昨日刚被曝一季度营收400亿元的字节跳动，今日(6月18日)又有消息传来，成立抖音电商部门。

字节系概念站上风口

“妖股”凯撒文化9天8板

受此消息刺激，字节跳动再度成为市场热议焦点，相关公司也由于参与到合作项目而受到资金疯狂追捧。截至发稿，字节系概念股表现强势，其中“妖股”凯撒文化再度一字涨停，9个交易日已经收获8个涨停板，其余概念股同样有不俗表现。

此前，凯撒文化披露的公告称，公司与字节跳动旗下朝夕光年签署战略合作协议，将在游戏发行、渠道、运营、IP、衍生品、市场、广告、资本等方面实施全面战略合作。事实上，进军游戏是字节跳动内容与商业化的必选项。国信证券称，字节跳动有较大比例广告收入来自于游戏行业，而腾讯又占据着国内移动游戏超过6成，无论是防止被扼住游戏广告、视频和直播的咽喉，还是补全内容品类、产业链延伸获得更多收益和稳定性，游戏行业都是必争之地。

国信证券进一步指出，字节入局有助重塑行业格局，出海战略赋能国内游戏厂商攫取海外市场份额，三条主线选择标的：1)与字节跳动存在业务合作的上市公司，凯撒文化、姚记科技、中手游等，关注标的持续扩散的可能；2)中长期游戏研发企业确定受益，推荐三七互娱、世纪华通、吉比特、电魂网络、掌趣科技等标的，关注富春股份、金科文化等标的；3)字节跳动系流量占比持续提升，游戏投放需求不断释放，相关代理公司有望受益，叠加直播电商、MCN等新生态，营销服务行业具备良好的主题投资机会，相关标的省广集团、蓝色光标、天龙集团、华扬联众等。

方正证券指出，新兴流量巨头字节崛起，并积极切入游戏发行与自研，加速CP价值重塑及游戏买量市场发展。建议关注：三七互娱(字节重要游戏买量主)、凯撒文化(旗下《火影忍者》获字节独家代理发行)、姚记科技(旗下《小美斗地主》由字节独代，1月多日位居IOS游戏免费榜TOP1，竖版有望于7月上线)。

短视频行业广告容量快速扩张，为相关MCN机构变现、广告代理业务带来新机遇。建议关注：省广集团、蓝色光标、华扬联众、科达股份、引力传媒等。此外，字节不断完善自身内容产业链，持续加强上游IP版权合作与布局。建议关注：掌阅科技、捷成股份、中文在线等。

另外，中泰证券分析，作为大流量的平台，抖音为生态内的合作伙伴带来了新的发展机遇，建议关注两类受益公司。

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字节系这一盘棋会下多大？

据第一财经报道，6月上旬，字节跳动刚刚完成了一轮针对电商业务的组织架构大调整——正式成立了以“电商”明确命名的一级业务部门，以统筹公司旗下抖音、今日头条、西瓜视频等多个内容平台的电商业务运营。

这一变化，意味着“电商”已明确成为字节跳动的战略级业务，而抖音是落实这一战略业务最核心的平台。新成立的“电商部”同时还迎来了一位大多数人目前尚未谋面的空降高管。很多人都只知道他的英文名叫“Bob”，曾就职于字节跳动在印度市场创立的社交产品“Helo”，未来将直接向字节跳动(中国)董事长张利东汇报，并同时掌管TikTok的电商战略。

此外，据21世纪经济报道称，字节跳动公司正在与新加坡颇具影响力的李氏家族就联手申请数字银行牌照一事进行合作洽谈，寻求扩大业务范围，进军银行业。三位知情人士称，字节跳动已经在新加坡竞标数字银行牌照，正和一家与李氏家族有关联的投资集团磋商战略合作事宜。

新加坡金融管理局今年将发出至多5张数字银行牌照，字节跳动要与许多互联网科技公司竞争，其中包括蚂蚁金服和小米金融。此次字节跳动寻求将其广泛业务从服务领域拓展到当地银行业，在东南亚市场分一杯羹。

字节系这一盘棋会下多大？正如国海证券所述，字节跳动成立八年，从媒介与内容赛道卡位，左手今日头条右手抖音短视频，成为行业的新物质也带来新生态。字节跳动用8年时间高效的完成原始积累，打造属于自己的王国，诞生出“字节跳动产业链”，字节跳动产业链以资讯智能分发到短视频媒介的重塑后，后续对大屏与游戏等切入也是其内容与媒介“版图”拓展的选择。伴随字节跳动资本化的预期，也有望带来广告数字营销、游戏影视内容经纪、直播电商等第二波增长曲线的红利。

(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)