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东海基金股权变更受反馈：拟引入6家法人股东，均为国有企业

时间：2022-04-16 08:22:20 | 来源：中国基金报

刚刚，又有一家基金公司股权变更受反馈！

中国基金报记者张燕北

基金公司股权变更事项又有新进展。4月15日，证监会官网发布的信息显示，证监会就东海基金的股权变更申请提出了九点反馈意见。东海基金拟引入6家法人股东，均为国有企业。增资完成后，公司将拥有9家股东。

证监会披露的信息显示，目前等待股权变更的基金公司有18家，推行员工股权激励方案、外资股东谋求公司控制权、引入资源较多的新股东以谋求更好发展等是基金公司进行股权变更的主要考虑因素。

东海基金股权变更获证监会9项反馈意见

4月15日，证监会发布公告称，东海基金拟引入6家法人股东，证监会对东海基金股权变更申请文件共提出9项反馈意见。

证监会反馈称，其一，根据申请材料，本次东海基金拟入股的6家法人股东均为国有企业，请6家法人股东就入股公司是否已履行完备的国资管理程序（包括资产评估结果是否已履行审批或备案程序）进行说明，并提交相关证明文件；此外，请除江苏新华报业传媒集团有限公司以外的5家法人股东就是否已按照公司章程规定履行完备的内部决策程序进行说明，并提交相关证明文件。

其二，本次增资拟引入2家员工持股平台，请东海基金补充提供员工持股平台各合伙人与其拟出资额匹配的资产证明文件；如已完成向员工持股平台出资的，请提供各合伙人的付款凭证。

其三，《关于实施＜证券投资基金管理公司管理办法＞有关问题的规定》（证监会公告〔2012〕26号）规定，变更持股5%以下股东的，入股股东应当具有良好的社会信誉，最近3年在金融监管、税务、工商等行政机关，以及自律管理、商业银行等机构无不良记录。申请材料显示，阜宁县城市投资发展有限责任公司（以下简称阜宁城投）2019年被阜宁县国土资源局罚款220万元，请阜宁城投补充提供上述处罚的具体情况，并就是否符合上述规定条件进行说明，相关证明材料作为附件。

其四，根据申请材料，拟入股股东建邺城建主要业务为城市基础设施及市政公用事业项目建设等，截至2020年末，建邺城建资产负债率为83.81%、累计未弥补亏损为2.22亿元。请建邺城建补充说明入股东海基金是否符合《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》（银发〔2018〕107号）中“立足主业，服务实体经济”、“审慎经营，避免盲目扩张”等规定。

其五，根据申请材料，本次拟入股的6家法人股东可联合提名1名董事，请补充说明联合提名人选的具体确定方式。

其六，根据申请材料，你公司此次增资目的之一是为子公司东海瑞京资产管理（上海）有限公司增资，使其净资本等风控指标达标，并恢复正常开展业务，请就子公司目前业务情况以及未来展业规划进行补充说明。

其七，请就2家员工持股平台人员构成安排和出资份额确定的合理性进行说明。

其八，东海证券股份有限公司拟对公司进行同比例增资，请按照行政许可办事指南要求，提交出资认购方情况说明材料。

其九，请更新提供本次增资扩股各认购方2021年经审计财务报表。

证监会公布的证券、基金经营机构行政许可申请受理及审核情况公示信息显示，东海基金申请股权变更的材料于2021年10月27日被证监会接收，并于2021年3月15日获得受理决定。

一个月后的4月15日，东海基金股权变更获得来自证监会的第一次反馈意见，即上述9项反馈意见。

欲增资引入6家新股东提升公司实力

从股权变更原因来看，东海基金主要是为进一步增强公司实力，增资引入新股东。

公开资料显示，东海基金成立于2013年2月25日，由东海证券股份有限公司、深圳鹏博实业集团有限公司和苏州市相城区江南化纤集团有限公司共同发起成立。注册地上海，注册资本1.5亿元人民币。截至去年末，东海基金管理规模为88.92亿元。

天眼查数据显示，东海基金目前的三大股东也是上述发起设立公司的三家企业。其中，东海证券持有45%的公司股权，是目前的第一大股东。深圳鹏博和江南化纤分别持有公司30%、25%的股权，分列第二、第三大股东。

2021年7月5日，东海证券发布公告称，东海基金拟增资2亿元，其中东海证券拟对东海基金增资9000万元。本次增资完成后，东海基金的注册资本由1.5亿元变更为342，864，029元（约3.43亿元）。

