分析师：程靖斐（执业证书编号：S0890517060001）

1. 期权市场成交量和PCR值

6月10日当天，期权市场成活跃。50ETF期权合约共计成交了3085297张，其中认购期权成交1870016张，认沽期权成交1215281张，PUT-CALL比率（PCR指标）为64.99%；华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了2125657张，其中认购期权成交1215865张，认沽期权成交909792张， PCR指标为74.83%；嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了392055张，其中认购期权成交247571张，认沽期权成交144484张， PCR指标为58.36%；沪深300股指期权合约共计成交了166745张，其中看涨期权成交109600张，看跌期权成交57145张，PCR指标为52.14%。

2. 交易热点研判

今天开盘后，上证50指数和沪深300指数放量上升，两大指数收盘价相较上一交易日分别上行0.56%和0.67%。

期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃，从成交结果来看，隐含波动率震荡下行，市场交易理性。我们分别来看：

上证50ETF期权，隐含波动率震荡下行，认购期权的ATM波动率目前在17%-20%之间，认沽期权的在17%-25%之间。

华泰柏瑞沪深300ETF期权，隐含波动率震荡下行，认购期权的ATM波动率目前在17%-21%之间，认沽期权的在18%-25%之间。

嘉实沪深300ETF期权，隐含波动率震荡下行，认购期权的ATM波动率目前在17%-20%左右，认沽期权的在19%-23%左右。

沪深300股指期权，隐含波动率震荡下行，看涨期权的ATM波动率目前在19%左右，看跌期权的在21%左右。

3. 指数期货市场

上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日大幅上行，当天上证50指数期货成交了68172张合约，沪深300指数期货成交了151816张合约，投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。

日内基差方面，上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差窄幅震荡，最后分别收于-0.16%和-0.05%。