澎湃新闻记者 庞静涛

5月18日，碧桂园（02007.HK）发布公告，公司的全资附属公司碧桂园地产集团有限公司将发行不超过5亿元公司债，债券期限将为3年期，附第1年末及第2年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。

该债券的募集说明显示，所得资金将用于置换发行人对19碧地01债券回售垫付的自有资金。19碧地01已于4月2日回售兑付，兑付规模为5.9亿元。

发行人承诺本期发行公司债券募集资金将按照募集说明书约定用途使用，最终不用于购置土地及房地产项目。

本期债券为无担保债券，中国证券金融股份有限公司与中信建投证券股份有限公司拟为本期债券共同创设信用保护合约，保护期限不超过1年。

拟发行的公司债计划于深圳证券交易所上市，发行人和主承销商将于2022年5月20日向专业机构投资者进行簿记建档。

发行人于2021年2月10日获得的证监会许可注册向专业机构投资者分期公开发行总面值不超过人民币139亿元的国内公司债券。发行人可注册发行公司债券之日起24个月内分期发行公司债券。

截至2021年12月31日，发行人有息债务余额（合并口径）余额为1501.44亿元，近年来由于发行人业务规模的不断扩大，有息债务规模较大。预计未来几年内，发行人有息债务仍将保持在较高的水平，较大规模的有息负债将使公司面临一定的资金压力。

截至2019年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日，公司合并报表的资产负债率分别为89.66%、88.52%和85.65%，扣除预收账款/合同负债后的资产负债率分别为48.28%、46.82%和45.05%。

本期债券上市前，发行人最近一年末的净资产为2300.38亿元，合并报表资产负债率为85.65%，母公司报表资产负债率为74.56%；公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为326.01亿元，预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。

2019年度、2020年度及2021年度，发行人合并口径营业收入分别为3775.40亿元、3978.04亿元和4526.75亿元；发行人经营活动产生的现金流量净额分别为124.14亿元、-172.04亿元和80.94亿元。

截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，发行人的存货余额分别为7，876.74亿元、9，841.81亿元和8，919.33亿元，占总资产比例分别为51.03%、58.91%和55.61%。

责任编辑：刘秀浩 图片编辑：胡梦埼