进入密集披露期，部分顶流基金经理的隐形重仓股陆续浮出水面。中国证券报记者梳理相关数据发现，不少未出现在基金二季报前十大重仓股中的个股，其前十大流通股东名单中却出现了基金的身影。从上市公司半年报来看，知名基金经理冯明远在多只“翻倍股”上获利了结，葛兰、蔡嵩松则挖掘了不少牛股。

点评：梳理基金隐形重仓股数据发现，顶流基金经理对先进制造、医药科技等细分领域的上市公司已有前瞻性布局。

反洗钱领域成罚单“聚集地” 7月份超10家支付机构被罚4000多万元

进入2021年下半年，第三方支付机构频收高额罚单。日前，中国人民银行成都分行公布的行政处罚信息显示，新生支付有限公司成都分公司及其相关负责人合计被罚867万元。而在刚刚过去的7月份，已有超10家支付机构收到央行罚单，罚没金额超4000万元。

点评：目前支付机构大额罚单主要集中在反洗钱领域，很多支付机构因不了解自己商户，并为可疑商户放通道、违规开户等原因被罚。

托育费用个税抵扣等一系列财税政策有望加快出台

近日，财政部和国家税务总局在对全国人大代表建议、政协委员提案的答复中透露诸多财税政策信号，未来财税政策着力点包括托育费用个税抵扣、扩大排污权交易覆盖范围、绿色低碳发展、省以下留抵退税分担机制等方面。专家预计，相关财税政策有望加快出台。

点评：避免造成市场扭曲和不公平竞争行为。结合新的生育政策和应对人口老龄化政策，有必要调整个人所得税抵扣政策，有效降低家庭负担。

【话题公司】

特斯拉7月在华销量缩水不足万辆 比亚迪又夺新能源销冠

新能源车市竞争加剧，新能源车企座次不断生变。一路飙涨的特斯拉和上汽通用五菱，在7月的销量再次被比亚迪超越。乘联会8月11日发布的数据显示，7月新能源批发销量突破万辆的企业有五家，其中，比亚迪摘下冠军宝座，销量达5.1万辆，其次是销量为3.3万辆的特斯拉中国，上汽通用五菱则以2.7万辆排名第三。

金龙鱼上半年盈利29.7亿元 获私募大咖林园加仓

8月11日晚，粮油龙头金龙鱼2021年半年报出炉。报告期内，公司实现营业收入1032亿元，同比增长18.7%；利润总额46.3亿元，同比增长20.9%；归属于上市公司股东的净利润29.7亿元，同比下降1.24%。

【行业热点】

资本入局新能源汽车赛道 上半年融资数同比增长超四成

《数据安全法》落地在即 这个千亿市场成新风口

手机巨头重磅新品来了：机构出手 频繁调研手机产业链公司

水泥行业重组整合“加速度”，或将第二批纳入碳市场交易

【机构策略】

万和证券表示指出，当前市场受到扰动因素较多，整体呈现震荡走势，指数波动幅度较大。近期针对部分行业强监管预期增强，房地产、教育、医疗等监管部门近期均有“重磅”政策出台；此外制造业PMI持续收窄，出口增速大幅收窄，对宏观经济修复形势带来扰动。内部形势的边际变化对市场风险偏好带来负面影响，叠加前期涨幅较大，预期较高的行业短期受中报不确定性影响出现集体调整的风险。但从上周的情况来看，扰动因素更多的作用在市场情绪方面，因此指数短期波动或将加剧。从中长期来看，市场上行逻辑仍未出现变化，宏观经济延续复苏态势，流动性保持稳定，企业盈利的持续复苏继续支撑A股市场整体逻辑。此外国家继续对高科技及“硬科技”等领域保持较高的支持力度，新能源汽车、半导体、高端制造等产业链景气向上的格局未变。认为市场短期仍将处于震荡期，在中报披露窗口业绩不确定性也将加剧个股的波动，这也是市场短期对各种扰动因素的风险释放，但整体来看，市场逻辑未出现转变，内部风险释放后成长股更优。

【新股申购】

新股提示：中旗新材、龙版传媒今日申购

今日可申购中旗新材和龙版传媒，中旗新材发行总数约2267万股，网上发行约为906.8万股，发行市盈率22.99倍，申购代码为：001212，申购价格：31.67元，单一账户申购上限0.9万股，申购数量500股整数倍，公司主营：专业从事人造石英石装饰材料研发、生产、销售和服务。龙版传媒发行总数约4444.44万股，网上发行约为1333.3万股，发行市盈率26.07倍，申购代码为：707577，申购价格：5.99元，单一账户申购上限1.3万股，申购数量1000股整数倍，公司主营：业务和资产系由出版集团整体注入。

