中国基金报

随着上市公司2022年半年报的披露，知名私募投资经理调仓换股情况浮出水面。

擅长价值投资、逆向投资的高毅资产首席投资官邓晓峰，在今年二季度动作不少，继续加仓华东医药，持股数量增至1517.31万股，期末持股市值达到6.85亿元；同时也增持了车载镜头和模组厂商联创电子，持有约2700万股，持股市值为4亿元左右。但是他退出了东方电缆前十大流通股东。

邓晓峰、葛兰大举加仓

华东医药今年大涨超12%

在今年一季度新进华东医药前十大流通股东以后，邓晓峰选择在二季度继续加仓。

8月9日晚间，华东医药披露的半年报显示，邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金、高毅晓峰鸿远集合信托在今年二季度合计加仓了华东医药179.69万股，持股数量增至1517.31万股，期末持股市值达到了6.85亿元；两只产品分别位列第七大、第十大流通股东的位置。

值得一提的是，葛兰管理的中欧医疗健康混合基金也加仓了华东医药2612.83万股，期末持股数量增至3618万股，持股市值为16.34亿元。

资料显示，华东医药目前业务覆盖医药全产业链，以医药工业为主导，同时拓展医药商业、医美产业和工业微生物业务。

半年报显示，今年上半年华东医药实现营业收入181.97亿元，同比增长5.93%；归属于上市公司股东净利润13.41亿元，同比增长3.09%；归属于上市公司股东扣非净利润12.72亿元，同比增长6.52%。

值得注意的是，医药商业是华东医药营业收入的最大来源，今年上半年营业收入122.11亿元，同比增长8.95%，占总营收的比重超67%；另外备受市场关注的医美板块，在今年上半年合计实现营业收入8.97亿元，占总营收的比重约4.93%。

在公布半年报的同时，华东医药还公告，全资子公司杭州中美华东制药有限公司将合计出资不超过3.96亿元，以增资和受让股份的方式，获得芜湖华仁科技有限公司60%股权，成为其控股股东。交易完成后，华仁科技将纳入中美华东以及公司合并报表范围。

据了解，华仁科技后续计划在芜湖江北产业集中区(化工园区)新征土地，投资核酸药物原料、生物试剂原料及功能材料生产扩建项目，项目分二期建设：一期快速落地核酸药物原料类系列产品。

另外，华东医药也公告，公司持续加大研发投入，不断丰富创新药研发管线布局。截至报告发布，医药在研项目合计86个，其中创新产品及生物类似药项目43款；4款产品处于Ⅲ期临床阶段，4款产品处于Ⅱ期临床阶段。

从股价表现来看，华东医药在今年前4个月大幅下跌以后，反弹力度非常强，从27.55元/股一路涨至最新的44.74元/股，总体来看，今年涨幅超过12%，最新总市值为783亿元。

邓晓峰逆市加仓联创电子

今年该股跌超29%

联创电子在8月8日晚间披露的半年报显示，邓晓峰在今年二季度大举加仓了该股，一只产品新进前十大，一只产品小幅加仓。高毅晓峰2号致信基金新进为第八大流通股东，持有1306.49万股，期末持股市值为2亿元左右；同时，高毅晓峰鸿远集合信托增持了60.38万股，持股数量增至1395.38万股，期末持股市值为2.14亿元，位列第七大流通股东。两只产品期末合计持股市值达到4个多亿。

值得一提的是，谢治宇、童兰、董理管理的兴全趋势投资混合基金，在今年二季度也大幅加仓了近870万股，持股数量增至3572.22万股，期末持股市值为5.49亿元，位列第四大流通股东。

资料显示，联创电子是国内知名的车载镜头和模组厂商，重点发展光学镜头及影像模组、触控显示器件等新型光学光电子产业，布局和培育集成电路模拟芯片产业，产品可广泛应用于智能终端、智能汽车、智慧家庭。

2022年半年报显示，联创电子实现营业收入48.73亿元，同比增长1.30%；归属于上市公司股东的净利润1.03亿元，同比增长6.13%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6837.4万元，同比增长2.72%；基本每股收益0.0973元。

实际上，邓晓峰早在2021年三季度就买进了联创电子，彼时高毅晓峰鸿远集合信托持有1279万股左右，期末持股市值为2.11亿元。在此后多个季度，尽管公司股价波动很大，但他管理的两只产品，有一些减持或者加仓的动作，总体来看近一年他选择坚守这只股票，应该还是比较看好的。

从近一年的股价表现来看，联创电子在去年12月涨到了25.77元/股的高位，但今年前4个月的调整幅度非常大，一度跌至9.67元/股，近3个多月则出现反弹，截止8月10日收盘报17.20元/股，最新总市值为183亿元。从今年表现看，联创电子在今年跌幅超过了29%。

中泰证券认为，联创电子为全球ADAS车载镜头及模组领先厂商，供应蔚来ET7/ET5中7颗8MADAS摄像头模组产品，为比亚迪供应8M模组产品，同时在特斯拉新平台HW4.0切入更多份额，下半年多款车型交付推动高增长。与此同时，公司积极布局激光雷达、AR-HUD以及VR/AR等新兴光学产品，同时将传统触控显示产品向盈利能力更好的车载触控显示产品转型，盘活已有资源优化传统业务，实现围绕光学业务打造多类增长点。

（文章来源：中国基金报）