盘中机会：半导体

今日(6月16日)白马消费、周期、科技这三大板块呈现三足鼎立之势，撑起今日整个行情面。其中，科技产业链板块之中，5G、消费电子、半导体等行业全面爆发，概念股掀起涨停潮。

据证券时报网称，比亚迪在最新披露的投资者关系活动记录表中透露，在公司市场化发展的战略布局下，比亚迪半导体作为中国最大的车规级IGBT厂商，仅用42天即成功引入红杉资本中国基金、中金资本、国投创新等知名投资机构，迈出了比亚迪市场化战略布局的第一步。日前，比亚迪半导体引入19亿元战投，投后估值近百亿元。后续公司将加快推进比亚迪半导体分拆上市工作。

天风证券指出，“国产替代”是当下时点的板块逻辑，“国产替代”下的“成长性”优于“周期性”考虑。仍然坚持从产业趋势和前瞻判断出发，短期疫情扩散不改行业需求边界扩张，我们从全球产业趋势和国内国产替代双逻辑出发，坚定看好具备“长坡厚雪”的优质龙头公司。

关联机会：5G

6月15日，科技日报报道称，我国5G毫米波芯片研制成功。中国工程院院士刘韵洁表示，南京网络通讯与安全紫金山实验室已研制出 CMOS 毫米波全集成 4 通道相控阵芯片，并完成了芯片封装和测试，每通道成本由1000元降至20元。同时，他们封装集成1024通道天线单元的毫米波大规模有源天线阵列。芯片与天线阵列力争2022年规模商用于5G系统。

开源证券表示，“新基建”政策不断催化，5G基站建设不断加速，目前我国5G基站建成数量已经超过25万个，珠峰峰顶也实现了5G覆盖，5G用户超过3600万个，国内市场5G手机累计出货量4608.4万部。我国在5G技术、标准、产业、终端方面已初步建立竞争优势，并已开展大规模5G技术商用，推动5G产业链不断成熟。5G已经远远超越了信息通信技术的范畴，对中国而言，5G的发展通过产业间的关联效应和波及效应，深入交通、工业、视频娱乐、教育、医疗等千行百业，可以说5G是未来中国数字化经济的催化剂，将成为社会信息流动的主动脉、产业升级转型的加速器，开启未来经济增长的全新空间。

开源证券进一步分析，5G核心资产也是未来国家支持的重点方向。随着5G的快速落地，业绩兑现将是重中之重，5G的业绩兑现将是一个先设备产业链再应用爆发的过程。

延伸机会：消费电子

研究机构ABI research认为，综合影响将使可穿戴设备的增长率从去年的28%放缓至今年的5%，预计2020年可穿戴设备的出货量将达到2.54亿部，低于此前预测的2.81亿部。尽管降幅很大，但总体还是增长的。随着经济缓慢复苏，消费者更加关注健康，明年情况可能会有所改善。许多设备，如苹果、三星、Fitbit、Withings和OPPO的产品，正在或有望很快提供高级监测功能。因此具有先进健康监测功能的可穿戴设备将在2020年下半年开始活跃可穿戴设备市场，并之后的可穿戴设备出货量预期数字铺平道路。

对此，万联证券表示，消费电子方面，5G智能手机价格降低，进一步降低用户换机门槛，可穿戴设备出货量虽然有所放缓，预计在2020年下半年，该板块的供应链受到疫情冲击的影响逐步恢复，使得消费电子再受市场关注，或将带动全产业链景气度向上，预计半导体、元件、光学等产业均将受益。

(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)