【行业机会】

【公告速递】

停牌

600859 王府井

600723 首商股份

复牌

600461 洪城环境

600068 葛洲坝

002819 东方中科

公告摘要

【热点】

惠云钛业：上调钛白粉销售价格

惠云钛业（300891）8月11日晚间公告，根据近期市场行情及实际情况，公司决定从即日起，在现有钛白粉销售价格基础上，上调公司钛白粉销售价格。其中：国内客户销售价格上调1000元人民币/吨，国际客户出口价格上调200美元/吨。

百川股份三连涨停：储能行业相关政策短期内对业绩影响具有不确定性

百川股份（002455）8月11日晚披露股票交易异常波动公告：近日A股市场对储能概念关注度较高，但与储能行业相关的政策在短期内对公司业绩影响具有不确定性。公司将根据行业发展趋势及市场需求，合理、谨慎地进行业务布局与市场开拓。百川股份近三个交易日连续涨停。

星云股份：储能相关业务处于起步阶段

星云股份（300648）8月11日晚披露股票交易异常波动公告：近期，由于国家频发关于储能行业的利好政策，导致投资者对储能行业的热情和关注度较高，但由于国家政策尚处于落地阶段，短期内不会促使公司相关业务产生爆发式增长。公司储能相关业务处于起步阶段，尚未对公司的收入结构和盈利能力产生重大影响。

*ST中房：终止重大资产重组

*ST中房（600890）8月11日晚间公告，公司原拟通过资产置换及发行股份的方式购买忠旺集团100%股权，拟置入资产忠旺集团100%股权作价305亿元。鉴于目前市场环境等原因，经本次重组的交易各方友好协商，公司决定终止本次重大资产重组事项。

大烨智能：储能业务占子公司大烨新能源总业务比例较小

大烨智能（300670）8月11日晚披露股票交易异常波动公告：公司涉及储能行业的主要是全资子公司大烨新能源的储能业务，相关业务占大烨新能源总业务比例较小。截至2020年12月31日，为客户实施的储能项目尚在调试验收过程，还未形成营业收入。日前A股市场对储能概念关注度较高，但与储能行业相关的政策在短期内不会促使公司相关业务爆发式增长。

全柴动力：与氢燃料电池业务相关的资产规模较小非主营业务且无营业收入

4天3板的全柴动力（600218）8月11日晚间公告，公司氢燃料电池产品未经过市场商业化应用验证，商业化过程存在不确定性。与氢燃料电池业务相关的资产规模较小，非主营业务且无营业收入，未来在技术研发、产品竞争能力、盈利能力等方面存在不确定性。同时，目前氢燃料电池行业发展仍处在早期阶段，市场大规模商业化存在不确定性，即使投产，预计对上市公司整体业务影响也较小。

【经营业绩】

金龙鱼：上半年净利润29.7亿元 同比降1.24%

金龙鱼（300999）8月11日晚间披露半年度报告，公司2021年半年度实现营业收入1032.3亿元，同比增长18.69%；净利润29.7亿元，同比下滑1.24%；扣非后净利润为39.12亿元，同比增长36.64%。基本每股收益0.55元。

海天精工：上半年净利润1.59亿元，同比增长196.51%

海天精工（601882）8月11日晚间披露半年报，公司上半年营收12.68亿元，同比增长87.73%；净利润1.59亿元，同比增长196.51%；基本每股收益0.3042元。

惠云钛业：半年度净利润同比增132.38%

惠云钛业（300891）8月11日晚间披露半年度报告，公司2021年半年度实现营业收入为7.24亿元，同比增长70.65%；归母净利润1.08亿元，同比增长132.38%；基本每股收益0.27元。公司主要产品为金红石型钛白粉、锐钛型钛白粉系列产品，本期量价齐升。

皖维高新：半年度净利润同比增126.69%

皖维高新（600063）8月11日晚间披露半年度报告，公司2021年半年度实现营业收入为37.53亿元，同比增长39.38%；归母净利润4.8亿元，同比增长126.69%；基本每股收益0.25元。皖维高新表示，上半年业绩再创历史新高，报告期，一方面美国极端气候变化引发国际市场化工产品（包括醋酸乙烯、聚乙烯醇）价格出现大幅波动，另一方面煤炭等大宗原材料价格上涨。

欧派家居业绩快报：半年度净利润10.12亿元 同比增106.98%

欧派家居（603833）8月11日晚间发布业绩快报，2021年半年度营业收入为82.00亿元，同比增长65.14%；归母净利润10.12亿元，同比增长106.98%；基本每股收益1.67元。其中，单二季度实现净利润7.69亿元，同比增长30.15%。2021年上半年，前期积压的家居消费需求持续释放。

