【市场回顾】

A股：7月最后一周，在经历了两日剧烈下跌和两日企稳之后，最后一个交易日，A股市场和港股市场未能延续反弹态势，微跌收盘。数据显示，上证指数在7月29日反攻后，7月30日再度失守3400点整数位，下跌0.42%，报3397.36点；深证成指下跌0.29%，报14473.21点；创业板指下跌0.56%，报3440.18点。沪深两市成交额连续8个交易日突破万亿元。

美股：美股期指周一早盘平开，投资者为8月的第一个交易日做准备。道琼斯指数期货仅上涨50点。标准普尔500指数期货上涨0.2%，纳斯达克100指数期货上涨0.17%。主要股指在7月份实现了连续6个月的上涨，尽管在新冠肺炎疫情蔓延之际，市场对经济复苏的担忧加剧了波动性。纳指和道指7月份分别上涨了约1.2%和1.3%，而标普500指数上个月上涨了近2.3%。对通胀的担忧也拖累市场，但周五一项关键通胀指标显示物价压力低于预期。6月份核心个人消费支出价格指数同比增长3.5%。这标志着通胀急剧加速，但略低于道琼斯预测的3.6%。

中概股：中概股周五收盘涨跌不一，新能源汽车股逆市走高，教育股多数下滑，好未来涨超3%。叁腾科技涨超17%，比特数字涨超13%，优客工厂涨近12%，青客涨超11%，猎豹移动、趣头条涨超2%，网易、36氪、微博涨超1%。新能源汽车股中，理想汽车涨近9%，小鹏汽车涨超6%，蔚来汽车涨近5%。教育股中，好未来涨超3%，尚德机构跌超9%，一起教育跌超7%，51Talk跌超5%，网易有道跌超4%，高途跌近4%，新东方跌近2%。

欧股：欧股主要股指收盘普跌，德国DAX30指数跌0.61%；法国CAC40指数跌0.32%；英国富时100指数跌0.62%；欧洲斯托克50指数跌0.57%。

【要闻盘点】

此轮本土疫情已蔓延15省份！张家界“封城” 北京等多地管控等级提升……

截至7月31日，本轮疫情已涉及15省份20余地，连日来，由南京禄口国际机场始发的新一轮本土新冠疫情，已蔓延至辽宁、安徽、湖南、北京等十余个省份。7月31日举行的国务院联防联控机制新闻发布会对公众关心的焦点问题作出最新研判。

点评：根据世卫组织研究，德尔塔毒株和老毒株相比，传播率增加了一倍。”冯子健说，德尔塔变异株具有传播能力明显增强、导致疾病严重程度增加等显著特点。德尔塔毒株潜伏期和传代间隔均有所缩短，大概平均缩短了1至2天。由过去5至6天的潜伏期缩短为4天多，同时，它的传代间隔缩短到3天左右。此外，德尔塔变异株可通过呼吸道飞沫、接触污染物、空气三种方式传播。

央行划重点：稳健货币政策灵活精准、合理适度

会议要求，坚持稳字当头，稳健的货币政策要灵活精准、合理适度。搞好跨周期政策设计，把握好政策实施的节奏和力度。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，引导贷款合理增长，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定。持续深化利率市场化改革，促进实际贷款利率稳中有降。【搞好跨周期政策设计 央行划定下半年八大工作重点】

点评：货币政策可能还会采取进一步措施，这可能包括引导银行边际资金成本持续下降，推动1年期LPR报价下行；加大对国民经济薄弱环节和重点领域的再贷款支持力度，甚至不排除为应对下半年MLF大规模到期，央行再次出台置换式降准的可能。

证监会回应SEC声明：加强跨境监管合作 对企业选择上市地持开放态度

证监会网站8月1日消息显示，针对美国证券交易委员会（SEC）近日发布声明增加对中国企业赴美上市的信息披露要求，证监会在答记者问时表示，两国监管部门应当继续秉持相互尊重、合作共赢的精神，就中概股监管问题加强沟通，找到妥善解决办法，为市场营造良好的政策预期和制度环境。证监会一直以来对企业选择上市地持开放态度，同时，对中国资本市场的前景判断是可预期的，是可持续健康发展的。

点评：证监会的回应加强了与市场的沟通，稳定了投资者的预期。证监会的答记者问是理性、专业和自信的。证监会能够保持定力，展现了我们应有的大国胸怀和高度自信。市场需要公开公正，两国监管部门应该共同合作，推进金融市场的高质量开放。

