一、大盘综述

早盘指数分化，上证指数补涨，创业板杀跌，市场情绪惯性亢奋，不过，随后创业板加速下跌，上证翻绿下跌，情绪由强转弱。近期，我们强调，生物疫苗这个大主线见顶，市场情绪进入到下降周期，虽然昨日该板块出现了反抽，但反抽就是反抽，难改顶部命运，今日再度大跌，确认了短期见顶。

受消息刺激，国防军工继续保持强势，北斗导航、航空发动机、飞机制造、电磁弹射器等各有细分龙头跑出；黄金、稀土有色、金属钴等涨价方向活跃；医药中的分支肝素几乎集体涨停，芯片、软件有模拟昨日生物疫苗反包的意图，不过主要集中在紫光国微、博通集成、中国软件、上海贝岭等机构大票上。

市场大主线缺失后，由西藏药业、海汽集团等大牛股带起的炒地图行情还在持续，日内西藏、海南、上海、新疆等都有个股维持热度。

个股方面，虽然最高板的光启技术出现大面走势，一定程度挫伤人气，不过，人气标杆君正集团没有受到高位股杀跌影响，维持红盘，分时走势很刚，只要旗帜不倒，不至于人气出现快速坍塌。

二、热点分析

【肝素原料药】 该板块几乎涨停，主要受美国启动肝素收储消息影响。据媒体报道，美国准备储备可用生产基本药品的原料药，目前正准备开启肝素等原料药招标。

其实，受原料、环保等成本因素，以及大产能退出，肝素原料药一直维持上涨态势，行业龙头健友股份从19年1月至今，一直是趋势大牛股，1年半左右时间涨幅5倍。近期东诚药业也表示，“猪瘟影响猪小肠供应减少，肝素价格较往年出现增长”。这样看，肝素行业可能正面临行业机会，可继续关注其后续表现。

三、策略建议

早盘指数下跌较多，但实际还是维持在震荡区间内，那么，午后有震荡回升的可能。从过去10年数据来看，8月份震荡概率偏大。对于后市，不用过于担心。

面对上方3400点一线压力，必须震荡蓄势方能突破，需要多点耐心。同时，正如前几日我们提示的，高位股肯定是需要一个释放风险的过程，如果之前已经做了高低切换的准备，那么，下跌反而是低吸机会。

当前是正常的市场周期，不因市场出现波动而恐慌，那么，当大主线缺失后，市场各支线会轮动表现，但比较安全与稳妥的做法，还是跟随机构起舞，行业景气度、个股业绩等因素都是值得重视，我们继续保持昨日的观点。