沪伦通规则修订后，首家公告拟境外发行GDR并上市的企业诞生，为工程机械龙头企业三一重工（600031.SH）。

据三一重工3月15日晚间公告，公司拟境外发行全球存托凭证（GDR）并在瑞士证券交易所上市，发行规模、发行方案、募集资金用途及使用可行性等尚在论证中。

公司同时表示，本次境外发行全球存托凭证并上市是公司响应国内资本市场政策号召、深化中欧资本市场互联互通、利用境外资本市场促进实体经济发展的重要举措。

去年12月，证监会修订沪伦通规则，双向拓宽适用范围，境外拓展到瑞士、德国等欧洲主要市场。三一重工成为规则修订后首家公告拟境外发行GDR意向的企业。

基于推进国际化战略等目的

近年来，我国工程机械市场集中度上升，三一重工、中联重科等龙头优势明显。国内龙头企业也在着力提升海外竞争力。三一重工总裁向文波曾表示，此前，公司致力于拓展亚洲和中南美市场，今后将着手拓展北美和欧洲等市场。

对于此次境外发行GDR，公司称，为拓宽三一重工股份有限公司国际融资渠道，满足公司国际业务发展需要，进一步加强全球品牌影响力，坚定不移地推进国际化战略。

本次境外发行全球存托凭证并上市，目的有三：推进国际化战略；充分利用资本市场支持；提升公司治理水平。

三一重工称，公司全力推进国际化战略，当前已实现挖掘机械、混凝土机械全球市场份额第一，起重机械等工程机械在全球市场份额快速提升。公司正处于国际化快速发展阶段，将持续加大海外市场资源投入、渠道建设，在海外市场特别是欧美市场实现突破性进展等。

“本次在境外发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所上市后，所募集的资金将主要用于公司国际化业务，进一步推动公司国际化进程，有助于提升公司的盈利能力和综合竞争力，符合公司的战略规划和长远发展目标。”公司表示。

发行GDR还将有利于提升公司治理水平。三一重工称，本次境外发行全球存托凭证并上市，将进一步优化公司股权结构，提升公司治理透明度和规范化水平，为公司高质量发展提供坚实的治理机制保障。

公司提示称，本次境外发行全球存托凭证并上市的发行规模、发行方案、募集资金用途及使用可行性等尚在论证中，仍存在很大的不确定性，且本次发行尚需取得公司董事会、股东大会的批准，以及中国证监会、瑞士证券交易所等境内外主管部门的批准、核准或备案。

深化中欧资本市场互联互通

在深化资本市场互联互通背景下，去年12月，证监会拟对沪伦通规则进行修订，修订内容之一是扩宽适用范围，在综合考虑境外市场发展程度、投资者保护和监管水平等因素的基础上，拓展到瑞士、德国等欧洲主要市场。

证监会曾表示，修订是为了进一步便利跨境投融资、促进要素资源的全球化配置，推进资本市场制度型开放。

三一重工表示，本次境外发行全球存托凭证并上市是公司响应国内资本市场政策号召、深化中欧资本市场互联互通、利用境外资本市场促进实体经济发展的重要举措。

公司希望充分利用资本市场改革的有利时机和政策的大力支持，与境外资本市场实现直接对接，提升公司的海外品牌知名度，提升多渠道金融能力，为公司的国际化战略发展提供充足的资金和金融资源保障。

公开信息显示，自2018年沪伦通相关政策及配套规则出台以来，已有4家上海证券交易所上市公司成功发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市，募集资金共计58.4亿美元，对拓宽双向融资渠道、支持实体经济发展发挥了积极作用。

此外，近期美国证监会（SEC）点名5家中概股称有“退市风险”，使得中概股经历了一波集体“杀跌”。有业内人士认为，中企赴欧洲市场上市，或提供了赴美、赴港IPO之外的另一选择。