信息量超大！中央政治局最新定调：三孩、楼市、境外上市监督、新能源汽车统统提到

一般而言，每年4、7、10、12月召开的季度政治局会议（10月不一定），都是决定经济政策方向的关键会议，其中7月下旬年中政治局会议承上启下，重要性仅次于为次年定调的12月会议。从过往看，年中政治局会议所定基调，一般会持续到当年底。新华社消息，中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。

点评：当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严峻，国内经济恢复仍然不稳固、不均衡。做好下半年经济工作，要坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，深化供给侧结构性改革，加快构建新发展格局，推动高质量发展。要做好宏观政策跨周期调节，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，统筹做好今明两年宏观政策衔接，保持经济运行在合理区间。

学区房炒作或遭致命打击？深圳拟推重磅新政：推行大学区招生、建立教师交流制度……

深圳市人大常委会网站消息，为了加强深圳经济特区社会建设，提高保障和改善民生水平，加强和创新社会治理，深圳市人大常委会社会建设工委组织起草了《深圳经济特区社会建设条例（草案征求意见稿）》，并于近期公开征求意见。值得注意的是，《草案征求意见稿》明确提出，在义务教育方面，市、区教育部门应当推行大学区招生和办学管理模式，建立义务教育学校教师交流制度，健全优质教育资源共建共享机制。

点评：《草案征求意见稿》在住房保障方面明确，深圳市人民政府应当坚持住房的居住属性定位，构建多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房供应和保障体系。坚持稳地价、稳房价、稳预期，促进房地产市场平稳健康发展，有效防范化解房地产市场风险。深圳市人民政府应当加强商品住房建设和交易管理，完善二手住房价格引导机制。

港股上调印花税 部分南向资金回流利好A股

8月1日起，香港市场的股票交易印花税税率由0.1%上调至0.13%。市场分析称，这对短期情绪有一定影响，尤其对前期涨幅较大及投机活跃的板块冲击较大。但长期来看，决定股价走势的是企业价值而非交易成本，只要港股发行制度能够持续优化，聚集更多优质资产，市场的活跃度依然能够维持。作为大量优质中国资产的上市地，港股依然值得长期配置，后续关注以恒生科技指数为首的中国核心资产表现。

点评：对于目前的港股市场而言，估值水平已大幅降低，个股尤其是成长股价格已足够便宜，交易拥挤的情况也明显缓解，因此就目前来看，港股市场相较于A股市场会更具有吸引力。另一方面，近期多只中概股在海外上市受阻，并且纷纷转向A股或港股双重上市和二次上市，港股桥头堡的地位将得以巩固。

理财产品业绩基准展示指南有望出炉：强调清晰易懂 科学合理

银行业理财登记托管中心联合多家理财子公司研究起草了《理财公司理财产品业绩比较基准展示指南》，正在行业内征求意见。据悉，该《指南》旨在对理财产品销售业务活动中产品业绩比较基准的展示原则、渠道、内容等予以引导。

点评：记者近期梳理银行及理财子公司电子渠道（官网和手机App）在售理财产品情况后发现，有部分银行在售理财产品已调整业绩比较基准展示。例如，工商银行和招商银行手机App在售理财产品，已用符号提示的方式，添加业绩比较基准的测算依据等内容。但大多数银行尚未有行动，特别是突出展示方面，标记颜色、加粗、加字号等情况仍然普遍存在，使用“预期收益率”列示产品业绩的银行亦不在少数。

【话题公司】

“朋友圈”卖资产回笼32.5亿港元！恒大抛售恒腾网络，腾讯21亿接盘7%股份

中国恒大以32.5亿港元再度出售恒腾网络股权，腾讯斥资20.7亿元接盘7%股份。恒腾网络正在影视化转型中，两大股东的支持或将利好刚收购的南瓜电影流媒体平台。恒腾网络（0136.HK）发布公告称，腾讯向中国恒大收购恒腾网络7%股份，合计20.7亿港元；同时，中国恒大向独立第三方转让恒腾网络4%股份，合计11.8亿港元。两家买方收购价格均为每股3.2港元，较最新收盘价折让6.4%。

理想汽车通过港股聆讯？连亏三年又上市是真缺钱还是为了理想？

最近一段时间，中国的造车新势力们可以说是动作不断，遥想去年各大造车新势力美股上市，如今又轮到了港股，特别是最近理想汽车通过了港交所聆讯，但是面对着亏损以及各种负面新闻，理想的二次上市到底该怎么看？理想再上市是真缺钱还是为了理想？