新澳股份：上半年净利润1.73亿元 同比增90%

新澳股份（603889）8月11日晚间披露半年度报告，公司2021年半年度实现营业收入为17.6亿元，同比增长63.45%；净利润1.73亿元，同比增长89.73%；基本每股收益0.34元。

一汽富维：上半年净利润3.62亿元，同比增长66.66%

一汽富维（600742）8月11日晚间披露半年报，公司上半年营收100.08亿元，同比增长24.12%；净利润3.62亿元，同比增长66.66%；基本每股收益0.5417元。

平煤股份：上半年净利润10.58亿元 同比增50%

平煤股份（601666）8月11日晚间披露半年度报告，公司2021年半年度实现营业收入为126.51亿元，同比增长10.26%；净利润10.58亿元，同比增长49.56%；基本每股收益0.46元。

密尔克卫：上半年净利润1.84亿元 同比增30%

密尔克卫（603713）8月11日晚间披露半年度报告，公司2021年半年度实现营业收入34.62亿元，同比增长133.06%；净利润1.84亿元，同比增长30.46%；基本每股收益1.15元。

三花智控：上半年净利润8.24亿元，同比增长28.03%

三花智控（002050）8月11日晚间披露半年报，公司上半年营收76.74亿元，同比增长44.3%；净利润8.24亿元，同比增长28.03%；基本每股收益0.23元。

东方铁塔：上半年净利润2.03亿元，同比增长21.77%

东方铁塔（002545）8月11日晚间披露半年报，公司上半年营收13.1亿元，同比增长5.52%；净利润2.03亿元，同比增长21.77%；基本每股收益0.1629元。

东山精密：半年度净利润同比增18.25% LED显示器件业务大幅增长

东山精密（002384）8月11日晚间披露半年报，公司2021年半年度实现营业收入为140.05亿元，同比增长23.50%；归母净利润6.05亿元，同比增长18.25%；基本每股收益0.35元。报告期内，公司的触控显示模组业务收入增长81.64%，但是受汇率波动、原材料涨价以及产品结构调整的因素影响，上半年毛利率相比去年同期有所下降。公司LED显示器件业务同比去年同期收入、利润均有较大幅度增长。

鱼跃医疗：半年度净利润同比降13.99%制氧机产品国内外业务成长显著

鱼跃医疗（002223）8月11日晚间披露半年度报告，公司2021年半年度实现营业收入为35.93亿元，同比增长5.03%；归母净利润9.63亿元，同比下滑13.99%；基本每股收益0.97元。去年同期因疫情带来高业绩基数，报告期内，公司呼吸治疗解决方案板块依旧保持稳定增速，其中制氧机产品国内外业务成长显著，同比增速超过160%，雾化产品较去年同期销售业务增长显著，同比增速达220%。

*ST西水：上半年净利同比扭亏为盈

*ST西水（600291）8月11日晚间披露半年报，公司2021年上半年营业收入1.03亿元，同比下降96.31%；净利润9524.31万元，同比扭亏为盈。公司上年同期亏损270.90亿元。

天原股份：上半年净利3.11亿元 同比扭亏

天原股份（002386）8月11日晚间披露半年度报告，公司2021年半年度实现营业收入88.73亿元，同比增长2.14%；实现净利润3.11亿元，同比扭亏；基本每股收益0.40元。公司上年同期亏损4313万元。

奇安信：上半年亏损9.22亿元

奇安信（688561）8月11日晚间披露半年度报告，公司2021年半年度实现营业收入14.56亿元，同比增长44.54%；净利润亏损9.22亿元。公司上年同期亏损6.92亿元。

寒武纪：上半年亏损3.92亿元

寒武纪（688256）8月11日晚间披露半年报，公司2021年上半年营业收入1.38亿元，同比增长58.10%；净利润亏损3.92亿元。公司上年同期亏损2.02亿元。

大北农：7月生猪销售收入环比增长67.81%

大北农（002385）8月11日晚间公告，7月销售生猪46.02万头，销售收入8.29亿元。其中销售收入环比增长67.81%，同比增长29.13%；销售数量环比增长61.81%，同比增长202.37%；销售均价15.14元/公斤。2021年1-7月，累计销售生猪212.36万头，同比增长165.85%。累计销售收入53.35亿元，同比增长61.62%。

【增减持】

海南椰岛：海口市国资公司减持公司1%股份

海南椰岛（600238）8月11日晚间公告，海口市国有资产经营有限公司8月10日通过集中竞价交易方式减持公司股票448.2万股，占公司总股本的1%，减持后持股比例降至14.57%。

