A股、港股再“跳水”！抱团股实惨，新能源熄火，前路在哪？

来源：证基风云

原创朱灯花

A股和港股又都是暴跌的一天。素有聪明资金之称的北上资金今日再次净流出42亿元，这对市场有着加重负面情绪的影响。

分析人士认为，近期密集出台的政策，仍是以规范管理为主，对于大部分行业及市场整体的影响或相对有限。

悲观情绪还在发酵蔓延！“黑色星期一”上演“关灯吃面”行情，绿到令人发慌。今日再迎“黑色星期二”，股市上午“风平浪静”，下午跳水大跌，市场“阴郁”气氛增重。

A股、港股“惨烈”，不少投资者表示，两天的大跌把两年的收益整没了。

分析人士认为，市场没有持续大幅调整的风险，强势的盈利表现或是A股下半年的主线。对于引发看空情绪的导火索，有观点表示近期密集出台的政策，仍是以规范管理为主，对于大部分行业及市场整体的影响或相对有限。

午后再次恐慌抛售

今日A股大盘高走后回落，探底后回升，午后呈震荡态势，尾盘表演“跳水”。最终沪指收跌2.49%报3381.18点，创业板指收跌4.11%报3232.84点。

市场交投更显活跃，恐慌抛售情绪再现。沪深两市连续5个交易日破万亿元，今日攀升至1.53万亿元。

素有聪明资金之称的北上资金昨日净流出128亿元，今日再次净流出42亿元，这对市场有着加重负面情绪的影响。对于北上资金的出逃，招商证券策略团队认为，中美摩擦、疫情、政策监管、短期博弈获利兑现等因素成为主要原因。

午后大跌，板块、个股“抹绿”面积扩散，年内“眉飞色舞”行情今日“熄火”，“喝酒吃药”行情加剧低迷态势。最后，28个申万一级行业中仅有通信板块涨逾1%，电子板块“红变绿”跌逾1%，不少个股“一日游”。而电气设备、建筑材料跌幅超过5%，食品饮料、钢铁、有色金属跌逾4%。

概念股方面，储能、光伏建筑一体化等新能源板块今日大跌，宁德时代收跌8.3%报495元/股，市值蒸发超1000亿元。

港股方面，恒生指数一路下挫，盘中一度跌逾5%至24748.84点，创今年年内最低，最后跌幅收窄至4.22%报25086.43点。拖累港股走势的除了近日受双减政策“重挫”的教育股，还有暴跌的科技股，今日恒生科技指数盘中创年内最低，最后收跌7.97%报6249.65点，日内跌去541个点。

反垄断政策监管加速强化影响下，互联网科技巨头大跌。腾讯控股今日跌近9%，阿里巴巴-SW跌逾6%，美团-W跌幅超过17%，网易-S跌幅超过13%。

独立财经评论员郭施亮在接受《国际金融报》记者采访时表示，今日A股、港股大跌，很大程度原因在于情绪化扩大。教育“双减”政策引发的信誉危机，股市把这种消极情绪发挥到淋漓尽致，白马股暴跌，强势股补跌，市场量能持续放大，利空因素迅速扩大。市场板块出现严重分化，指数悲观恐慌情绪发挥到极致。关注明后天市场会否存在长下影线探底行情，持续恐慌盘释放，要么是底部将至，要么是融资踩踏引发股市非理性下跌。

资金“抱团”流出龙头股

年初资金抱团的龙头股也集体大跌。

今日沪市龙头股领先“跳水”，房地产、白酒、金融股跌幅靠前，而半导体个股兆易创新、贵金属紫金矿业逆市大涨。今日上证50指数收跌3.16%，50只成份股中有42只下跌，跌幅超过5%有7只，恒生电子跌逾9%，恒瑞医药跌近8%。

近三个交易日大跌，11只成份股跌逾10%，其中贵州茅台三日跌近12%，今日跌幅也超过5%，现价为1712.89元/股，有网友戏称“再跌跌就喝得起茅台了。”

也有投资者无奈地告诉记者，“60块买入中国平安，以为抄到了底”，但这个底到底在哪里？中国平安今日跌幅超过3%，近三日跌幅超过10%，年内跌幅超过38%，最新收盘价为52.67元/股。

