8月9日晚，拜登正式签署《芯片和科学法案》。该法案对美本土芯片产业提供巨额补贴，并要求任何接受美方补贴的公司必须在美国本土制造芯片。

尽管美国的芯片设计和研发保持领先，但全球只有10%的半导体是在美国本土生产。美国试图打压中国芯片科技企业，胁迫台积电等芯片巨头赴美投资设厂，试图组建“芯片四方联盟”小圈子……

美国一系列“筑墙”、“脱钩”的做法，扰乱了全球芯片供应链。短期看对我国半导体产业有一定的冲击，但长期看这将进一步倒逼中国半导体自力更生，加速国产替代的进程。

蔡经理也在诺安成长混合的2022年二季报中写道：

我国半导体产业未来最大的机会在国产替代，今年就是国产替代的元年。

我们国产替代的稳步前进，也为我国的半导体产业发展注入长期的增长动力。

自2018年贸易摩擦以来，晶圆厂纷纷支持国产设备，国内晶圆厂设备国产化大幅上升；晶圆厂的大力建设也使国内半导体资本开支大幅上升；且随着半导体制程不断进步，每万片的设备支出不断增加。中国半导体设备在这样的三重乘数增长背景下，也迎来了快速增长。

从一个大的国家意志和时代背景看，中国未来一定要解决科技卡脖子的问题，那么半导体一定会看到长达三年以上的景气周期。国产替代带来的市占率提升，会远远超越行业自身的周期性特征，未来国产芯片企业的市占率可能有大幅的提升空间。

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