来源：读财研习社

自从货币基金6%的年化收益高光时刻过去后，它的收益再也没有上去过，不仅如此，收益越来越低，目前已经跌破了2.5%。

之前最新7月CPI公布，居民消费指数却达到2.8%，这样来看货币基金收益甚至跑不赢通胀，也就是说把钱放到货币基金里，可能就贬值了。

对于普通家庭来说，流动资金可能比较多，除了货币基金外，还有其他现金类管理工具嘛，毕竟股票投资风险太高，其他资产投资不了解。

作为一个合格的投资理财一员，在固收资产收益下滑的时候，必然要有多手准备，我个人认为有三类产品可以替代货币基金。

一、短债基金

一说到债券，很多人第一印象就是爆雷，不过今年以来短债基金发行数量不错，随着货币基金的化收益率下行，作为“类货基”产品的短债基金年内业绩表现更好，也再度成为投资者青睐的对象。

短债投资的标的范围为债券、央行票据等固定收益品种以及银行存款，不投资股票和可转换债券，所以不用担心资产的风险太高。

与货币基金一样，它的底层资产都是固收品种，整体收益比较稳定，同时兼具债券和货币基金的特点，整体收益比货基高一些。

二、券商收益凭证

这类产品很多人没听过，一般都是各个券商为了发展募集资金，支付利息的产品，相当于借钱还本付息。

所以这类产品，越是大券商信用背书越明显。

券商收益凭证之前介绍过，分两类：保本浮动收益和保本保息两种，前者肯定是在一个区间，可能高也可能低，后者保本保息，提供一个固定的利率。

今年上半年国泰君安、海通证券和华泰证券发行收益凭证规模未来前三。

为什么券商收益凭证这么受欢迎？

还是因为资产荒，尤其固收理财产品收益越来越低情况下，券商收益凭证就会吃香。

但因为是券商偿还借款，所以肯定由券商背书，如果出现券商账户冻结、破产的极端情况下，证券公司可能无法履行还本付息。

换句话说，只要券商不倒闭，基本上都能拿到本金和利息。

收益凭证的发行主体是券商，银行理财的发行主体是银行，为什么银行理财的收益低，就是因为它的信用背书强大，一般不会出现倒闭情况。

我们都知道，收益越高代表背后的信用越低，需要通过高收益来吸引资金，看看现在一些骗子理财产品，动辄高达20%的收益就明白不可能了。

对了，券商收益凭证必须用股票账户购买，最低购买5万元，这个门槛还是挺高的。

三、最后一个是银行靠档计息产品

所谓靠档计息，就是银行为了吸储推出的利息支付方式，比如按照7天、3个月、6个月、1年依次类推设置利率。

持有时间越长，利率越高，一般5年利率达到年化4.5%。

不同的银行设计的产品不一样，但原理大致相似，这就是为了解决过去存定期紧急取用资金，只给储户支付活期利息的一种方式。

这类产品往往高于收益率不按照期限分档的银行理财产品，适合短期有资金但使用日期不太确定的投资者。