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尽管完成了对跨境电商深圳市易佰网络科技有限公司（以下简称易佰网络）的收购，但华凯创意（300592，SZ；昨日收盘价27.35元）短期内还没有从业绩下滑的颓势中扭转过来。近日，华凯创意连续发布三则重大诉讼公告，涉及多笔工程款合同纠纷。而在此前，华凯创意已有多个项目类似现象，坏账频频发生。
《每日经济新闻》记者注意到，主业发展困难重重，华凯创意在两年前就试图收购易佰网络入局跨境电商，好不容易在今年完成上述交易，但跨境电商又迎来亚马逊的整顿。华凯创意此番转型能否顺畅？记者试图采访华凯创意，但截至发稿未得到回复。
业绩连续三年下滑
华凯创意主要从事包括景观建筑、公共艺术、园林规划等空间环境艺术设计，在2017年初上市，但第二年便遭遇业绩滑坡。
2018年~2020年，华凯创意营业收入一直同比下滑，去年更是首次出现亏损。华凯创意在年报中解释称，2020年部分项目受国内新冠疫情影响延迟开工、部分项目受资金暂未到位、调整布展方案、暂不具备开工条件等诸多因素影响，导致项目实施进程延后，开工量不足，公司年度经营业绩大幅度下降。
《每日经济新闻》记者注意到，华凯创意的资金情况并不乐观。去年经营性现金流入减少，货币资金仅1.55亿元，期末应收账款账面余额2.13亿元，占总资产比例23.22%，坏账准备为7599.88万元，计提比例高达26.40%。
其中，华凯创意对盘锦市重点公共项目建设管理办公室、都匀市城市建设投资发展有限公司、独山县国有资本营运集团有限公司的坏账准备分别是1620.05万元、1212.73万元和1196.80万元，计提比例分别为60%、30%和30%。去年，华凯创意对上述三家公司均提起诉讼，对前两家公司已胜诉，并与第三家公司达成调解协议。
8月6日，华凯创意再次因回款问题与客户打官司。公告显示，华凯创意全资子公司上海华凯展览展示工程有限公司（以下简称上海华凯）、湖南先锋装饰设计工程有限公司与被告六盘水市新世纪城市基础设施建设工程有限公司、六盘水市城市建设投资有限责任公司存在建设工程施工合同纠纷，该案件已于8月6日获法院正式受理。
公告中称，上海华凯已按照约定完成六盘水市城市规划馆的工程内容，而两被告迟迟不支付欠付工程款，此案涉及约4994.87万元（含利息）。此外，贵州水族文化博物馆的布展（提质改造）项目也被拖欠工程款本金1946.29万元及利息184.15万元，法院也已立案执行。
华凯创意也在年报中提到，通过对账、上门催收、法务催收、诉讼等多种方式加大货款催收力度，但报告期内多为收回以前年度应收账款。
可见，款项难收回成为华凯创意的一大难题，截至今年一季度，华凯创意应收账款仍有1.97亿元。上月中旬，华凯创意再发业绩预告，预计今年上半年亏损1750万~2250万元。
跨界转型却遇行业变化
实际上，华凯创意早在两年前就开始谋划转型跨境电商。2019年6月，华凯创意披露收购预案，拟以发行股份及支付现金的方式收购易佰网络股权并募集配套资金。但在第一次上会，证监会就以“标的资产的持续盈利能力存在重大不确定性”为由不予通过。
历经两年多的重组长跑和多轮问询，该重大重组事项终于在今年2月获得深交所审核同意，在6月获得中国证监会注册批准，随后易佰网络90%股权成功过户，交易金额约15.12亿元。
在今年4月，亚马逊平台针对跨境电商行业掀起“封号潮”。据深圳市跨境电子商务协会的统计，此次封号共波及超5万中国商家，行业损失预估超千亿元。
据了解，易佰网络有6个亚马逊网店被平台强制关闭，但亚马逊未提供具体关店原因，相关网店合计收入较低，各期分别仅为12.40万元和1.68万元，占各期主营业务收入的比例较低，仅为0.003%和0.0004%。
在此风波下，易佰网络是否遭受冲击？对此，华凯创意董秘王安祺在6月路演活动上表示：5月以来，部分精品类跨境出口电商企业在亚马逊确实有账号被封、产品下架的情况，根据媒体报道，发生这种情况主要是刷单与刷评所致，触及亚马逊底线。
他表示，但是在泛品类跨境出口电商企业的运营模式下，SKU数量众多，不重点发展自有品牌，客单价较低，通过刷单方式提升收入规模和商品排名不具有必要性，也不具备经济效益和可持续性。亚马逊的整顿对行业健康发展有帮助，反而对易佰是一种正向刺激，对其切入精品业务带来了新的机遇。
据未经审计数据，易佰网络今年一季度实现营业收入约14亿元，同比增长约49%；净利润约1亿元，同比增长约46%。王安祺在上述路演中预测，跨境出口电商行业的季节性特征明显，四季度是业绩旺季，下半年的经营业绩将比上半年更好。
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