兴业证券表示，行业配置上，中期看好大创新，尤其是硬科技，看好进口替代和5G相关的产业链的细分领域。

【今日盘面描述】

上证综指分时走势图

截至沪深股市全天收盘，上证综指收报2911.05点，下跌22.94 点，跌幅0.78%，成交额1585.43亿元；深证成指收报9809.05点，下跌80.7点，跌幅0.82%，成交额2674.02亿元；创业板指收报1719.66点，下跌9.42点，跌幅0.54%，成交额976.35 亿元。

【盘面资金流向】

【行业市场表现】

【涨停个股分析】

黄金概念板块：金洲慈航、中润资源涨停。

消息面上，北京时间周四凌晨，美联储将公布10月会议纪要。此前，美国联邦储备委员会主席鲍威尔发表美联储当前货币政策立场“适当”的言论，被金融市场普遍解读为暂停降息的信号。受此影响，周三亚市早盘，国际黄金价格呈现震荡攀升格局。

华为概念板块：恒为科技、四维图新、兆新股份、矩子科技、万达信息等涨停。

消息面上，华为将在11月20日发布与鸿蒙相关的整体战略。华为董事长梁华介绍，华为正在着力做好产品的重新设计，新的5G到来之后，市场需求非常大。

【盘中消息】

1、中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2019年11月20日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为4.15%，5年期以上LPR为4.80%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

2、国家统计局副局长李晓超表示，按照目前的工作安排，近日将公布2018年GDP数据的修订结果。2018年是经济普查年份，第四次全国经济普查涵盖我国境内从事第二、三产业的全部法人单位、产业活动单位和个体经营户。目前，全国经济普查工作已圆满完成，并为GDP核算提供了范围全面、内容丰富的基础数据。国家统计局将依据经济普查数据和相关部门资料按照第四次全国经济普查年度GDP核算方法对2018年GDP初步核算数进行修订。

统计局公布第四次全国经济普查公报。从资产看，2018年末，全国第二产业和第三产业法人单位资产915.2万亿元。从负债看，全国第二产业和第三产业法人单位负债624.0万亿元。从营业收入看，2018年，全国第二产业和第三产业企业法人单位营业收入294.6万亿元。其中，第二产业营业收入占48.8%，第三产业营业收入占51.2%。

3、银保监会网站20日发文指出，下一步，银保监会将坚持以深化金融供给侧结构性改革为主线，着力做好以下七个方面工作：一是增加金融机构的有效供给，引导银行持续下沉客户群体，提升金融服务覆盖面，增加小微企业信贷投放。二是加大结构性降成本力度，引导银行贷款利率继续保持在合理水平，规范银行服务收费，同时会同有关部门发挥国家融资担保基金的作用，引导降低融资担保费率。三是持续完善银行内部经营机制，指导银行细化授信尽职免责和差异化考核激励，健全基层“敢贷、愿贷”的专业化机制。四是推动商业银行贷款方式变革，督促银行以提升风险管理能力为立足点，注重审核第一还款来源，减少对抵质押品的过度依赖，逐步提高信用贷款占比，完善推广续贷业务，缓解资金周转难题。五是推动建立健全信用信息共享机制，推广完善以线上直连方式运用涉税数据信息、为小微企业提供金融服务的“银税互动”模式，用好全国信用信息共享平台、国际贸易“单一窗口”平台等企业信息资源，探索破解银企信息不对称难题。六是构建监管考核长效机制，研究制定小微企业金融服务监管考核评价体系，对银行服务小微企业的工作进行综合全面评价，形成系统化、制度化、规范化的考核评估机制。七是指导银行业在全国开展“百行进万企”融资对接工作，全面深入了解小微企业融资需求，提高服务主动性、针对性，让银行金融服务惠及更多小微企业。