周末大戏！2500亿赛道突生变数 1.3万亿锂矿却大火 什么情况？军工也迎超级驱动

先是某业内知名分析师怼张坤，接着是某研究员质问资深光刻胶产业人士“你算老几”。随后，市场又有人不嫌事儿大，发文“劝告白酒投资者和医药投资者投降”。这还没消停，吴亦凡又被抓了。作为吃瓜群众，真是大呼过瘾啊。不过，马上又要迎来一个新的交易日，市场又将如何演绎呢，这些瓜背后又隐藏着哪些机会和风险？

【行业热点】

楼市降温明显 7月份百强房企销售同比环比出现“双降”

人民日报：发展碳金融 助力碳市场 丰富碳金融衍生品

【机构策略】

券商分析，内外情绪负面共振的高峰已过，投资者前期对行业政策的预期过于悲观，市场过度反应；国内行业政策更重长远，是规范性而非颠覆性的，政策认知纠偏后，投资者情绪将缓慢修复。其次，近期市场资金的羊群效应走向极致，增量资金建仓和存量资金调仓皆集中于成长制造，极端分化下强势板块的流动性虹吸效应明显，8月份受市场流动性整体紧平衡的约束渐强，市场结构将由极端分化重归均衡。最后，8月“弱基本面+强流动性”的宏观预期组合不变，国内经济的短期扰动不改中期向好趋势，Delta变种毒株压制下，欧美经济恢复、群体免疫、货币宽松退出的时点都将后移，信用风险约束下银行间流动性依然宽松。

【新股申购】

新股提示：中富电路今日申购

今日可申购中富电路，中富电路发行总数约4396万股，网上发行约为1252.85万股，发行市盈率15.87倍，申购代码为：300814，申购价格：8.40元，单一账户申购上限1.25万股，申购数量500股整数倍。【292.92元/股！A股史上最贵新股来了：中一签需要14万 但真能大赚吗？】

【行业机会】

【公告速递】

停牌

603959 百利科技

300827 上能电气

复牌

000893 亚钾国际

公告摘要

【热点】

上能电气：股票交易异常波动 停牌核查

上能电气8月1日公告，公司股票连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，股票交易异常波动，自8月2日开市起停牌，自披露核查公告后复牌。

康隆达：孙公司易恒网际经营的电子通信设备业务部分合同执行异常

康隆达（603665）1日晚公告，控股孙公司易恒网际经营的电子通信设备业务存在部分合同执行异常的情况。目前，易恒网际应收账款逾期金额1503.79万元，扣除已收到预收货款后剩余未交付的库存货值2.95亿元，扣除已收到预收货款后后续可能增加存货的金额1587.28万，易恒网际在商业银行的借款余额为5000万元，公司向易恒网际提供的股东借款本息合计金额2.58亿元，上述事项可能导致公司产生损失的风险。

水井坊终止酱酒合资项目

8月1日下午，水井坊（600779）发布公告，公司与梁明锋和国威公司经过多轮磋商、深入探讨后，在合资项目的若干重要商业安排问题上难以达成一致，水井坊决定根据框架协议的相关规定向对方发出友好通知，终止框架协议和合资项目且双方均不承担任何责任。未来，双方仍将继续探讨潜在的合作机会，将继续利用各种资源和优势，推动公司持续健康发展。今年4月10日，水井坊曾发布公告，公司已与梁明锋、国威公司签署了框架协议，双方拟共同出资新设一家合资公司，合资公司注册资本至少为8亿元，布局酱酒。

吉电股份：与上海环交所签署《吉林省碳交易市场战略合作框架协议》

吉电股份（000875）8月1日晚间公告，公司与上海环交所签署了《吉林省碳交易市场战略合作框架协议》。根据协议，双方将共同推动吉林省的区域自愿减排交易市场建设、碳减排项目开发和碳普惠推广等相关工作。

【业绩】

宇信科技：上半年净利预增1.21%~4.3%

宇信科技（300674）8月1日晚间发布业绩预告，预计2021年半年度归母净利1.31亿元~1.35亿元，同比增长1.21%~4.30%。

平治信息：上半年净利预增46.10%~50.52%

平治信息（300571）8月1日晚间发布业绩预告，预计2021年半年度归母净利1.65亿元~1.70亿元，同比增长46.10%~50.52%。 报告期内，公司智慧家庭业务高速发展，公司全资子公司深圳市兆能讯通科技有限公司订单不断落地，导致公司整体利润水平较去年同期进一步提升。

