熟悉包子君的同志们应该知道，我对基金投顾的发展还是非常关心的。基金投资者在投资基金中往往面临着以下的几个困境，而这些困境在短期内依旧无法解决，投顾服务则恰恰很好的能够帮助大家解决这些问题：

1、市场中8000多只不同行业不同领域的基金我该怎么选？

2、怎么样根据市场风格、个人风险偏好、流动性要求配置适合自己的基金？

3、什么时候买、卖基金？不会做择时怎么办？

4、市场风格变化，如何及时调整持仓？

...

基金投资非常需要投资者具备两个非常重要素质---对基金投资相关的专业知识、克服投资中追涨杀跌的人性。而基金投顾在这两方面能够很好的帮助投资者解决投资基金的问题，基金投顾可以通过提供匹配投资者风险和收益需求的资产配置方案，代投资者完成组合策略优化调仓及组合策略内基金的申购、赎回，并通过持续的投顾服务鼓励投资者长期持有，从而争取改善投资者基金投资的盈利体验。

在过去几年笔者一直比较关注第一批拿到投顾试点的几家公司，其中中欧财富在投顾业务方面布局早、投顾组合业绩做的不错，身边朋友投资后的用户体验也很积极正面。而且中欧财富有着3年以上的投顾实盘经验，是业内少见的具有丰富实盘经验的机构。

目前，中欧财富APP在“活钱管理、稳健增强、财富成长、人生规划“四个大类策略中已经分别上线了11个投资策略，大家可以根据自己风险等级和投资期限选择其中的不同投资策略。

图：中欧财富上线的基金投顾策略一览

基金投顾，投资业绩是硬实力

在我看来，基金投顾做得好不好，主要体现在三个方面：投顾业绩怎么样、投资者盈利体验怎么样、投顾服务怎么样。俗话说，实践是检验真理的唯一标准。基金投顾干得好不好，最好还是用业绩来说话。中欧财富的厉害之处是旗下的不同策略投顾组合基本都跑赢了市场，而且在同类行业里面也是数一数二。

各投顾策略近一年业绩表现

超级股票全明星

优势行业全明星

经典股债全明星

指数严选长投

双季乐稳健增强

季季乐稳健回报

年年乐偏债进取

现金增强

投顾策略

40.22%

28.89%

22.31%

22.57%

6.39%

4.39%

10.55%

1.88%

业绩基准

25.46%

25.46%

16.46%

25.46%

5.23%

3.98%

8.53%

2.21%

数据截止：2020/6/30-2021/6/30，投顾组合历史业绩不预示其未来表现。

这里有必要跟大家详细介绍以下其中的三个组合：

1、超级股票全明星：

超级股票全明星策略是我特别关注的投顾组合之一，这个策略也是中欧财富的人气策略组合之一。该组合采用“核心+卫星”策略进行投资，通过在全市场选基的同时，配有明星基金经理的长跑作品，可以说有这个名头很多人都愿意直接入手。我们还可以再看看，过去一年中，超级股票全明星实现累计收益40.22%，约沪深300指数同期涨幅的1.58倍。

这里需要啰嗦一句， “超级股票全明星”策略作为一种目标是高收益的权益类投资，历史收益甚至能跑赢一些同类股票基金，所以相对应的它的适合对象是能承受一定波动的投资者，而且投资要有持有这个策略2年以上的准备，就像大家听过的那句话一样“放长线，钓大鱼”，这部分钱如果不急用可以用作长期投资。

2、优势行业全明星

做权益的投资者，可能都会选择上车一些高景气度的行业赛道。比如过去三年，医药、科技、消费三大赛道均大幅跑赢行业平均水平。很多投资者也在心动热门行业垂涎场内收益的同时，因为震荡行情犹豫不决不知如何入场，也不知道具体该怎么买主题行业基金。

对于这些投资者来说，优势行业全明星可能是一个比较好的投资手段，这个策略是中欧财富今年新推出的策略，在成分基金筛选上聚焦科技、医药、消费三大黄金赛道，力争帮投资者把握优势行业长期业绩增长的超额收益。这个策略也是比较适合投资者的长线资金进行配置的，同样建议持有2年以上的时间。

3、幸福六六小目标

说过了这么多权益类的基金投顾产品，很多朋友可以会问了，我手头平时要用的钱，放进去做长期投资不合适，放在银行什么也不买相当于在亏钱，有没有小几个月不到一年的低风险投顾产品推荐一个？

我建议，这部分偏好稳健的投资人可以考虑“幸福六六小目标”，这个策略采取“固收+”策略，也就是说它以债券基金作为压舱石，在严控回撤的基础上，配置部分股票基金争取提高收益。而且，和普通的策略不同，幸福六六小目标组合采用择时发售、灵活配置、根据用户授权如有达标及止盈的运作方式，一次性帮大家解决基金投资何时买、买什么、何时卖这几个大问题。幸福六六小目标组合在第一期运作期内（2021/3/8-2021/6/7）的收益为2.34%，做到达标止盈，同时还大幅跑赢目标年化收益率，实战收益相当不错。

基金投顾，有顾才能发展好

基金公司投顾效果好不好主要体现在客户收益性、留存率、复投率高。在这方面中欧投顾做得不很不错---中欧投顾组合的客户留存率高达85.91%，其客户复购率也高达76.77%。（数据截止：2020/7/1-2021/6/30，中欧财富整理。客户留存率=持仓客户数/总认购客户数，客户复购率=有复购投顾用户/总认购客户数。）

除了专业管理和稳健可靠的业绩外，投顾服务的完备性和体验感更是基金投顾和简单的基金组合不同之处。这需要投顾服务机构在做好“投”的同时，还要做好“顾”。

我去回看列一下过去半年里，中欧财富投顾团队产出的策略报告、调仓说明、热点解读等丰富的陪伴内容，可以说是很翔实了，包括：定期投顾报告，详细解读产品近期业绩；每周、月、季度、年度的市场解读研究报告，一键了解市场行情；在中欧财富app上还经常有投顾和市场解读类的直播有时候让大家直接和基金经理互动交流等。

总的来说，中欧财富在各投顾产品的详细配置、每周市场回顾、投顾理念等相关资料和信息更新得很及时、很全面，可以让投资者及时地了解投顾管理人的所思、所想、所投、所变，这一点我自己在买过中欧财富的投顾产品过后认为是值得体验的。

风险提示：观点仅供参考，不构成投资意见。投资者在购买基金前应仔细阅读基金招募说明书与基金合同，历史业绩不代表未来，市场有风险，投资须谨慎。