今年市场震荡不已，的确非常适合推广基金定投。在金融机构大力的宣传下，基金定投的作用机理也已深入人心。但是，我发现很多朋友，对定投的了解其实并不是非常的精准。我今天简单跟大家聊聊大家平时讲得比较多的3个点：强制储蓄、平滑风险及长期投资。

01

强制储蓄

很多人在推广基金定投的时候，都会强调基金定投的“强制储蓄”作用，比如一天少喝一杯咖啡、少抽一支烟等，就能节省不少钱。但是，如果客户说：“我一个月就几千块，扣掉房租、交通费，就没有省下什么钱了。有时候还得靠花呗过日子”。很多理财经理就不知道怎么继续下去了。

 这里需要我们重新理解“强制储蓄”的概念，什么叫“强制储蓄”？

我们知道“节余=收入—支出”，

那么进行等式变换，则“支出=收入—节余”。

如果“储蓄”是每个月收入扣掉每个月的支出。那么“强制储蓄”就是每个月拿到收入以后，先扣掉要节余的，再决定一个月支出多少。比如，我们每个月扣除的五险一金，也是属于强制性储蓄的一种。

对于爱花钱或者管不住手的朋友，基金定投是一种很好帮助我们建立健康消费观念，强制性储蓄的好手段。可以在发工资的当日或者次日扣款，这样钱就不知不觉的存下来了。

所以，当客户再说：“我没有钱做定投”，我们要跟他说“基金定投就是帮助你每个月省钱的力器哦“。

02

平滑风险

很多朋友在介绍基金定投优势的时候，也常常提到“平滑风险”。经常会举例子“买定投就如买苹果”，比如我们每个月拿10块钱买苹果，苹果1元钱1个的时候我们可以拿10元买10个，苹果0.5元钱1个的时候我们可以拿10元买20个，这样我们一共花了20元买了30个苹果。只要苹果价格从0.5元到0.7元，我们就赚钱了。

这样介绍没有问题，但是如果客户说：“基本原理我知道了，就是赚市场波动的钱，低点多买，高点少买。那我完全可以自己在手机上逢低买入啊，每个月扣款太麻烦了”。很多理财经理又不知道如何回答了。

这里我们需要界定一下到底是什么风险阻碍了投资者盈利，基金定投又能解决什么风险？

基民亏损的主因要么“追涨杀跌”、要么“频繁操作”、要么“选错品种”，归结起来都是“行为风险”。正如一句古老的谚语所说“一头牛能赚钱，一头熊也能赚到钱，但是一头猪肯定赚不到钱”。投资者最大的敌人是自己，我们通过基金定投主要是为了解决“行为风险”。

当我们从这一点进行引导，那就很容易回答“为什么不建议客户根据市场波动自己逢低买入了”。因为在市场下跌时，我们可能会过于恐惧而不敢加仓。所以基金定投是一种自动化的有纪律的投资方式，避免了因为个人情绪影响了投资决策。

而且，当这样理解“平滑风险”以后，我们也很容易把客户从定投向一次性申购引导。客户通过定投，心态已经比较成熟了，对市场波动也比较淡定了，那就适合一次性申购了。就比如，小孩先用学步车防止摔跤，长大了就可以逐渐脱离学步车了。

03

长期投资

长期投资也是很多朋友挂在嘴边的。但是往往很多人对长期投资的理解又存在一定误区。以为长期投资就是一直持有不变，但是定投了好几年，一看账户竟然没赚到钱！于是，就觉得定投是个骗局。

长期投资第一个隐含的假设“市场会均值回归”，也就是说要长期投资的标的一定是目前被“低估”的。往往很多朋友选择的定投品种都是目前涨势喜人的或者是已经处于明显高估的。因为我们相信万物皆有周期，只是时间长短问题，所以才在市场下跌的途中开始定投。

另外长期投资第二个隐含的假设是“市场是不可预测的”。不知道哪天市场突然会涨，不知道什么时候会盈利，最好的办法就是“一直在场”，一直投入等着市场涨起来的那一天。需要我们有耐心更要有纪律。

写到这里，相信你们也都了解了，基金定投其实是一种长期自动化的投资方式，能帮我们克服很多“行为风险”。毕竟，投资者不需要战胜市场，只需要战胜自己。