盘中机会：半导体

今日((4月28日)半导体板块表现强势，无线耳机、传感器等消费电子等板块同样表现喜人。截至发稿，晶方科技涨停，卓胜微股价逼近涨停，圣邦股份、华天科技、紫光国微等多只个股大涨。

国元国际分析，半导体加速国产化是确定趋势，5G加速建设行情下设备商显著受益。据Gartner数据，2019 年全球半导体营收共计 4191 亿美元，同比下降 12%；此前预测 2020年全球半导体市场销售额同比增长12.5%，近期下调到负增长0.9%，变化幅度为13.4ppts。

关联机会：光刻胶

据美国电子材料市场调查公司TECHCET调查显示，主要的G-Line/I-Line、DUV光刻胶的2020年的市场规模继2018年之后，会再次超过16亿美元(约112亿元)。另一方面，EUV光刻胶的市场规模在2020年超过1000万美元(约7000万元)，到2023年年平均增长率预计达到50%以上，但是从当前的EUV光蚀刻胶的整体市场来看，EUV光刻胶的占比不足1%。

浙商证券表示，新工厂是机会，光刻胶迎来代替窗口。第一、新建晶圆厂投产：2020年~2022 年是中国大陆晶圆厂投产高峰期，以长江存储，长鑫存储等新星晶圆厂和以中芯国际，华虹为代表的老牌晶圆厂正处于产能扩张期，未来3年将迎来密集投产。第二、光刻胶代替窗口期： 根据光刻胶的特性来推断，新建晶圆厂将是光刻胶国产代替的主要发展企业。国内新建晶圆厂的密集投产为光刻胶打开了最佳代替窗口。

延伸机会：消费电子

据证券时报网称，苹果正式发布了新款 iPhone SE，这也是时隔多年之后这条产品线的第二次更新，新的 iPhone SE 配备了 A13 仿生芯片，同时拥有有史以来最强的iPhone单镜头拍照系统。更强性能以及对于iPhone极低的售价，让这款手机成为了有史以来性价比最高的 iPhone。

万联证券表示，目前，日韩半导体产业受到疫情冲击，近期A股市场电子元器件板块成交持续活跃，我国复工逐渐恢复，对日韩半导体产品的“国产替代”将成为国内半导体行业的发展趋势。随着疫情在国外发酵，日韩半导体企业的减产打开了中国材料厂商进口替代的窗口，建议投资者关注半导体材料领域实力较强的相关公司。

华为P40 Pro、苹果 iPad Pro 确认搭载 ToF 技术：华为 P40 Pro及 P40 Pro+确认搭载后置 ToF 镜头，苹果上线的 iPad Pro 也搭载了 ToF 模组，开启了 ToF 在安卓和苹果阵营的双重发展。ToF 具备体积小、功耗低、响应快等综合优势。目前苹果、华为等厂商希望通过ToF 增强个人设备的 AR 体验，但移动端 ToF 主要用于辅助对焦以及量尺等简单的 AR 交互，与消费者设想的AR 体验仍有差距，其运用场景和市场需求还有待挖掘。ToF 的发展将对 CIS、光学组件等上下游产业起到推动作用，并且，AR 应用服务会随之扩张，将带动开发工具、AR 转换工具的发展，或将带动 ToF 在消费类电子产品领域应用的爆发。

(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)