近日，公募基金二季报开始陆续披露，平安基金李化松、神爱前两大明星基金经理的最新调仓出炉。
2022年A股市场复杂多变、震荡波动加大，神爱前是为数不多在今年上半年业绩表现依旧较好的基金经理，其管理的平安策略先锋二季度收益达到了18.85%，在市场上名列前茅，另外其管理的平安品质优选在上半年也取得了正收益。持仓上，神爱前对中天科技、东方电缆略微减仓止盈，但仍是其前三大重仓，同时新进重仓了天齐锂业、星源材质等个股，主要集中在电力设备、汽车、有色金属等行业。
百亿基金经理李化松在4月份市场调整的时候，持续加仓了长期质地优秀的公司，重点配置能源和信息技术创新、高端制造升级和消费升级三个方向，整体保持了新兴成长和价值成长的均衡配置。
李化松减持美团、茅台，整体保持新兴成长和价值成长均衡配置
从仓位来看，李化松在二季度整体仍然维持了较高的仓位，据李化松所管理的平安高端制造A最新季报显示，截至6月底股票仓位为87.72%，相比一季度末的88.08%有所降低，但整体仍然维持较高仓位。
重仓股方面，平安高端制造A在二季度减持了中国电力、美团-W、贵州茅台，这三只个股分别在二季度上涨了21.3%、24.81%、20.25%，李化松对此进行了一定的止盈。与此同时，该基金则新进重仓了山西汾酒、华友钴业、天奈科技、爱尔眼科4只个股，行业聚焦有色金属、电力设备和医药生物。（数据来源：平安高端制造混合A2022年2季度报，截至20220630）
对于二季度的操作，李化松在高端制造的季报中提到以下两个方面。一方面，6月份市场出现快速反弹，部分公司的预期存在过度乐观的情况，估值水平也略高，也有一部分公司的基本面低于之前的预期，对于这部分成长类的公司进行了减持；另一方面，随着经济逐渐从疫情中走出来，通胀压力也逐渐缓解，部分高端制造升级方向的公司，盈利趋势有望向上，同时市场预期和估值水平低于历史均值，因此进行了增配。此外大消费升级的配置整体稳定。
上半年虽然市场波动加剧，但李化松所管理的平安高端制造仍敏锐地捕捉到了市场反弹机会，截至2022年二季度末，平安高端制造A近三个月的净值增长率为10.63%，显著跑赢同期业绩比较基准5.99%与上证指数4.50%。（注1）
神爱前前十大重仓更新6只个股 关注海风与海缆、汽车智能化、新能源等方向
除平安基金权益投资总监李化松外，平安基金明星基金经理神爱前也更新了旗下产品的二季报。据其代表产品平安策略先锋最新季报显示，前三大重仓与一季度保持一致，但神爱前对第一、第三大重仓的中天科技、东方电缆略微减仓止盈，但仍维持了重仓持有，这两只个股分别在二季度上涨了35.88%、49.52%。
与此同时，该基金将博腾股份、以岭药业、药明康德三只医药生物个股调出前十大重仓，加仓了隆基绿能和立中集团，并新进天齐锂业、中国中免、星源材质、明阳智能、伯特利、纳思达6只个股进入前十大重仓股名单。（数据来源：平安策略先锋混合2022年2季度报，截至20220630）
对于二季度的操作，神爱前表示，二季度持仓在一季度季的基础上进一步加仓了成长股，持仓结构主要在海风与海缆、汽车智能化与零部件、光伏与储能、电子与半导体、锂电产业链、零售、消费等细分方向。市场经过两个月的反弹，一些成长板块涨幅不小，虽然市场有部分声音担心调整，但整体良性可控，系统风险较小，适当休整行情会更加健康。
值得注意的是，截至二季度末，该基金近三个月的累计净值增长率为18.85%，同期该基金业绩比较基准涨幅为4.30%，在经历一季度波动后实现了快速反弹。拉长时间来看，该基金近三年累计净值增长率达257.36%，是同期上证综指涨幅的近18倍、同期业绩比较基准涨幅的14倍、同期灵活配置型基金指数涨幅的4倍。（注2）
同时，截至2022年二季度末，平安策略先锋的基金份额为47870.59万份，相较去年末的39308.19万份显著增加超8500万份，可见投资人对神爱前投资能力的认可。（数据来源：平安策略先锋混合2022年2季度报，截至20220630）
此外，神爱前也在季报中表达了要淡化短期市场波动，相信中长期回报的投资理念。其认为，以车的智能化、能源的非石化为核心的产业创新仍在蓬勃发展，渗透率还有很大空间，涉及产业链不断延伸，供应链仍在快速变化中，产业链利润分配仍在博弈当中，良好的实业发展与创新为投资提供了源源不断的机会。
注1：数据来源：平安基金各产品2022年2季度报，截至2022年6月30日。1.平安智慧中国灵活配置成立于2015年6月9日，其业绩比较基准为沪深300指数收益率*80%+中证综合债券指数收益率*20%，2017-2021年，成立至今，基金及其业绩基准回报分别为3.81%/17.23%、-30.59%/-19.28%、60.49%/29.52%、83.41%/22.46%、-2.82%/-2.94%、4.8%/-5.19%；期间任职基金经理分别为李化松（2018-08-10至今）、神爱前（2016-08-02至2019-01-17）、史献涛（2015-11-10至2016-08-30）、孙健（2015-06-09至2016-08-16）。2.