【市场回顾】
A股：8月11日两市股指全线走高，沪指涨幅超1.5%，深成指、创业板指涨超2%；两市成交额明显放大，时隔5个交易日重返万亿上方；北向资金大举抢筹，全日净买入超130亿元。市场情绪层面，新高股、强势股延续下行，而外资交易盘、杠杆情绪和股民情绪小幅回暖，资金情绪仍有分歧；交易结构层面，市场结构继续偏向小盘，但小票扩散节奏趋缓，个股成交集中度转为震荡。
美股：受7月通胀压力缓解消息刺激，上周美股主要指数全线收涨。资金借道跨境ETF布局美股市场，纳指和标普500相关ETF年内吸金超150亿元。不少基金经理长期看好美股科技股成长前景，预计美国可能提前结束紧缩周期，全球优质龙头科技股估值有望快速恢复。
中概股：热门中概股周五收盘涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收跌0.14%。贝壳涨超9%，洋葱集团涨超6%，斗鱼、趣活涨超5%，老虎证券涨超4%，虎牙涨近4%，小牛电动涨超3%，优信涨近3%，叮咚买菜、新氧、51Talk涨超2%，怪兽充电涨近2%，蔚来汽车涨超1%，携程、欢聚集团、爱奇艺、图森未来、蘑菇街涨超1%，新东方、开心汽车、金山云涨近1%。
欧股：德国DAX30指数涨0.75%，英国富时100指数涨0.47%，法国CAC40指数涨0.14%，欧洲斯托克50指数涨0.53%，西班牙IBEX35指数涨0.31%，意大利富时MIB指数涨0.47%。
【要闻盘点】
7月金融数据缘何走弱 提振需求政策有待进一步发力
7月信贷数据“塌方”一时间引发市场关注。人民银行8月12日公布7月金融数据显示，7月信贷、社融规模大幅回落，新增人民币贷款6790亿元，同比少增4042亿元；7月社会融资规模增量为7561亿元，同比少增3191亿元。与此同时，广义货币（M2）余额同比增速连续5个月回升，达到近6年以来的最高增长水平，与社融增速下滑形成明显反差。
点评：综合市场分析来看，7月金融数据低于预期受多因素扰动，反映出当前实体经济融资需求略显不振。但也要注意到季节性因素的扰动，市场对下半年的经济恢复预期不必过于悲观。在“不超发货币”、保持流动性合理充裕的前提下，有效缓解贷款需求不足问题，将持续成为下半年宏观政策的一个重要着力点。
突然“雪崩”！部分芯片价格暴跌，200元降至20元，下一步怎么走？
公开数据显示，集中在消费电子领域，尤其是在面板用芯片、通信用芯片、模拟芯片等众多大类芯片中，价格降幅都不小。其中，大部分近两月内跌价超过20%，部分芯片降价超80%。
点评：全球的半导体，也就是芯片市场，从需求端的角度出发，实际上出现了一种分化的迹象。比如，手机相关类的芯片是过去的十年中最火的芯片，随着全球经济的不确定性在增强，很多消费者消费的欲望被遏制了。势必直接传导到上游各类芯片的产业链之间的需求。
多只基金“限购令”放宽，基金经理看好下半年
近段时间以来，多只基金产品发布公告放宽“限购令”，对此前暂停的大额申购进行恢复或调整。不完全统计，截至8月14日记者发稿，8月以来宣布恢复申购的基金产品已达到45只。多家基金公司认为，下半年经济具备较强增长动能，重点关注可选消费、芯片等行业，以及投资性价比凸显的小盘风格类公司。
点评：业内人士表示，基金产品对大额申购的限制和放开，背后影响因素较多。一方面，基金经理对市场不太看好，就可能会提前限购，防止投资者高位进场。此外，基金规模过大、增长过快也会成为基金经理限购的另一个原因。而另一方面，当限购放开时，通常都意味着积极信号的出现。例如，基金规模自身可控，或者是市场行情回暖、潜在风险减弱等原因。
