【研究报告内容摘要】

上周交易型基金跟踪的海外股票指数中,纳斯达克 100 指数周涨幅最大,为 1.64%,德国 DAX 指数周涨幅最小,为 0.52%;商品指数中,SHFE 白银周涨幅最大,为 0.64%,ICE WTI 原油周跌幅最大,为-0.79%。

上周交易型基金跟踪的主要行业指数平均周涨幅为 0.37%。中小盘风格行业指数平均周涨幅较大。其中,国证食品、中证白酒、全指医药、中证消费、CS 新能车和工业 4.0 等行业表现居前。

上周永续指数型 B 份额周平均涨幅未超过主要股指。107 只 B 份额的平均周涨幅为 0.94%。跟踪中小盘风格指数 B 份额平均周涨幅较大。从成交量来看,B 份额总成交额为 35.07 亿元,比前周增加了 4.824 亿元,为中证全指成交额的 0.156%,比前周上升了-0.019%。跟踪大盘风格指数的 B 份额成交额较大。

B 份额的溢价率比前周下降了-0.12%,平均溢价率为 8.43%。跟踪大盘风格指数的 B 份额平均溢价率较高。B 份额的价格杠杆比前周下降了-0.006倍,平均杠杆为 2.01 倍。跟踪大盘风格指数的 B 份额平均价格杠杆较高。

定期折算:近 1 月内 18 只 A 份额进行定期折算:2019 年 11 月 29 日长盛中证申万一带一路 A、长盛中证金融地产 A、长盛中证全指证券 A、长盛上证 50A。2019 年 12 月 02 日银华沪深 300A、银华恒生 H 股 A、鹏华中证国防 A、鹏华中证传媒 A、鹏华中证酒 A、博时中证 800 证券保险 A、南方中证国企改革 A、博时中证银行 A、南方中证高铁产业 A、富国中证工业 4.0A、富国中证煤炭 A、富国中证体育产业 A、鹏华创业板 A、南方中证互联网 A。

不定期折算:基金上折:截止 2019 年 11 月 01 日,2 只 B 份额的母基金净值距离上折阀值小于 10%。其中,国泰国证医药卫生 B 为 4.86%;保险B 为 6.99%。基金下折:截止到 2019 年 11 月 01 日,4 只 B 份额的母基金净值距离下折阀值小于 10%。其中,钢铁 B 为-8.44%;环保 B 端为-9.69%;国泰国证有色金属行业 B 为-9.81%;高铁 B 级为-9.85%。

风险提示:股票指数型不能规避股票市场的系统性风险,且股票指数分级基金 B 份额风险大于普通股票型基金。