来源：华夏时报

又一家城商行拿下了消费金融公司的控制权。

8月16日晚间，南京银行（601009.SH）发布收购苏宁消费金融有限公司（下称“苏宁消金”）控股权获监管批复公告，南京银行持股苏宁消金股权占比提升至56%。

《华夏时报》记者注意到，今年以来，已有南京银行和宁波银行两家城商行拿下消费金融公司的控制权，还有兰州银行、湖州银行等多家银行都计划申请设立消费金融公司或消费金融牌照，城商行对于消金公司的兴趣颇为浓厚。

“消费金融公司可以全国展业，而城商行受到地域限制，通过控股、参股消金公司，城商行可以开发不同类型和地域的客户。”冰鉴科技市场总监周扬对《华夏时报》记者表示。

不过，城商行入局消金行业，也将面临各种挑战。“从目前来看，消费金融公司的发展和盈利能力，呈现出比较明显的头部聚集效应，不管是在规模还是效益上都出现了这种分化。对于南京银行和苏宁消费金融产生所谓的化学反应，我觉得可以抱有比较大的希望，但还是要看后续发展。”中央财经大学金融创新与风险管理中心顾炜宇教授接受《华夏时报》记者采访时表示。

消金公司成城商行心头好

根据南京银行公告，近日，苏宁消金收到中国银保监会批复，同意南京银行受让苏宁易购集团持有的苏宁消金36%股权和江苏洋河酒厂股份有限公司持有的苏宁消金5%股权。此次股权变更完成后，公司持有苏宁消金股权比例将由15%增加至56%。

据了解，此前于2022年1月13日，南京银行董事会审议通过了《关于收购参股金融机构控股权的议案》，启动对苏宁消金股权收购工作。随后于2022年3月4日，南京银行完成苏宁消金41%股权收购协议的签订，协议显示，南京银行与股东法国巴黎银行、苏宁易购集团签署了《股权转让协议》。股权转让标的为苏宁易购集团持有的苏宁消金39%股权及其附随的一切权利和利益。其中，公司支付3.41亿元人民币，受让苏宁易购集团持有的苏宁消金36%股权；法国巴黎银行支付2838万元人民币，受让苏宁易购集团持有的苏宁消金3%股权。此外，南京银行还与江苏洋河酒厂股份有限公司签署了《股权转让协议》。股权转让标的为洋河股份持有的苏宁消金5%股权及其附随的一切权利和利益，标的股权购买价格为4730万元人民币。

南京银行表示，此次收购完成后，公司持有苏宁消金股权比例由15%增加至56%，投资金额合计3.88亿元人民币，将成为苏宁消金第一大股东；南京银行单一持股最大股东法国巴黎银行持有的苏宁消金比例也将从此前的15%上升至18%，进阶苏宁消金第二大股东。“监管获批是我行收购苏宁消费金融有限公司控股权的一个关键步骤。后续我们将按照监管要求和收购协议，办理股权变更和工商登记等事宜。”南京银行相关人士告诉《华夏时报》记者。

《华夏时报》记者注意到，消费金融公司近年来颇为受到城商行的青睐。今年5月，宁波银行耗资10.91亿元拿下华融消费金融70%股权，溢价50%，正式成为华融消金第一大股东。此外，兰州银行、湖州银行等多家银行都计划申请设立消费金融公司或消费金融牌照。目前，国内共计有30家持牌消费金融公司，其中银行系消费金融公司近20家，主要以区域性中小银行为主，包括北京银行、上海银行、江苏银行、中原银行、盛京银行、晋商银行、蒙商银行、杭州银行、哈尔滨银行等。

“消费金融公司可以全国展业，而城商行受到地域限制。通过控股、参股消金公司，城商行可以开发不同类型和地域的客户。”周扬对《华夏时报》记者表示。2021年2月，银保监会下发了《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，明确提出地方法人银行不得跨注册辖区开展互联网贷款业务，严控城商行跨区经营。在监管部门不断加强对银行业跨区域经营限制后，持有全国性牌照的消费金融公司成为银行加速向零售转型的关键突破口。

机遇与挑战并存

不过，城商行借道消金完成跨区域扩张未必是一片坦途。“持牌消金公司的整体规模不会无限扩大，甚至有萎缩的趋势。原因在于，互联网贷款管理新规、征信断直连、利率24%上限、催收管理趋严等等政策面的要求，都会客观上形成制约，近年来新批的消金牌照几乎没有。”周扬认为。

“对于城商行的异地扩张，这两年确实监管非常明确，让他们坚守本位，服务区域市场。那么在这种情况之下，城商行的业绩成长空间如果延续原有的模式的话，扩张的空间不大。但正是这一限制，迫使地方性银行需要对原有的市场、原有的客户进行精耕细作，通过数字化转型等发展来真正的培养自身的差异化的能力，把这种压力转化成发展的机遇。坦率来讲，我个人认为，对于城商行而言，对异地扩张的限制可能是一个好事。促使城商行补课，真正的夯实和构建自身的核心能力，包括风险能力，产品和服务的质量及差异化能力。”顾炜宇接受《华夏时报》记者采访时表示。

在光大科技创新总监、社科院特约研究员王朔看来，“具有以下优势的消费金融机构将更容易脱颖而出。一是在场景流量方面的优势，有客户或者有场景，如电商系的消费金融平台；二是在风控能力的优势，消费金融核心在于风控，谁能够更好运用信息技术识别风险，谁有更有优势；三是资金成本的优势。随着利率上限天花板设定，谁的资金成本更低，谁将取得更大的竞争优势。”