【再融资】

邮储银行：获准发行不超1500亿元二级资本债券

邮储银行（601658）8月11日晚间公告，银保监会、央行同意公司在全国银行间债券市场公开发行不超过1500亿元人民币的二级资本债券。

芒果超媒45亿元定增落地 中移资本、中欧、兴全认购

芒果超媒（300413）8月11日晚披露定增发行情况报告书，发行价格为49.81元/股，募集资金总额为约45亿元。发行对象3家，其中中移资本获配约30亿元，中欧基金约8亿元，兴证全球基金7亿元。

利扬芯片：拟定增募资不超过13.65亿元

利扬芯片（688135）8月11日晚间公告，拟定增募资不超过13.65亿元，用于东城利扬芯片集成电路测试项目和补充流动资金。

北方国际：拟配股募资12亿元 补充流动资金、偿还借款

北方国际（000065）8月11日晚披露配股预案，按每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售，拟募集资金总额不超过12亿元，用于补充公司流动资金与偿还借款。

佳创视讯：拟定增募资1.42亿元 投资超高清视频、VR项目

佳创视讯（300264）8月11日晚披露定增预案，募集资金总额不超过1.42亿元，投资于面向5G应用的超高清视频云平台建设项目（一期）、面向5G应用的VR运营服务建设项目（一期）及补充流动资金。公司控股股东、实际控制人陈坤江认购款总额为3000万元至7500万元。

【重大投资】

朗姿股份：1亿元参设医美产业股权投资基金

朗姿股份（002612）8月11日晚间公告，公司拟以自有资金1亿元，作为有限合伙人出资设立成都朗姿武发医疗美容产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）（暂定名）。基金普通合伙人为朗姿韩亚资管，主要通过项目直投方式投资医美产业上下游的相关优质资产项目，基金规模为5.01亿元。朗姿韩亚资管受公司实际控制人申东日和申今花控制。

鹏欣资源：子公司拟7500万元增资力泰锂能

鹏欣资源（600490）8月11日晚间公告，全资子公司鹏珈基金拟7500万元对力泰锂能公司进行增资，增资完成后鹏珈基金持有力泰锂能23%股份。力泰锂能是一家主要从事锂离子电池正极材料、负极材料、电解质以及高纯度锂化合物的研发、生产和销售的公司，目前主打产品磷酸锰铁锂材料用作制造锂电池正极。

【其他】

葛洲坝：重组过会 明日复牌

葛洲坝（600068）8月11日晚间公告，中国能源建设股份有限公司换股吸收合并葛洲坝暨关联交易事项获得证监会并购重组委无条件通过，公司股票将自8月12日（星期四）开市起复牌。

锦富技术：交易对方拟单方面终止重大资产重组相关协议

锦富技术（300128）8月11日晚间公告，公司重大资产重组的交易对方通知，其拟单方面终止本次重大资产重组的相关协议。目前公司正在积极与交易对方就此进行沟通，本次交易存在终止的风险。锦富技术此前公告，拟购买苏州工业园区久泰精密电子有限公司70%股权，同时募集配套资金。

蓝盾股份：控股股东所持公司2.81%股份将被司法拍卖

蓝盾股份（300297）8月11日晚间公告，控股股东柯宗贵持有的公司3510万股股份将被司法拍卖，占其所持公司股份的23.49%，占公司总股本的2.81%。本次司法拍卖事项不会导致公司控制权发生变更，不会对公司的正常生产经营产生影响。

人民网：拟挂牌转让西部新业40%股份

人民网（603000）8月11日晚间公告，公司拟通过北交所以公开挂牌方式转让所持有的西部新业40%股份，首次挂牌价格不低于西部新业经备案后的整体评估值的40%，即7819.724万元。

兴业矿业：银漫矿业实现全面复工复产

兴业矿业（000426）8月11日晚间公告，全资子公司银漫矿业收到西乌珠穆沁旗应急管理局通知，银漫矿业采区将于近日恢复生产。银漫矿业采区的复产，标志着银漫矿业实现了全面复工复产。

新纶科技：累计逾期银行贷款10.52亿元

新纶科技（002341）8月11日晚间公告，公司累计逾期银行贷款10.52亿元，本次新增逾期金额6.3亿元。新纶科技表示，将持续与借款银行进行积极沟通，努力通过加大应收账款回收力度、资产处置、引入战略投资者等多种方式，积极归还逾期贷款，力争妥善解决上述逾期债务。

阳光城：拟对境内外各类债券开展主动购回

阳光城（000671）8月11日晚间公告，公司拟在2022年3月31日之前对已发行、尚在存续期的境内外各类债券开展主动购回，购回方式为现金要约收购或公开市场回购，拟购回标的债券包括但不限于公司债、中期票据、美元债等。

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