网上有个段子，

问：平时不炒股的朋友开始问股票了，这是见顶的信号吗？

答：还没有，见顶是他们给你推荐股票的时候！

爆笑的背后，是市场的潜在逻辑。当大家都开始关注股市的时候，说明市场已经开始火热，但还没有到达高潮。而一旦大家都开始疯狂的时候，市场的顶部也就不远了。

而当前，市场距离顶部还有一些差距，至少在短期，市场环境以及资金的推动下，短期行情还未结束，而且很难被套牢。

一方面，经济复苏良好，宽松环境适合，投资情绪不断提升。近几个月，经济数据向好，反映出经济复苏的良好态势，也给投资者一定的信心。而全球宽松环境下，国内市场投资环境良好，有利于资金入市，市场情绪也不断提升；

另一方面，增量资金不断入场，支撑以及推动力量依旧。上周连续5个交易日，两市成交过1.5万亿，这已经不是普通的增量资金，而是更多多样性和广泛的增量资金的入场，而且根据历史增量资金大笔入场的规律，还有延续性，对市场的支撑以及推动，还有持续的大概率。

回到当前市场，金融分化、地产小幅调整，这说明上周提示的金融股短期的分化继续显现，但是再仔细观察，券商分化当中是补涨的逻辑，很多此前滞涨的标的开始崛起，比如华鑫股份等，所以板块继续走强的话，滞涨标的可能会有动作；而和金融股分化相比，有色等板块表现抢眼。

7月以来已经累计涨幅超22%的有色板块，显然有点“黑马”的意味，尤其是大家的目光都在消费、科技等这些长牛之上的时候，周期类的分歧还是比较大。但是有色的崛起表明，周期股的行情已经启动。

有色和煤炭的联动性比较强，而当前有色大涨但是煤炭板块整体涨幅较小，所以继有色之后，煤炭是否也会表现，这是接下来的一大看点。而除了这些周期股，房地产、钢铁等整体落后，在大量资金涌入之际，这些板块仍有继续表现的空间。而一旦这些蓝筹继续启动，指数就仍有再次上冲的空间。

所以，短期市场的分化或者是可能的调整，而且伴随着降温消息的不断发酵，市场仍有反复的可能，但大量资金支撑以及蓝筹股可能再次启动之际，当前市场都可能不会套人！

因此，仅从性价比的角度，当前的周期类标的具备更大的价值。当然，或许它们的涨幅不是最好的，但目前来时是你错误券商之后，比较好的参与对象。而放眼长远，科技以及消费等或是市场很长一段时间的牛市，其他结构性表现而已。所以，配置上，科技和消费仍是中长期的标配，但短期，周期的配置不容错过！

“2020全球面临前所未有之变局，资本市场波动加剧，巨丰投顾提醒广大投资者做好风险管理，稳健图存求明利”