沪市传统产业龙头股被“吊打”，深市新兴产业龙头股如何？

今日沪深300指数也“跌得不轻”，盘中跌至年内新低，最后收跌3.53%。成份股方面，亿纬锂能、阳光电源、中环股份跌幅超过10%。

教育股“三跳水”

近日，一张宣传“新东方优能中学暑期集训营”的微信聊天截图“火了”，内容包括训练营在邮轮中举办，长达45天，费用为219800/人，名额仅4000人。

对此，今天上午，新东方官方微博进行了辟谣。随后，网络上流传新东方创始人俞敏洪在朋友圈回应上述集训营宣传，称：“你对新东方到底有多恨，才能在这种艰难时刻还要落井下石？”

从上周五开始，受中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》影响，教育股连续“暴跌”。以不设涨跌幅限制的港股而言，教育个股“暴捶”。今日新东方-S跌幅收窄至8.63%报14.62港元/股，近三个交易日大跌71%，最新市值为250.62亿港元，较7月22日的871.68亿港元“蒸发”621亿港元。

A股教育股仍在下跌，学大教育直接上演“一字跌停”行情，豆神教育、科德教育跌幅超过10%，昂立教育、行动教育跌幅超过9%。从近3日涨跌幅和年内涨跌幅情况来看，教育股年内处于持续下跌态势，而近三日处于“重挫”状态。

美股中概教育股年内低迷，近日暴跌，隔夜跌幅超过20%的共计8只个股。就新东方而言，隔夜跌幅超过33%。从7月23日至今跌幅累计近70%，年内跌幅近99%。

数位分析人士告诉《国际金融报》记者，“杀估值”、“看空情绪”、“自身调整”成为解释股市大跌的关键词，但基本都表示对市场要有信心，近期政策密集出台引发悲观情绪，短期内并不需要过分担忧A股“一跌不起”，风险集中释放之后有望迎来超跌反弹，关注砸出的“黄金坑”机会。当前仍处于探底过程之中，建议投资者不要急于入场，耐心等待市场完成调整，关注高景气成长板块。

建泓时代投资总监赵媛媛指出，上周末多项产业政策同时出击，指向地产、互联网、教育。可以想象以后民生领域的政策会越来越多，具有不合理高利润的，直接面向消费者的行业都有可能迎来调控。对于股市的大跌，投资者可视为震荡市看待，尤其是中小盘成长，可逢跌加仓。

“产业政策的影响引发投资者担忧只是起到了加大跌幅的作用，但股市下跌有自身逻辑。”方正证券在研报中指出，A股的中报预增行情结束后，市场在放量滞涨的背景下随时有调整的需要，除了受政策影响较大的股票外，任何业绩跟不上估值的股票都可能更容易触发杀跌；H股下跌的因素除了反垄断影响互联网科技巨头之外，高估值的股票也同样可能在市场调整时股价表现更为敏感。“市场下跌的原因较为明确，市场脆弱情绪得到一定释放，虽然从基本面来看不必过度悲观，但投资者应该明确抢反弹和抄底的区别，不但关注产业政策的变化趋势，更要关注市场的技术支撑位在何处”。

光大证券研报分析，短期波动不改市场长期上行趋势。从历史上看，在市场出现大幅下跌之后，市场持续大幅调整的概率并未显著升高，市场仍会沿着当年的主线演绎，强势的盈利表现或是A股下半年的主线。而且，近期密集出台的政策仍是以规范管理为主，对于大部分行业及市场整体的影响或相对有限。

国信证券认为，各种数据都显示，外资持续流入依然是一个长期趋势性方向，短期波动不会改变这个趋势，且目前A股市场整体估值水平并不高，国内流动性稳健宽裕，市场没有持续大幅调整的风险。结构上看，当前中国经济新旧动能已经转换，而且越转越快，从近期的政策中可以明显地看到国家在加速中国经济的转型升级，一是培育国内的新兴产业，二是消除影响社会效率的制约因素，从投资方向上看，未来“内需、科技、绿色”方向非常明确。