中概股退市风波来袭？
央企密集公告自愿从美退市，中美审计谈判博弈进入关键期，可能会有不少投资者担心中概股的退市风险，此时张坤大幅放宽大额申购限额，一方面，向市场传递“看好”信号，提振市场信心，另一方面也说明，张坤正在为加大港股布局做准备。
点评：分析称，对于科技企业，是否有足够的资源和机制吸引并留住全球最顶尖的人才？我们认为，过去几十年美国市场持续跑赢欧洲、日韩等发达市场的重要原因之一就是美国企业整体上在这些方面做的比欧洲、日韩企业要更好。
小盘基金销售火爆 一个月386亿资金涌入中证1000ETF
近来，中证1000股指期货的推出和中证1000ETF的发行，将小盘股行情推上一个新高潮，仅一个月便有约386亿元资金涌入中证1000ETF，相关的小盘股基金也热度高涨。
点评：小盘股基金的迅速走红，不仅因为大盘风格基金的落寞，也因为市场风格的两极分化。自去年2月上证50触及4110点最高点至今，代表小市值风格的中证1000指数跑赢上证50指数近45个百分点，特别是今年7月以来，两者再度大幅背离，中证1000迭创新高，上证50则已再度回到4月份低点。
高温天气，这些上市公司股价“跟着热”！
梳理了A股市场中的抗高温概念股，共19股。7月以来，势头最猛的天山铝业大涨30.47%，公司为农用水泵行业龙头，高温天气需求有望大增。巨化股份紧随其后，上涨28.75%；另有三峡水利涨幅超过10%。
点评：业绩方面，巨化股份和万向德农预计上半年净利润同比翻倍。前者受益于能源原材料价格和行业供需支撑，产品价格同比上涨，预计净利润同比增长725%-908%，公司生产的固体干冰多次支援浙江省人工降雨工作；后者则实现净利润同比增长174.47%，主要是子公司取得被投资单位分红。
经济日报金观平：经济大省要勇挑大梁
日前召开的中共中央政治局会议要求，经济大省要勇挑大梁，有条件的省份要力争完成经济社会发展预期目标。经济大省广东表示，抓住三季度关键期，千方百计保持经济运行在合理区间；福建表示，敢为善为、勇挑大梁，着力推动高质量发展，力争完成全年目标任务。有效发挥经济大省的“领头雁”作用，为全国稳住经济大盘提供坚实支撑，成为下半年经济工作的重要着力点。
点评：勇挑大梁，还要以鲜明的问题意识厚植经济发展优势，准确把握本地区在服务和融入新发展格局中的经济条件、比较优势与实际需要，把发展的着力点放在实体经济上，努力取得最大政策效应。
【行业热点】
分布式光伏加速发展 三大挑战值得关注
暑期档总票房破75亿元，下半年电影行业有望复苏
方正证券：猪企售价七月大幅改善 下半年猪价整体向好
【机构策略】
十大券商：性价比显现！赛道龙头拥挤度已显著消化，市场仍处有为时间窗口
预计本周市场将处于从“寻找新平衡”到“实现弱平衡”的临界点，市场对经济修复斜率、政策宽松力度、美元紧缩节奏的预期调整后，将逐渐形成弱平衡，存量资金剧烈博弈仍将持续，市场波动依然较大，本轮赛道内的大小分化将接近临界点，行业间的高低分化也将达到再平衡的临界点。首先，预计7月数据将明确国内经济修复斜率更平缓，催化基本面预期达到弱平衡。其次，货币政策定力较强，地产纾困循序渐进，政策宽松预期下修后，将达到弱平衡。再次，近期中美经济趋势和货币政策的分化收敛，外资配置快速调整后，也将实现弱平衡。最后，近期市场增量资金有限，存量资金调仓博弈依然剧烈，市场仍将维持高波动状态，结合投资者行为、估值分化程度和交易热度水平判断，本轮赛道内的大小分化和行业间的高低分化也将达到再平衡的临界点。建议继续坚持成长制造、医药和消费三大板块的均衡配置。
【话题公司】
