近些年来，ESG愈发受到资本市场的重视，且逐步成为主流的投资理念与投资策略。受益于投资者的不断增加、绿色资产良好的多样化以及有利的监管政策环境，中国ESG资产管理规模已超过3100多亿元。

作为全球知名资管机构，景顺如何在中国市场运用其ESG投资理念？“双碳”目标会给中国新能源行业带来怎样的发展机遇？哪些细分领域的投资机会值得关注？针对这些问题，景顺ESG客户策略亚太区总监陈浩扬一一给予了回复。

三大因素助力中国ESG投资快速发展

在陈浩扬看来，中国ESG投资快速发展原因有三个方面。第一，中国投资者对ESG投资的兴趣大幅攀升。例如，当前中国在联合国负责任投资原则的缔约方数量增长方面为全球之最；2021年发行了40余只ESG基金。第二，ESG投资的增长不仅限于股票市场。2021年，中国面向全球的绿色债券发行量已超过美国。第三，得到政策的大力支持。例如，生态环境部要求企业进行环境信息披露，这有助于投资者获得更多的环境数据，便于纳入投资考量。中国的碳排放权交易机制也将进一步发展与完善，预计碳排放权交易配额可能下调。此外，行业扩张有望推动碳定价机制的发展与完善，从而为日后创造更多潜在的投资机会。

作为全球知名资管机构，景顺正将其丰富的ESG投资经验运用到中国市场。据陈浩扬介绍，景顺的ESG策略在全球市场独树一帜，拥有独有的整合方法，能为客户ESG投资需求量身定制多元化产品，并与超过20个地区和全球性行业组织及协会进行合作。这三大支柱不仅与全球市场相关，也与亚洲地区的市场需求相契合。

“我们还为客户提供了从股票、固定收益产品到ETF的一系列解决方案。同时，我们积极参与亚洲和中国的行业组织，并与相关方建立了合作伙伴关系。”陈浩扬称。

陈浩扬表示，在中国市场，ESG数据覆盖、构建行业生态体系等正受到越来越多的关注。新兴市场的ESG数据覆盖通常存在一定的差距，但随着ESG披露和标准的完善，这一情况正在迅速发生改变。景顺也在积极扩大内部ESG评级平台上中国市场相关数据的覆盖范围。

中国新能源发展前景广阔

对于中国新能源领域的发展前景，陈浩扬表示，中国的“双碳”目标将引导相关领域的投资，如可再生能源（包括太阳能、风能技术）、电动车和电气化、储能等。

“此外，考虑到欧洲即将实施的碳边境调整机制可能会通过征收碳税加大成本压力，主要把货品出口到欧洲的行业也将成为重点研究对象。这将推动中国钢铁等行业更快地实现‘脱碳’，从而保持竞争力。”陈浩扬称。

就具体细分领域而言，陈浩扬表示，在可再生能源方面，中国风力涡轮机产量已占全球总量的50%以上，太阳能电池板产量也占到全球产量的70%。尽管原材料成本不断上涨，但中国的风能和太阳能生产成本仍为全球最低。在太阳能方面，内需将成为关键动力。在风能方面，技术的成熟和海上风能的发展潜力有望为风力发电组件提供广阔的市场，今年装机容量会持续扩大。

“电动车方面，中国继续致力于在2025年之前将电动车市场份额提升至20%，这将推动电动车电池的需求，由此提高锂的需求。电池技术领域的创新需要提高能源及成本效率，值得关注的领域包括电池板制造、电池管理芯片和隔膜。从更大范围来看，储能和电网优化技术也可能成为新兴的投资主题。”陈浩扬称。