7月20日消息，国防军工板块异动拉升，截至发稿，航天动力、中国卫星涨停，铖昌科技、华秦科技、盛路通信、光电股份等跟涨。

消息面上，据央视新闻，东部战区新闻发言人就美“本福德”号导弹驱逐舰过航台湾海峡发表谈话。东部战区新闻发言人施毅陆军大校表示，7月19日，美“本福德”号导弹驱逐舰过航台湾海峡并公开炒作。中国人民解放军东部战区组织海空兵力全程跟监警戒。美频频挑衅、作秀造势，充分说明美是台海和平稳定破坏者、台海安全风险制造者。战区部队随时保持高度戒备，坚决捍卫国家主权和领土完整。

此外，据交通部官网消息，近期国际移动卫星组织（IMSO）专家来京开展北斗报文服务系统加入全球海上遇险与安全系统（GMDSS）现场评估。

多家业内企业发布半年报预增

近期，国防军工业内上市公司持续发布半年度业绩预告，相关重点公司表现良好。

据统计，截至7月19日，申万一级国防军工板块中已有34股预告了中报业绩。以区间中值计算，20股实现同比增长，占比近六成。

9股净利润预计翻倍。净利润增幅最高的是盛路通信，高达91.52倍。公司对此解释称，上半年公司所处军工、通信行业整体发展向好，订单逐步交付，公司规模效应凸显，盈利能力提升。叠加去年同期基数较低影响，导致报告期内公司业绩大幅增长。

二级市场方面，截至7月19日收盘，20股平均上涨4.45%。合众思壮（维权）、光威复材累计涨幅超过20%居首；中船防务、星网宇达和盛路通信纷纷涨逾10%。估值方面，板块最新整体估值为57.88倍，振华科技、国睿科技、星网宇达最新滚动市盈率均低于这一数值。

机构提醒可持续关注国防军工

分析指出，军工行业中长期成长逻辑比较确定，目前供需矛盾仍然突出。随着产能逐渐释放，行业将保持较高景气度。受益于军工行业高景气、长逻辑、高确定性以及产能逐步释放，预计7-8月有望开启估值切换行情。另外，多家券商机构提醒国防军工行业机会。

中泰证券建议，把握高景气和长逻辑兼备赛道。航空制造和航空发动机具备较强的军民两用属性，成长空间广阔；其中航空发动机具备实战化演练消耗属性，需求持续性较强。此外，国有军工企业混改有望提速，改革红利加速释放。本轮军工行情有基本面支撑，板块成长确定性高，估值已进入上修通道，仍有较大修复空间。

西部证券同样认为航空产业是较有潜力的赛道，部分主机厂业绩短期受到疫情及产品结构调整的扰动，不影响航空产业长期向好趋势，中游锻造行业景气度高对此验证。同时也应注意到航空产业赛道中的结构性分化。

东北证券7月20日研报指出，部分企业发布半年报预增，高景气度持续验证。认为22年全产业链将持续围绕产能释放带来的营利双增长逻辑展开：关注实战需求旺盛、型号具备深度阶梯层次、批产节点到来的下游主机厂及分系统；护城河深、配套能力强、规模效应显现的中游配套及制造；行业空间大、核心竞争力强以及国产化替代提速军工材料/电子；舰船新型装备发展新趋势下的军工新科技；资产证券化五大方向。

首创证券则在研报中，产业链景气扩张传导有序，板块配置价值凸显。军工板块2022年初在市场情绪等因素影响下，出现大幅回调；年报与一季报验证行业高景气度，4月底以来反弹超过30%。行业景气扩张逻辑不变，下游企业预收款项验证大额订单落地，将沿产业链向上游、中游有序传导，“十四五”期间配套企业需求放量确定性强。中证军工指数估值为56倍，处于历史PE的14%分位值，继续看好当前位置下板块配置价值。

该券商指出，可把握航空装备投资主线，军工电子自主可控成长性高。1）主机厂合同负债+预收款项验证，航空产业链增长将持续兑现。业绩传导有效，从主机厂与发动机系统，到机体系统与零部件，再到上游原材料板块，全产业链景气度确定性强。主机厂关注中航沈飞、中航西飞、洪都航空、中直股份、航发动力；机体系统关注中航机电、中航电子、航发控制、北摩高科；航空锻件与零部件关注中航重机、派克新材、航宇科技、三角防务、爱乐达；金属材料关注抚顺特钢（维权）、西部超导、宝钛股份、钢研高纳、图南股份；复合材料与特种功能材料关注中航高科、光威复材、中简科技、华秦科技。2）导弹武器装备确定性受益于实战化军事训练，高端装备领域军用电子自主可控带来高成长性。关注中航光电、振华科技、航天电器、鸿远电子、雷电微力等。