2.25元！“最便宜”的芯片股回来了！近7万股民已等待两年
*ST盈方8月14日晚间公告称，公司收到深交所《关于同意盈方微电子股份有限公司股票恢复上市的决定》，根据审议意见，公司股票于8月22日恢复上市。恢复上市后，*ST盈方的证券简称将变更为“盈方微”，日涨跌幅限制为10%。
逆势加仓90% 冯柳160亿“豪赌”海康威视，对高毅而言意味着什么？
海康威视曾是不折不扣的机构抱团股，也曾颇受张坤、刘彦春、谢治宇等顶流基金经理追捧。但在股价演绎出的浮沉中，似乎只有冯柳还在坚定持有且大手笔增持。8月12日晚间，海康威视披露了2022年半年报。自上市以来，这是海康威视首度出现半年度净利润同比下滑，增收而不增利。2022年上半年，海康威视营收372.58亿元，同比增长9.90%；而归母净利润为57.59亿元，同比下降11.14%。股价方面，虽较一季度跌幅收窄，但二季度仍录得9.73%的跌幅，今年已累计跌超35%。
【公告速递】
鸿博股份：与英伟达等共同合作成立北京AI创新赋能中心
鸿博股份（002229）8月14日晚间公告，公司与中恒文化、英伟达、英博数科就在北京市共同合作成立北京AI创新赋能中心，开展相关人工智能科技领域项目建设及运营服务事宜签署了《合作协议》。
中孚实业：子公司受限电政策影响减产
中孚实业（600595）8月14日晚间公告，接国网四川省电力公司通知，因极端天气影响，电力供应紧张，子公司广元林丰和参股子公司广元中孚部分产能需于2022年8月14日起停产一周。广元林丰本次限电政策预计影响电解铝产量减少约0.73万吨，预计影响归属于上市公司净利润减少约0.55亿元。广元中孚本次限电政策预计影响电解铝产量减少约0.56万吨，预计影响归属于上市公司净利润减少约0.23亿元。
【重大投资】
隆基绿能：签署《投资合作协议补充协议》
隆基绿能（601012）8月14日晚间公告，与鄂尔多斯市人民政府、伊金霍洛旗人民政府签署《投资合作协议补充协议》，将原协议中约定的年产20GW单晶硅棒和切片项目变更为年产46GW单晶硅棒和切片项目，公司项目子公司的投资金额预计将增加69.5亿元。
家联科技：拟10亿元投建年产10万吨甘蔗渣可降解环保材料制品项目
家联科技（301193）8月14日晚间公告，公司拟与来宾市工业园区管理委员会辖区内投资建设“年产10万吨甘蔗渣可降解环保材料制品项目”，公司拟将于该辖区内新设立公司全资子公司，用于投资建设运营项目的主体，负责该项目的具体实施。项目计划分两期建设现代化、智能化的生产厂房，其中一期项目建设约5万平方米高标准厂房和配套设施；二期项目建设约3万平方米厂房。项目计划投资总额约10亿元，其中固定资产投资约5亿元，流动资金5亿元。
格林美：投资印尼镍资源新增2.3万吨镍/年项目
格林美（002340）8月14日晚间公告，子公司青美邦QMB计划对原有印尼镍资源5万吨/年项目进行优化设计，在原有基础设施和场地的基础上，通过设计优化与装备创新新增2.3万吨/年的产能，印尼镍资源项目产能总量达到7.3万吨/年产能。
铭利达：拟在安徽省马鞍山市含山县建设“新能源汽车零部件与储能结构件”项目
铭利达（301268）8月14日晚间公告，拟在江西省赣州市信丰县新建“铭利达新建精密结构件智造”项目；拟在安徽省马鞍山市含山县建设“新能源汽车零部件与储能结构件”项目。
亚玛顿：投资设立全资子公司亚玛顿高清显示
亚玛顿（002623）8月14日晚间公告，投资设立全资子公司亚玛顿高清显示，用来实施高端电子玻璃产品及原材料的研发、生产与销售，从而进一步完善公司在光电显示领域的产业链布局。
【经营业绩】
