现代投资组合之父、著名的经济学家马科维茨曾经说过：“资产配置是投资市场上唯一免费的午餐”，又如投资中经常被提起的一句话：“鸡蛋不能放到同一个篮子里”，都强调了资产配置的重要性。具体到实际的投资操作中，投资者或可借助“三笔钱”来实现多元化的资产配置。

一、什么是“三笔钱”？

“三笔钱”主要是指货币型基金、稳健型产品和权益类产品。那么，它们有何不同呢？

1）货币型基金

货币型基金是一种开放式基金，主要投资于债券、央行票据等短期金融品种。

具体来看，货币型基金的投资对象有：现金、一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、期限在一年以内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据，中国证监会、中国人民银行认可的其他货币市场工具。

2）稳健型产品

稳健型产品是指该理财产品不保证本金的偿付，但本金风险相对较小，收益浮动相对可控，适合抗风险能力较弱的投资者进行购买。

稳健型理财产品安全边际较高，回撤控制较好，如REITs、同业存单指数基金、债券基金等都是稳健型产品。

3）权益类产品

权益类产品是指投资于股票、股票型、指数型、股票型基金等理财产品的资产，风险相对较高，收益也会更具弹性，适合风险偏好较高的投资者购买。

二、“三笔钱”作为资产配置的必要性

货币型基金、稳健型产品、权益类产品具备不同的特点和风险收益特征，可在资产配置中扮演不同的角色。

由于货币型基金的投资对象主要为国债和银行存款，所以风险较低。另外，货币型基金一般来说是不收取赎回费用的，而且管理费用也较低，管理费用大约为0.25%-1%，比传统基金1%-2.5%的年管理费率要低很多。

整体来看，货币型基金的收益率虽然略高于银行储蓄存款，但是总体收益还是比较低的。

投资中，风险和收益往往是成正相关的，风险高，回报就更高，风险低，回报也低。稳健型理财产品风险较小，但是投资回报一般不如权益类产品。

由此可见，在资产配置中，对“三笔钱”进行合理搭配，才能做到有的放矢、攻守兼备。

三、“三笔钱”的资产配置技巧

货币型基金作为一种短期的投资理财工具，比较适合打理活期资金、短期资金或一时难以确定用途的临时资金。

稳健型理财产品的特点是收益稳健、持续增长，可充当资产配置的基石，是长期投资的较优选择，可将较长时间内用不到的资金用来投资，以实现资产的长期稳健增值， 

权益类产品具备更高的收益弹性，能够帮助资产组合收益达到投资者的预期目标。投资中，权益类资产的“攻击性”更强，有望实现较高的投资回报。

在纷繁复杂的市场中，单一的资产配置会面临更高的风险，投资者可通过“三笔钱”进行多元化的资产配置，使得组合收益的分布更加均衡，达到中长期稳健收益回报的投资目标。