【合同中标】

风范股份：中标2.5亿元南方电网项目

风范股份（601700）8月1日晚间公告，在南方电网公司2021年主网线路材料第一批框架招标项目活动中，公司中标产品为500kV交流变电站构支架钢结构、35-220kV交流变电站构支架钢结构、500kV交流角钢塔、35-220kV交流角钢塔、500kV交流钢管塔、35-220kV交流钢管塔，中标金额约2.5亿元，约占公司2020年经审计的营业收入的9.63%。

鼎汉技术：战略新产品中/高频车载辅助电源系统获得订单突破

鼎汉技术（300011）8月1日晚间公告，全资子公司广鼎装备参与的“重庆轨道交通4号线二期（唐家沱-石船）车辆设备集成采购项目”招标采购中有关“重庆4号线二期辅助系统招标”的投标已被中车长客接收，广鼎装备将在收到本中标通知书后积极跟进相关合同签订工作。本项目是公司战略新产品中/高频车载辅助电源系统的首次重要订单突破。

盛通股份：子公司与迈格森教育培训学校签署合作协议

盛通股份（002599）8月1日晚间公告，公司二级子公司乐博乐博，与迈格森签署了《转课合作协议》。双方就迈格森旗下学员转课等事宜展开合作。乐博乐博同意接受迈格森为其在读学员进行转课，迈格森可根据自身的实际需求，以乐博乐博提供的优惠价格向乐博乐博购买课程包，迈格森应在乐博乐博提供课程服务之前按合同约定的价格支付课程款项。迈格森国际教育集团是新东方教育科技集团与麦格劳希尔集团合力打造的青少年高端教育品牌。

海能达：与西班牙电信合作签订应急通信网络项目

海能达（002583）8月1日晚间公告，公司旗下西班牙子公司Teltronic，S.A.U．与西班牙电信组成的联合投标体，中标西班牙阿拉贡省应急通信网络项目并签订正式合同。本项目将为西班牙阿拉贡省建设首期应急通信网络，包括覆盖全省的TETRA网络，以及部分LTE宽带网络，并提供指挥调度系统、终端产品以及后续网络运营服务，项目金额1061.07万欧元（约合人民币8144万元）。

【重大投资】

山河药辅：公司新型药用辅料系列生产基地一期项目开工建设

山河药辅（300452）8月1日晚间公告，7月31日举行了公司新型药用辅料系列生产基地一期项目的开工仪式。山河药辅新型药用辅料系列生产基地一期项目计划总投资33500万元，项目总占地面积约65554.17平方米，年产9000吨新型药用辅料。该项目力争在2023年上半年实现投产。

【股权变动】

惠程科技：公司控股股东和实际控制人变更

惠程科技（002168）8月1日晚间公告，结合公司最新股权结构、股东大会表决结果及董事会成员选任情况，认定公司控股股东由中驰惠程变更为绿发城建，实际控制人由汪超涌及李亦非变更为重庆市璧山区财政局。

【其他】

密尔克卫：拟5000万元至1亿元回购股份

密尔克卫（603713）8月1日晚间公告，拟回购股份用于实施股权激励计划或员工持股计划。回购资金总额5000万元至1亿元。回购价格不超135元/股。

中关村：孙公司消毒产品备案审核通过

中关村（000931）8月1日晚间公告，公司通过全国消毒产品网上备案信息服务平台网站查询获悉，控股孙公司山东华素健康护理品有限公司消毒产品备案审核通过。

*ST易见：此前就部分前任高管涉嫌违法犯罪报案 已收到《立案告知书》

*ST易见（600093）8月1日晚间公告，7月10日，公司发布了《关于向公安机关报案的公告》，公司就部分前任高管涉嫌违法犯罪，向公安机关报案，并收到昆明市公安局的《受案回执》。7月30日，公司收到昆明市公安局的《立案告知书》，现已依法立案侦查。

三七互娱：拟2亿元至3亿元回购股份 用于员工持股计划或股权激励计划

三七互娱（002555）8月1日晚间公告，董事长提议回购公司股份，拟回购股份用于员工持股计划或股权激励计划，回购金额不低于（含）2亿元且不超过（含）3亿元，回购价格不超过（含）28元/股。若全额回购且按回购总金额上限和回购股份价格上限测算，预计可回购股份数量约1071万股，回购股份比例约占公司总股本的0.48%。

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