纳微科技：上半年净利润1.65亿元 同比增153.73%
纳微科技（688690）8月14日晚间披露半年度报告，公司2022年半年度实现营业收入为2.94亿元，同比增长77.41%；归母净利润1.65亿元，同比增长153.73%；基本每股收益0.41元。
开山股份：上半年净利润2.31亿元 同比增53.42%
开山股份（300257）8月14日晚间披露半年度报告，公司2022年半年度实现营业收入为18.12亿元，同比增长1.08%；归母净利润2.31亿元，同比增长53.42%；基本每股收益0.23元。
云煤能源：上半年亏损6076.38万元
云煤能源（600792）8月14日晚间披露半年度报告，公司2022年半年度实现营业收入为39.82亿元，同比增长45.51%；亏损6076.38万元，上年同期盈利1.11亿元。
悦心健康：上半年亏损860.88万元
悦心健康（002162）8月14日晚间披露半年度报告，公司2022年半年度实现营业收入为4.99亿元，同比下滑11.38%；亏损860.88万元，上年同期盈利2473.15万元。
【再融资】
西陇科学：拟定增募资不超10亿元
西陇科学（002584）8月14日晚间公告称，拟定增募资不超10亿元，用于高端精细化学品技术改造项目、年产5万吨磷酸铁锂正极材料项目及补充流动资金项目。
【中标合同】
特变电工：联合中标火电机组公用电厂项目
特变电工（600089）8月14日晚间公告，新疆公共资源交易网上发布了“昌吉州准东2×66万千瓦火电机组项目竞争性配置投资主体中标公示”，经评标委员会评审，确定公司（代表联合体）为本项目中标人，在昌吉州准东地区建设2×66万千瓦火电机组公用电厂，预计项目总投资49.79亿元。
【其他】
荣盛石化：浙石化新增140万吨乙烯及下游化工装置（二期工程产品结构优化）项目获批
荣盛石化（002493）8月14日晚间公告，控股子公司浙石化收到新增140万吨/年乙烯及下游化工装置（二期工程产品结构优化）项目核准批复。
泽璟制药：甲苯磺酸多纳非尼片新适应症上市申请获得批准
泽璟制药（688266）8月14日晚间公告称，公司从国家药品监督管理局（NMPA）网站查询获悉，公司自主研发的1类新药甲苯磺酸多纳非尼片（商品名：泽普生®，以下简称“多纳非尼”）用于治疗进展性、局部晚期或转移性放射性碘难治性分化型甲状腺癌适应症的新药上市申请获得批准。
科兴制药：人干扰素α2b喷雾剂临床试验注册申请获得受理
科兴制药（688136）8月14日晚间公告，收到国家药监局行政许可文书《受理通知书》，公司申报的“人干扰素α2b喷雾剂”临床试验申请已获得受理。人干扰素α2b喷雾剂是公司自主研发的2类改良型新药，是对已上市药品剂型、给药途径进行优化，通过针对性局部给药增加病灶部位药物浓度，使用、携带方便，患者依从性好，具有明显临床优势。公司人干扰素α2b喷雾剂适应症为治疗由病毒引起的初发或者复发性皮肤单纯疱疹（口唇疱疹和生殖器疱疹）。
双成药业：醋酸曲普瑞林注射液获国家药监局注册批件
双成药业（002693）8月14日晚间公告，公司于近日从国家药监局获悉，公司产品醋酸曲普瑞林注射液（规格1ml：0.1mg）获得国家药监局注册批件。醋酸曲普瑞林注射液适用于不育治疗下所需的垂体降调节（例如：体外授精术（IVF）、配子输卵管内移植（GIFT）和无辅助治疗方法的促卵泡成熟等）。醋酸曲普瑞林注射液是按照国家药监局化学药品新注册分类要求申报并首家获批，视同其通过一致性评价。
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