4、工信部会同国家铁路局起草了《铁路无线电管理办法(征求意见稿)》，现向社会公开征求意见。征求意见稿主要内容包括明确铁路无线电管理职责和建立频率保护长效机制，建立涉及铁路运营安全所用无线电频率使用许可的委托实施制度，细化铁路用无线电频率使用和管理规范，明确无线电台(站)设置、使用审批分工等七方面内容。

5、北京银保监局印发《关于规范小微企业贷款服务收费的通知》，从严禁借贷搭售、严禁转嫁成本、协商费用分担、完善激励机制、规范员工行为五个方面对小微企业贷款服务收费予以规范。通知指出，各银行业金融机构要深入开展自查自纠，严格按照“七不准”及本通知要求，全面排查小微企业贷款服务收费存在问题，彻底清理纠正发放小微企业贷款时附加不合理条件和收费管理不规范等问题。

6、国家互联网信息办公室发布《网络安全威胁信息发布管理办法(征求意见稿)》。办法指出，禁止发布恶意程序源代码、制作方法，能够完整复现网络攻击、网络侵入过程的细节信息等网络安全威胁信息。发布网络和信息系统被攻击破坏、非法侵入等网络安全事件信息前，应向该事件发生所在地地市级以上公安机关报告。

7、中国互联网金融协会区块链工作组组长李礼辉发文称，区块链底层技术尚未成熟，规模化可靠应用的技术瓶颈有待突破。我国的区块链金融标准化建设和制度建设刚刚起步。应在下面三个方面着手：一是应该加快数字金融制度建设，抓紧建立数字信任机制，抓紧制定区块链金融监管、数字资产市场监管、数字货币监管、法定数字货币发行等数字金融制度。二是应该抓紧完善关于区块链金融的技术标准、安全规范和认证审核制度。三是数字金融势必进一步强化金融的全球化。

8、IDC发布《IDC全球半年度网络安全支出指南，2018H2》显示，2019年全球网络安全支出将达到1066.3亿美元(约合7503.9亿元人民币)，同比增长10.7%。IDC预测，到2023年，全球网络安全支出规模将达到1512亿美元(约合10640.4亿元人民币)，并将以9.4%的年复合增长率持续增长。

9、港交所公告称，将推出阿里巴巴集团控股有限公司股票期权合约。若相关股票成功上市，新股票期权将于2019年11月26日(星期二)同日推出。

10、上交所市场发展与服务专业委员会专职委员王勇在会上表示，下一步，上交所将在证监会领导下扎实推进以下三方面工作。一是继续坚守科创板定位，持续研究细化科创板定位把握的重点关注指标，完善把好科创板定位关的工作机制。二是持续完善科创板相关制度安排，创造条件让各类优质科创企业实现科创板上市。三是将提升对“隐形冠军”优质硬科技企业的吸引力，设计更有针对性的服务方案，采取差异化服务模式，助力这些企业对接资本市场。

【机构观点】

海通证券表示，作为5G时代最有可能率先迎来变革的行业之一，市场普遍认为云游戏对于游戏行业来说将是一次革命性的升级，更很有可能会成为VR游戏的先决条件，未来真正的VR游戏可能会大部分以云游戏的状态来呈现在游戏者面前。目前这一板块作为题材性的炒作迎来了一段鸡犬升天的大幅上涨，但是未来还是需要关注哪些公司会确实受益于云游戏的发展，这个板块很有可能成为未来一两年市场的主线行情之一，值得投资者持续重点关注。

兴业证券表示，行业配置上，中期看好大创新，尤其是硬科技，看好进口替代和5G相关的产业链的细分领域；主题投资领域，关注通胀主题、5G产业链、华为生态链和数字货币。

招商证券认为，2020年最强主线依然来自于5G带来的新科技周期，行业配置层面建议聚焦科技、券商、低估值地产建筑，即明年流动性驱动的券商、稳增长的地产建筑、逆周期的医药有望有不错表现。

【新股上市首日表现】

【即时人民币汇率】