平安高端制造A成立于2019年4月24日，其业绩比较基准为中证高端制造主题指数收益率*75%+中证综合债券指数收益率*25%，2019-2021年和成立至今，基金及其业绩基准回报分别为33.02%/4.66%、90.72%/35.86%、0.31%/10.22%、127.09%/40.40%；期间任职基金经理为李化松（2019-04-24至今）。3.平安科技创新三年封闭成立于2020年4月10日，其业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率*65%+中债总指数收益率*20%+恒生指数收益率(经汇率估值调整)*15%，2020-2021年、成立至今，基金及其业绩基准回报分别为59.16%/32.54%、0.24%/25.18%、60.66%/22.66%；期间任职基金经理分别为李化松（2020-04-15至今）、张俊生（2020-04-10至2021-08-25）、翟森（2020-12-29至今） 。4.平安研究睿选A成立于2020年7月17日，其业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×70%+中证全债指数收益率×25%+恒生指数收益率×5%，2020-2021年上半年、成立至今，基金及其业绩基准回报分别为21.84%/11.55%、-3.22%/-2.73%、6.12%/1.84%；期间任职基金经理为李化松（2020-07-17至今）。5.平安稳健增长A成立于2021年1月13日，其业绩比较基准为中证全债指数收益率*70%+沪深300指数收益率*25%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5% ，2021年及成立至今，基金及其业绩基准回报分别为-2.86%/-0.18%、-5.49%/-1.07%；期间任职基金经理分别为李化松（2021-01-13至今）、张恒（2021-11-10至今）。6.平安兴鑫回报1年定开成立于2021年3月23日，其业绩比较基准为沪深300指数收益率*70%+中证全债指数收益率*25%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5% ，2021年及成立至今，基金及其业绩基准回报分别为6.12%/-1.41%、-4.57%/-7.26%；期间任职基金经理为李化松（2021-03-23至今） 。7、平安均衡优选1年持有A成立于2021年9月24日，其业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×70%+中证全债指数收益率×25%+恒生指数收益率（经汇率调整）×5%，2021年及成立至今，基金及其业绩基准回报分别为-1.90%/1.32%、-9.55%/-4.69%；期间任职基金经理为李化松（2021-09-24至今） 。
注2：数据来源：平安基金，平安策略先锋混合2022年2季度报，截至2022年6月30日。平安策略先锋成立于2012年05月29日，业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+中证全债指数收益率*40%，2017-2021、成立以来、神爱前管理以来，平安策略先锋份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：10.72%/12.53%、-30.36%/-12.69%、75.33%/23.23%、67.25%/17.68%、74.98%/-0.60%、579.11%/75.13%，229.50%/36.26%，期间任职基金经理分别为：乔海英（2015-08-04至2017-05-11），神爱前（2016-07-19至今）。平安转型创新A成立于2017年04月14日，业绩比较基准为沪深300指数收益率*50%+中证综合债指数收益率*50%，2017-2021、成立以来，平安转型创新A份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：0.00%/7.35%、-21.92%/-9.62%、61.00%/19.92%、67.14%/15.20%、74.62%/0.30%、282.33%/29.65%，期间任职基金经理分别为：施旭(2017-05-11至2019-01-18）、乔海英（2017-04-14至2019-01-18）、李化松（2018-08-10至2020-01-06）、神爱前（2019-12-4至今）。平安品质优选A成立于2021年12月29日，业绩比较基准为沪深300指数收益率*70%+中证全债指数收益率*25%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5%，2021、成立以来，平安品质优选A份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为-0.01/-0.14,2.80%/-6.07%。
（风险提示：观点仅供参考，不构成投资意见。购买基金前请阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。市场有风险，投资须谨慎。过往业绩不代表未来表现。）
（CIS）