对于本次增资的目的，公告表示系“为进一步提升东海基金的资本实力，增强东海基金市场竞争力和持续经营能力。”

公告指出，东海基金原有股东深圳鹏博与江南化纤不参与本次增资。与此同时，为充实东海基金资本实力，东海基金本次增资引入江苏新华报业传媒集团有限公司（以下简称“新华报业”）、南京市建邺区高新科技投资集团有限公司（以下简称“建邺高投”）、南京建邺城市建设集团有限公司（以下简称“建邺城建”）、江苏润城资产经营集团有限公司（以下简称“润城集团”）、邳州市鼎城建设有限公司（以下简称“邳州鼎城”）、阜宁县城市投资发展有限责任公司（以下简称“阜宁城投”）等6家公司作为新股东。

具体而言，这6家公司出资金额分别为1，700万元、1，600万元、1，600万元、1，600万元、1，400万元、1，400万元，按每元注册资本1.037元的增资价格计算，增资完成后上述6家法人股东的持股比例分别为4.7813%、4.5001%、4.5001%、4.5001%、3.9376%、3.9376%。

这也意味着，增资完成后，东海基金的股东将由3家扩充为9家，不过大股东将不会发生变化，依然为东海证券。

此外，为建立东海基金与员工的利益绑定机制，进一步引进和留住行业精英人才，有效推动东海基金员工积极参与东海基金发展转型，并引入上海信臻盈企业管理中心（有限合伙）（以下简称“信臻盈”）和上海臻信荣企业管理中心（有限合伙）（以下简称“臻信荣”）等2个东海基金员工持股平台成为东海基金新股东。

上述两个员工持股平台各出资850万元，共出资人民币1，700万元，按每元注册资本1.037元的增资价格计算，增资完成后每个持股平台的持股比例均为2.3906%。

华南一位公募品牌人士表示，从目前基金公司股权变更的原因看，部分长期规模较小的基金公司，可能也会选择引入销售渠道或投研等相关资源较多的股东，为公司未来发展增加动力，东海基金便属于这类公司。

18家公募基金公司排队变更股权

除东海基金外，还有一批公募正在排队变更股权。

证监会官网数据显示，截至4月15日，目前正在申请变更5%以上股权及实际控制人的基金公司有国金基金、嘉合基金、上投摩根基金、新华基金、华宝基金、摩根士丹利华鑫基金等18家。

其中，中欧基金、华夏基金、先锋基金于今年提交股权变更的申请材料；嘉合基金和上投摩根基金早在2020年便提交了相关材料；而其余大部分申请股权变更的基金公司在2021年提交了申请材料。

从上述基金公司看，有的是近年来新成立的次新基金公司，如成立于2018年的惠升基金、成立于2020年的兴华基金、有的是公司管理规模偏小的公募，如嘉合基金截至2021年末，公募管理规模仅200亿元左右；成立五年多时间的先锋基金截至去年末规模不足40亿元，而国开泰富基金更是只剩下“空壳”。

同时，也有一些大型及中型基金公司申请股权变更，例如中欧基金、华夏基金、万家基金、泰达宏利基金等。

谈及基金公司变更股权的现象，深圳一家基金公司人士表示，部分基金公司申请股权变更或与推行员工股权激励方案相关。无论是大型基金公司还是中小型基金公司都在推行股权激励。梳理发现，目前易方达、汇添富、南方等多家头部基金公司均陆续实施了员工股权激励机制。

“实施员工持股是公司响应行业文化建设号召，进一步完善公司治理结构的举措，有利于提升核心人才团队的稳定性，激发人才效能，员工持股方案的落地为公司长期稳定发展奠定了坚实基础。”他说道。

另一位公募人士则表示，很多中外合资公司申请股权变更，大概率与外资股东进一步谋求控股权相关。“泰达宏利、摩根士丹利华鑫这些公司未来极有可能成为一家外资控股的公募基金公司，事实上部分公募距离外资控股仅一步之遥。”

北京一家中型公募高管表示，从目前基金公司股权变更的方向看，主要有三方面考虑。一是为了推动实施股权激励，形成基金公司吸引人才的氛围，增强公司对优秀人才的吸引力；二是资管新规后，财富管理市场整体向净值化转型，公募基金展现出明显的竞争力，包括外资资管、券商、保险、专业个人等在内的各类机构都在谋求公募牌照，进军这一领域。

三是部分长期规模较小的基金公司，可能会引入更多实力更强或拥有较多资源的股东，为公司未来发展增加动力。